Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Digital 100s is ’n kategorie van afgeleide instrumente wat ’n vaste bedrag uitbetaal as ’n gedefinieerde voorwaarde nagekom word en nul uitbetaal as dit nie gebeur nie (byvoorbeeld, “die S&P 500 sluit bo 5,000”). Die produk is soortgelyk in struktuur aan ’n binêre opsie, en word aan kleinhandelaars bemark vir korttermyn-uitsigte oor ’n aandeel, indeks, kommoditeit of forex-paar. Die platforms wat dit aanbied, word tipies gereguleer deur ’n klein buitelandse owerheid, en die reguleringsbeskerming is dun.
Wat ’n Digital 100 eintlik is
’n Digital 100 is ’n kontrak met ’n Broker wat ’n vaste bedrag (gewoonlik $100) betaal as ’n voorwaarde nagekom word en nul betaal as die voorwaarde nie nagekom word nie. Die handelaar betaal ’n premie vir die kontrak, en die premie is die maksimum verlies op die posisie. Die potensiële wins is die vaste uitbetaling minus die premie, en die potensiële verlies is die premie.
’n Digital 100 op ’n aandeel kan gestruktureer word as “Sal AAPL vandag om 4nm ET bo $200 sluit?” As die voorwaarde nagekom word, ontvang die handelaar die vaste uitbetaling. As die voorwaarde nie nagekom word nie, ontvang die handelaar nul en verloor die premie. Die struktuur is identies aan ’n binêre opsie, en die produk word as ’n binêre opsie gereguleer in die meeste jurisdiksies.
Die handelaar wat ’n Digital 100 koop, neem ’n standpunt oor ’n ja-of-nee-vraag, nie oor die omvang van die prysbeweging nie. Die handelaar wat reg is oor die rigting maar verkeerd oor die tydsberekening verloor die premie, omdat die voorwaarde nie nagekom is nie. Die struktuur is fundamenteel anders as ’n aandelehandel, en die verskil maak saak vir die handelaar se strategie en die handelaar se risiko.
Hoe die platforms werk
Digital 100-platforms word gewoonlik bedryf deur Broker wat slegs deur ’n klein offshore-owerheid gereguleer word (CySEC, ASIC, IFSC, of soortgelyk). Die platform bied ’n reeks onderliggende bates (aandele, indekse, forex, kommoditeite), ’n reeks vervaltye (intraday, daagliks, weekliks), en ’n reeks trefpryse. Die handelaar kies die onderliggende bate, die verval, die trefprys en die rigting (bo of onder), en die platform prys die kontrak.
Die prysbepaling word deur die platform vasgestel, en die platform se prysbepaling is nie deursigtig nie. Die platform kan die trefprys, die uitbetaling en die premie aanpas om sy eie risiko te bestuur, en die platform kan weier om die ander kant van die handel teen die aangevraagde prys te neem. Die handelaar wat op die platform is, handel teen die platform, en die platform het ’n inligtingsvoordeel.
Die platform bied gewoonlik bonusse, promosies en handelsseine om kleinhandelaars te lok, en die platform se bemarking beklemtoon die eenvoud van die produk en die moontlikheid van ’n hoë opbrengs. Die bemarking beklemtoon nie die hoë waarskynlikheid van verlies, die gebrek aan deursigtigheid in prysbepaling, of die dun regulerende beskerming nie.
Die risiko's van Digital 100s
Die eerste risiko is die binêre uitkoms. Die handelaar wat reg is oor die rigting maar verkeerd oor die tydsberekening verloor die premie, en die verlies is 100% van die posisie. Die handelaar wat reg is oor die tydsberekening maar verkeerd oor die rigting verloor ook die premie, en die verlies is 100% van die posisie. Die enigste manier om te wen is om reg te wees oor beide die rigting en die tydsberekening, en die waarskynlikheid om reg te wees oor albei is gewoonlik onder 50%.
Die tweede risiko is die prysbepaling. Die platform stel die trefprys en die premie, en die platform kan die prysbepaling aanpas om die platform te bevoordeel. Die handelaar wat ’n kontrak koop, betaal ’n premie wat hoër is as die billike waarde, en die platform versamel die verskil. Die handelaar se verwagte opbrengs op elke kontrak is negatief, en die negatiewe verwagte opbrengs is die platform se wins.
Die derde risiko is die regulatoriese beskerming. Die platforms word gewoonlik slegs deur ’n klein buitelandse owerheid gereguleer, en die beskerming in die geval van die platform se mislukking is beperk. Die handelaar wat ’n groot rekening met ’n Digital 100-platform hou, word blootgestel aan die platform se kredietrisiko, en die kredietrisiko is werklik.
Die vierde risiko is die potensiaal vir verslawing. Die binêre uitkoms, die kort vervaldatum, en die eenvoudige ja-of-nee-vraag maak Digital 100s psigologies aantreklik, en die handelaar kan hulself vind waar hulle baie trades per dag plaas in die strewe na ’n vinnige oorwinning. Die saamgestelde effek van klein verliese is ’n werklike koste, en die handelaar kan die rekening binne ’n paar dae van aktiewe handel verloor.
Die wettige gebruike van Digital 100s
Die eerlike antwoord is dat daar min wettige gebruike is vir Digital 100s vir die tipiese kleinhandel-aandelehandelaar. Die produk is struktureel soortgelyk aan ’n binêre opsie, en die produk is die beste geskik vir handelaars wat ’n spesifieke siening het oor ’n ja-of-nee-vraag en wat bereid is om die hoë waarskynlikheid van verlies te aanvaar. Die produk is nie ’n plaasvervanger vir ’n aandelehandel nie, en die produk is nie ’n plaasvervanger vir ’n verskansde posisie nie.
’n Handelaar wat ’n korttermyn-siening oor ’n aandeel wil neem, sal beter bedien word deur ’n gewone aandelehandel, met ’n stopverlies en ’n teiken. Die gewone aandelehandel het ’n gedefinieerde risiko en ’n gedefinieerde beloning, en die handel is meer deursigtig as ’n Digital 100. Die handelaar wat ’n portefeulje wil verskans, sal beter bedien word deur ’n put-opsie, met ’n gedefinieerde premie en ’n gedefinieerde uitbetaling.
Hoe om 'n Digital 100-platform te evalueer
Die eerlike antwoord is om te oorweeg of die platform nodig is. Die handelaar wat toegang tot 'n gewone aandele-handelsrekening het, het toegang tot al die instrumente wat die handelaar nodig het, en die handelaar het nie 'n Digital 100-platform nodig om 'n standpunt oor 'n aandeel in te neem nie. Die platform is 'n bemarkingsomhulsel rondom 'n hoë-risiko produk, en die omhulsel is ontwerp om die produk eenvoudiger en aantrekliker te laat lyk as wat dit werklik is.
As die handelaar besluit om 'n Digital 100-platform te gebruik, moet die handelaar die regulator, die platform se pryse, en die platform se onttrekkingsbeleid nagaan. Die regulator moet 'n topvlak- jurisdiksie wees (FCA, BaFin, ASIC), en die pryse moet deursigtig wees. Die onttrekkingsbeleid moet duidelik wees, en die handelaar moet die onttrekking met 'n klein bedrag toets voordat hy/sy tot 'n groter saldo verbind.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy handelsplatforms evalueer, lys ons broker comparison die broker se regulator, die bate-dekking, en die fooi-skedule. Die vergelyking fokus op gewone aandele-handelsrekeninge, wat die regte beginpunt is vir die meeste aandele-handelaars.