Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
N makelaarsfirma is die gelisensieerde entiteit wat tussen die handelaar en die mark sit. Dit hou die handelaar se fondse, stuur die handelaar se opdragte, rapporteer die transaksies aan die regulator, en verskaf die platform en ondersteuning. Die rol is nouer as wat bemarking suggereer. Die broker is nie ’n finansiële adviseur nie, nie ’n belastingadviseur nie, nie ’n bewaarder in die regsin nie, en nie ’n teenparty in die meeste gevalle nie. Die perke van die rol is die moeite werd om te verstaan.
Wat 'n makelaarsfirma doen
Die eerste taak is bewaring. Die makelaar hou die handelaar se kontant en sekuriteite in afgeskeide rekeninge, apart van die makelaar se eie bates. Die skeiding word deur die reguleerder vereis, en dit beteken dat, in die geval van die makelaar se mislukking, die handelaar se bates nie deel van die makelaar se boedel is nie. Die kontant word by 'n eersteklas-bank gehou, en die sekuriteite word by 'n sentrale effektebewaarplek of 'n sub-bewaarder gehou.
Die tweede taak is orderroetering. Die makelaar ontvang die handelaar se opdrag, besluit waarheen om dit te roeteer (na 'n gelyste beurs, na 'n dark pool, na 'n internaliseerder), en rapporteer die uitvoering terug aan die handelaar. Die orderuitvoeringsbeleid is 'n wetlike dokument wat die roeteringslogika verduidelik, en dit is die moeite werd om te lees, want dit wys waar die opdrag werklik heen gaan.
Die derde taak is verslagdoening. Die makelaar rapporteer die handelaar se ambagte aan die reguleerder, weerhou belasting waar nodig, en voorsien die handelaar van 'n jaarlikse staat. Die verslagdoening word deur die reguleerder vereis, en dit is die basis van die handelaar se belastingopgawe.
Die vierde taak is die platform. Die makelaar voorsien die handelsplatform, die grafiek, die orderkaartjie, die navorsing en die ondersteuning. Die platform is die handelaar se primêre koppelvlak met die makelaar, en die gehalte van die platform is een van die belangrikste redes waarom 'n handelaar een makelaar bo 'n ander kies.
Wat 'n makelaarsfirma nie doen nie
'n Broker is nie 'n finansiële adviseur nie. Die broker beoordeel nie die handelaar se risikotoleransie nie, bou nie 'n portefeulje saam nie, en doen nie aanbevelings nie. Die navorsing wat deur die broker verskaf word, is inligting, nie advies nie, en die broker is nie verantwoordelik vir die handelaar se beleggingsuitkomste nie. Die handelaar is verantwoordelik vir die handelaar se eie besluite.
'n Broker is nie 'n belastingadviseur nie. Die broker weerhou belasting waar dit vereis word en verskaf die jaarlikse staat, maar die broker adviseer nie die handelaar oor belastingstrategie nie, oor die ligging van bates nie, of oor die tydsberekening van winste en verliese nie. Die handelaar is verantwoordelik vir die handelaar se eie belastingopgawe.
'n Broker is nie 'n bewaarder in die regsin nie. Die broker hou die bates in gesegregeerde rekeninge, maar die broker is nie 'n bewaarder in die sin van 'n langtermyn-fidusiêre nie. Die broker is 'n diensverskaffer, en die handelaar kan die bates te eniger tyd na 'n ander broker skuif. Die oordragproses is 'n gereguleerde proses, en die broker word vereis om dit binne 'n omskrewe tydraamwerk te fasiliteer.
'n Broker is nie in die meeste gevalle 'n teenparty nie. Wanneer 'n handelaar 'n aandeel deur 'n broker koop wat die opdrag na 'n gelit-uitruil (lit exchange) roeteer, is die broker nie aan die ander kant van die transaksie nie. Die teenparty is die ander handelaar op die uitruil. Wanneer 'n broker die opdrag internaliseer, is die broker die teenparty, en die handelaar se opdrag word teen die broker se prys gevul. Die internalisering word in die opdraguitvoeringsbeleid bekendgemaak, en die handelaar kan 'n ander roetering versoek as die broker dit aanbied.
Hoe die rol verskil volgens makelaarstipe
Die rol van ’n makelaarsfirma verskil volgens makelaarstipe. ’n Vollediens-makelaar bied advies, portefeuljekonstruksie, aftreebeplanning, en ’n persoonlike verhouding, benewens die kernbewaring, roetering, verslagdoening en platformfunksies. ’n Afslagmakelaar bied die kernfunksies teen ’n laer koste, sonder advies en sonder ’n verhouding. ’n Robo-advisor-makelaar bied geoutomatiseerde portefeuljebestuur, met beperkte of geen menslike adviseur nie.
Die keuse van makelaarstipe is ’n keuse van hoeveel hulp die handelaar wil hê, en hoeveel die handelaar bereid is om daarvoor te betaal. Die kernfunksies is dieselfde oor alle makelaarstipes heen, en die verskille lê in die dienste rondom die kern.
Hoe om 'n makelaarfirma te evalueer
Die eerlike evaluasie is om die reguleerder, die segregasie, die order-uitvoeringsbeleid, die fooiskedule, die platform en die ondersteuning na te gaan. Die reguleerder bevestig dat die makelaar gelisensieer en onder toesig is. Die segregasie bevestig dat die bates beskerm word in die geval van mislukking. Die order-uitvoeringsbeleid bevestig dat die makelaar nie teen die handelaar handel dryf op maniere wat nie bekendgemaak is nie. Die fooiskedule bevestig dat die koste is wat die makelaar sê dit is. Die platform bevestig dat die handelaar dit kan gebruik. Die ondersteuning bevestig dat die makelaar bereik kan word wanneer iets verkeerd loop.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy ’n makelaarfirma kies, lys ons makelaar-vergelyking die regulator, die fooieskedule, die rekeningsoorte en die platform by elke makelaar. Sorteer volgens jou jurisdiksie en die tipe makelaarsdiens wat jy wil hê, en jy behoort binne ’n paar minute ’n kortlys van twee of drie te hê.