Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
’n Volledige-diens makelaar is ’n Broker wat handelsuitvoering kombineer met navorsing, advies en persoonlike diens onder een dak. Die makelaar stel ontleders, adviseurs en verhoudingsbestuurders aan, en die makelaar hef ’n hoër kommissie vir die gebundelde diens. Die model is onder druk geplaas deur afslagmakelaars, robo-adviseurs en aanlynplatforms, maar die model bly steeds relevant vir handelaars wat leiding en ’n persoonlike verhouding wil hê.
Die belangrikste voordele
Die eerste voordeel is die navorsing. ’n Vol-diens makelaar publiseer ontlederverslae oor duisende aandele, en die verslae sluit die finansiële modelle, die waardasie, die gradering en die teikenprys in. Die navorsing is vir alle kliënte beskikbaar, en die navorsing is dikwels meer deeglik as dit wat beskikbaar is by ’n afslagmakelaar.
Die tweede voordeel is die advies. ’n Vol-diens makelaar ken ’n adviseur aan die kliënt toe, en die adviseur help die kliënt met handelsbesluite, die bate-toewysing, en die herbalansering van die portefeulje. Die adviseur ken die kliënt se doelwitte, die kliënt se risikovermoë, en die kliënt se belastingituasie, en die adviseur pas die advies by die kliënt aan.
Die derde voordeel is die persoonlike diens. ’n Vol-diens makelaar bied ’n verhoudingsbestuurder wat beskikbaar is per telefoon, per e-pos, of persoonlik. Die verhoudingsbestuurder help die kliënt met rekeningopening, met befondsing, met onttrekkings, en met enige probleem wat opduik.
Die vierde voordeel is die produkreeks. ’n Vol-diens makelaar bied ’n wye reeks produkte, insluitend aandele, effekte, opsies, futures, onderlinge fondse, ETF’s en alternatiewe beleggings. Die makelaar kan as ’n eenstopwinkel dien vir die handelaar se beleggingsbehoeftes.
Die belangrikste nadele
Die eerste nadeel is die koste. ’n Vollediens-broker hef ’n hoër kommissie per transaksie, en die broker kan ’n bate-gebaseerde fooi van 0.5 persent tot 1.5 persent per jaar hef. Die totale koste kan aansienlik wees, en die koste kan mettertyd die opbrengste erodeer, veral vir aktiewe handelaars.
Die tweede nadeel is die moontlike botsing van belange. Die adviseur kan gemotiveer word om die produkte te bevorder wat die hoogste kommissie betaal, en die adviseur kan gemotiveer word om meer gereeld te handel as wat nodig is. Die handelaar moet die adviseur oor die vergoeding vra, en die handelaar moet die handelsaktiwiteit monitor vir oormatige handel.
Die derde nadeel is die stadiger uitvoering. Die volledig-diens-broker stuur die opdrag deur ’n lessenaar, en die lessenaar kan ’n paar sekondes langer neem as ’n aanlynplatform. Die vertraging is nie wesenlik vir langtermynbeleggers nie, en die vertraging is wesenlik vir korttermynhandelaars.
Die vierde nadeel is die beperkte beheer. Die handelaar wat ’n volledig-diens-broker gebruik, delegeer die uitvoering aan die adviseur of die lessenaar, en die handelaar het dalk nie direkte beheer oor die roetering van die opdrag, die tipe opdrag, of die uitvoeringsprys nie. Die handelaar wat direkte beheer wil hê, moet ’n discount broker met ’n self-gedrewe platform gebruik.
Wie moet van ’n vol-diens Broker gebruik maak
’n Vol-diens Broker is ’n goeie pas vir handelaars met ’n groot rekening, wat ’n persoonlike adviseur wil hê, en wat navorsing en persoonlike diens waardeer. Die Broker is ook ’n goeie pas vir handelaars wat nuut tot die markte is, en vir handelaars met ’n komplekse finansiële situasie wat aangepaste advies vereis.
’n Vol-diens Broker is nie ’n goeie pas vir handelaars met ’n klein rekening nie, vir handelaars wat selfgerig is, of vir handelaars wat sensitief is vir die fooie. Die handelaar wat nie die navorsing of die advies gebruik nie, behoort nie vir die diens te betaal nie, en die handelaar behoort ’n afslag-Broker of ’n robo-adviseur te oorweeg.
Hoe om 'n vol-diens makelaar te kies
Die eerste kontrole is die gehalte van die navorsing. Die makelaar moet navorsing publiseer oor 'n wye reeks aandele, en die navorsing moet deeglik wees. Die handelaar kan die navorsing toets deur na 'n paar verslae te kyk, en die handelaar kan die navorsing vergelyk met die navorsing van ander makelaars.
Die tweede kontrole is die adviseur se rekord. Die adviseur moet 'n rekord hê van goeie advies gee, en die adviseur moet 'n lae omset hê in die aanbevole portefeuljes. Die handelaar kan die adviseur vir verwysings vra, en die handelaar kan die adviseur se kwalifikasies nagaan.
Die derde kontrole is die totale koste. Die makelaar moet die kommissieskedule, die bate-gebaseerde fooi, en die platformfooi publiseer. Die handelaar moet die totale koste bereken vir 'n verteenwoordigende handelspatroon, en die handelaar moet die totale koste vergelyk met die koste van 'n afslagmakelaar.
Algemene vrae oor vol-diens makelaarsfirmas
Is vol-diens makelaarsfirmas die koste werd? Vir handelaars wat die navorsing en die advies gebruik, ja. Die advies kan die handelaar red van duur foute, en die advies kan die opbrengste verbeter. Vir handelaars wat nie die advies gebruik nie, nee.
Kan ek oorskakel van ’n afslagmakelaar na ’n vol-diens makelaarsfirma? Ja, en die handelaar kan ook rekeninge by verskeie makelaars hou. Die handelaar moet die totale koste en die totale diens vergelyk voordat die oorskakeling gemaak word, en die handelaar moet die afslagmakelaar behou vir die ambagte waar die koste saak maak.
Wat is die minimum rekeninggrootte vir ’n vol-diens makelaarsfirma? Die minimum verskil volgens makelaar. Sommige vol-diens makelaarsfirmas vereis €100,000 of meer, en sommige aanvaar kleiner rekeninge met ’n hoër kommissie. Die handelaar moet die minimum nagaan voordat die rekening oopgemaak word.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy vol-diens makelaars evalueer, is die mees nuttige eerste stap om die dienste te identifiseer wat jy werklik nodig het (navorsing, advies, persoonlike diens), en om die totale koste oor drie tot vyf makelaars te vergelyk. Ons makelaar-vergelyking lys die vol-diens makelaars en die fooi-skedules, wat saam vir jou wys wat die makelaar bied voordat jy die rekening oopmaak.