Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Sosiale handel as ’n strategie beteken dat jy jou handelsbesluite neem op grond van die optrede van ander handelaars, tipies via ’n platform wat die prestasie, posisies en risikometrieke van die top-handelaars op die platform vertoon. Die handelaar kies ’n handelaar of ’n groep handelaars om te volg, en die platform kopieer outomaties die gekose handelaars se posisies in die volger se rekening.
Die benadering is die nuttigste vir beginners wat nie ’n getoetste strategie van hul eie het nie, en vir handelaars wat oor verskeie strategieë wil diversifiseer sonder om elke posisie individueel te bestuur. Die benadering is minder nuttig vir ervare handelaars wat ’n getoetste strategie het, omdat die sosiale handelaar se prestasie dikwels nie oor tyd konsekwent is nie.
Hoe sosiale handel werk
'n Sosiale handelsplatform wys 'n stroom van handelaars, hul prestasie-statistieke, hul oop posisies, hul risikometrieke, en hul handelsgeskiedenis. Die volger kies 'n handelaar op grond van die metrieke, en die platform kopieer die handelaar se posisies in die volger se rekening teen 'n gespesifiseerde verhouding (byvoorbeeld 0.5× as die volger die helfte van die risiko wil neem).
Die kopieerwerk word outomaties deur die platform gedoen. Wanneer die gevolgde handelaar 'n posisie oopmaak, open die platform dieselfde posisie in die volger se rekening teen die gespesifiseerde verhouding. Wanneer die gevolgde handelaar die posisie sluit, sluit die platform die kopie. Die volger maak geen handelsbesluite nie; die volger se handel is heeltemal gebaseer op die gevolgde handelaar se besluite.
Die sosiale handelsplatform verskil van copy trading (waar die volger 'n spesifieke strategie of portefeulje kies eerder as 'n handelaar) en van mirror trading (waar die volger 'n enkele handel kopieer op grond van 'n sein). Sosiale handel gaan daaroor om 'n handelaar te volg, nie 'n strategie nie.
Die maatstawwe wat saak maak
Die belangrikste maatstaf is die maksimum onttrekking (maximum drawdown), nie die opbrengs nie. ’n Handelaar wat oor die afgelope jaar ’n 50% opbrengs gelewer het met ’n 40% onttrekking, is meer geneig om nog ’n 40% onttrekking in die volgende jaar te ervaar as ’n handelaar wat ’n 20% opbrengs gelewer het met ’n 10% onttrekking. Die onttrekking is die maatstaf wat vir die volger wys hoe die ergste-geval-ervaring lyk.
Die tweede maatstaf is die aantal transaksies. ’n Handelaar met 500 transaksies oor die afgelope jaar het ’n meer betroubare rekord as ’n handelaar met 20 transaksies oor dieselfde tydperk. Die steekproefgrootte is die basis van die statistiese betroubaarheid van die maatstawwe.
Die derde maatstaf is die handelaar se “skin in the game”. ’n Handelaar wat ook hul eie kapitaal saam met die volgers verhandel, is meer in lyn met die volgers se belang as ’n handelaar wat slegs die volgers se kapitaal verhandel. Die “skin in the game” is die belangrikste bestuursmeganisme op ’n sosiale handelsplatform.
Die risiko's van sosiale handel
Die eerste risiko is oorlewingsvooroordeel. Die handelaars wat op die platform sigbaar is, is diegene wat lank genoeg oorleef het om ’n rekord op te bou. Die handelaars wat hul rekeninge laat misluk het, is nie sigbaar nie, en die volger sien slegs die beste-geval-voorbeelde van die sosiale handel-model.
Die tweede risiko is die kopie-vertraging. Op die meeste platforms word die volger se posisies oopgemaak en gesluit met ’n vertraging van ’n paar sekondes tot ’n paar minute nadat die gevolgde handelaar se posisies oopgemaak en gesluit is. In ’n vinnige mark kan die vertraging ’n beduidende verskil in die intree- en uittreepryse veroorsaak, en die verskil verminder die kopie se prestasie relatief tot die oorspronklike.
Die derde risiko is die platformrisiko. Die sosiale handel-platform is ’n derdeparty-diens wat met die Broker geïntegreer is. As die platform afgaan, word die volger se kopieering onderbreek. As die platform bankrot raak, kan die volger se kopieergeskiedenis en die verhouding met die gevolgde handelaar verlore gaan.
Die vierde risiko is oormatige diversifikasie. ’n Volger wat 10 verskillende handelaars kopieer, kan eindig met ’n portefeulje wat so gediversifiseer is dat die individuele handelaar se voordeel verswak word. Die netto-effek kan naby aan nul wees, met die volger wat die fooie van die sosiale handel-platform betaal sonder om ’n opbrengs te lewer.
Hoe om sosiale handel as ’n strategie te gebruik
Die eerlike antwoord is om sosiale handel as ’n beginpunt te gebruik, nie as ’n permanente strategie nie. ’n Handelaar wat ’n sosiale handelaar vir 6-12 maande volg, leer oor die handelaar se strategie, die handelaar se risikobestuur, en die handelaar se gedrag in verskillende marktoestande. Die volger kan dan besluit of om die strategie oor te neem, dit te wysig, of om hul eie strategie te ontwikkel.
Die volger moet ook die sosiale handelsplatform as ’n leergereedskap gebruik, nie as ’n delegasie-instrument nie. Die volger behoort die gevolgde handelaar se besluite te bestudeer, die redenasie te verstaan, en die lesse toe te pas op die volger se eie handel. Die sosiale handelsplatform is ’n klaskamer, nie ’n portefeuljebestuurder nie.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy sosiale handel evalueer as ’n strategie, is die mees nuttige kenmerke om te vergelyk die handelaar-seleksie-kriteria, die kopie-vertraging, die fooistruktuur, en die platform se integrasie met jou Broker. Ons broker comparison lys die Brokers wat sosiale handel aanbied en die beskikbare kenmerke, wat saam vir jou wys hoe die platform lyk voordat jy jou eerste handelaar volg.