Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Die aanvanklike marge is die deposito wat die Broker vereis om ’n hefboomposisie te open, en die aanvanklike marge is die inverse van die hefboom. ’n 5:1-hefboom stem ooreen met ’n 20 persent aanvanklike marge, ’n 10:1-hefboom stem ooreen met ’n 10 persent aanvanklike marge, en ’n 20:1-hefboom stem ooreen met ’n 5 persent aanvanklike marge. Die verband is ’n eenvoudige deling: die aanvanklike marge-persentasie is 1 gedeel deur die hefboom, vermenigvuldig met 100.
Hoe die verhouding werk
Die handelaar wat ’n €50,000-posisie wil oopmaak met ’n 5:1-hefboom moet €10,000 as marge deponeer. Die Broker leen die oorblywende €40,000, en die Broker hou die €10,000 as kollateraal. Die €10,000 is die aanvanklike marge, en die 5:1 is die hefboom.
Die hefboom word deur die Broker of deur die regulator bepaal, en die hefboom hang af van die onderliggende bate. In die Europese Unie is die maksimum hefboom vir kleinhandelaars 1:30 op groot forex-pare en 1:5 op aandele. Die hefboom is laer vir kleinhandelaars as vir professionele kliënte, en die hefboom is ontwerp om die kleinhandel-handelaar teen groot verliese te beskerm.
Hoe om die aanvanklike marge te bereken
Die formule is: aanvanklike marge = posisie-waarde / hefboom. Die handelaar wat ’n €20,000-aandeleposisie met ’n 5:1 hefboom wil oopmaak, benodig €4,000 aan marge. Die handelaar wat ’n €100,000-posisie met ’n 20:1 hefboom wil oopmaak, benodig €5,000 aan marge.
Die formule kan ook as ’n persentasie uitgedruk word: aanvanklike margepersentasie = 1 / hefboom. Die 5:1 hefboom stem ooreen met ’n 20 persent aanvanklike marge, en die 20:1 hefboom stem ooreen met ’n 5 persent aanvanklike marge.
Die onderhoudsmarge
Die onderhoudsmarge is die minimum ekwiteit wat die handelaar in die rekening moet hou om die posisie oop te hou. Die onderhoudsmarge is laer as die aanvanklike marge, en die onderhoudsmarge is tipies 50 persent tot 75 persent van die aanvanklike marge. ’n 20 persent aanvanklike marge kan ’n 10 persent tot 15 persent onderhoudsmarge hê.
Die onderhoudsmarge is die sneller vir ’n margeroep. Die handelaar wat ’n €10,000 aanvanklike marge en ’n 50 persent onderhoudsmarge het, ontvang ’n margeroep wanneer die ekwiteit tot €5,000 daal. Die handelaar moet bykomende fondse deponeer om die ekwiteit terug te bring na die vlak van die aanvanklike marge.
Hoe hefboomwerking en die marge die handel beinvloed
Die eerste effek is die wins- en verliesversterking. Die hefboomwerking wat ’n 5 persent wins op ’n 5:1-posisie kan lewer, kan ’n 5 persent verlies veroorsaak, en die verlies kan groter wees as die wins weens die spread, die kommissie en die finansieringsheffing. Die handelaar wat hoë hefboomwerking gebruik, kan die hele deposito op ’n enkele handel verloor.
Die tweede effek is die risiko van ’n margeoproep. Hoe hoër die hefboomwerking, hoe kleiner die skuif wat ’n margeoproep aktiveer. ’n 20:1-gehefboomde posisie word uitgewis deur ’n 5 persent nadelige skuif, en ’n 5:1-gehefboomde posisie kan ’n 20 persent nadelige skuif weerstaan voordat die onderhoudsmarge oorskry word.
Die derde effek is die finansieringsheffing. Die gehefboomde posisie leen die verskil tussen die posisiewaarde en die aanvanklike marge, en die Broker hef rente op die geleende bedrag. Die finansieringsheffing word oornag betaal, en die finansieringsheffing word van die rekening afgetrek. Die finansieringsheffing verhoog die koste van die handel.
Hoe om die regte hefboom te kies
Die regte hefboom hang af van die handelaar se risikotoleransie, die handelaar se ervaring, en die wisselvalligheid van die onderliggende bate. Die beginner behoort ’n lae hefboom te gebruik, en die beginner behoort nie verlei te word deur die hoë hefboom wat deur die buitelandse Broker aangebied word nie. Die konserwatiewe handelaar behoort 2:1 tot 5:1 hefboom te gebruik, en die aggressiewe handelaar kan 5:1 tot 10:1 hefboom op likiede aandele gebruik.
Die handelaar behoort ook die wisselvalligheid van die onderliggende bate in ag te neem. ’n Wisselvallige aandeel benodig ’n laer hefboom, en ’n stabiele aandeel kan ’n hoër hefboom ondersteun. Die 14-dae gemiddelde ware omvang is ’n nuttige plaasvervanger vir die wisselvalligheid, en die hefboom behoort so geskaal te word dat een gemiddelde ware omvang nie ’n margin call veroorsaak nie.
Algemene vrae oor hefboom en aanvanklike marge
Wat is die minimum aanvanklike marge? Die minimum aanvanklike marge word deur die Broker en die regulator bepaal. In die Europese Unie is die minimum aanvanklike marge vir aandele 20 persent van die posisie se waarde, wat ooreenstem met ’n 5:1 hefboom. Off-shore Brokers mag ’n laer aanvanklike marge aanvaar.
Kan die aanvanklike marge verander? Ja, die Broker kan die aanvanklike marge enige tyd verander, veral rondom nuusgebeure of gedurende periodes van hoë wisselvalligheid. Die handelaar behoort die Broker se margebeleid na te gaan, en die handelaar behoort gereed te wees vir die marge om te verhoog.
Wat gebeur as die aanvanklike marge nie nagekom word nie? Die Broker verwerp die opdrag. Die handelaar wat nie genoeg ekwiteit in die rekening het nie, kan nie die posisie open nie, en die handelaar behoort bykomende fondse te deponeer of die posisiegrootte te verminder.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy hefboomwerking en aanvanklike marge vir aandelehandel evalueer, is die mees nuttige eerste stap om die aanvanklike marge vir ’n verteenwoordigende posisie te bereken, en om die aanvanklike marge oor drie tot vyf Broker te vergelyk. Ons broker comparison lys die Broker wat hefboomhandel aanbied en die margevereistes, wat saam vir jou wys wat die Broker bied voordat jy die eerste hefboomtransaksie plaas.