Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Opsies-handelsplatforms is ’n subset van aandele-handelsplatforms wat ontwerp is vir die spesifieke behoeftes van die opsieshandelaar. Die opsieshandelaar benodig ’n platform wat multi-leg-ordes ondersteun (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), wat die Greeks (delta, gamma, theta, vega) intyds wys, wat die geïmpliseerde volatiliteitsdata en die opsieketting met lewendige pryse verskaf, en wat die orde vinnig en betroubaar uitvoer.
’n Platform wat uitstekend is vir aandelehandel, kan swak wees vir opsieshandel, omdat die platform nie die opsies-spesifieke kenmerke ondersteun nie. Die opsieshandelaar behoort die platform te evalueer op grond van die opsieskenmerke, nie op grond van die aandelekenmerke nie.
Die noodsaaklike opsie-kenmerke
Die opsieketting is die belangrikste kenmerk. Die ketting moet die koop- en verkooppryse vir elke trefprys en vervaldatum wys, met die bod, die vra, die laaste, die volume, en die oop rente. Die ketting moet intyds opdateer, en die ketting moet die handelaar toelaat om te filtreer volgens vervaldatum, volgens trefprysreeks, en volgens geldigheid (moneyness).
Die Grieke is die tweede belangrikste kenmerk. Die platform moet die delta, gamma, theta, en vega vir elke opsie wys, en die platform moet die Grieke intyds opdateer soos die aandeelprys en die tyd verander. Die Grieke is die hulpmiddels om die opsie se risikoprofiel te verstaan, en die handelaar wat nie die Grieke sien nie, handel blind.
Die inskrywing van multi-leg bestellings is die derde belangrikste kenmerk. Die platform moet die handelaar toelaat om ’n multi-leg bestelling uit die opsieketting saam te stel, om die netto premie, die maksimum verlies, die maksimum wins, en die Grieke van die gekombineerde posisie te sien. Die platform moet die multi-leg bestelling uitvoer as ’n enkele transaksie, nie as ’n reeks individuele bestellings nie.
Die platforms vir verskillende tipes handelaars
Die professionele opsiehandelaar gebruik ’n platform soos ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers se Trader Workstation, of TradeStation. Die platforms bied die volledige opsieketting, die intydse Greeks, die multi-leg-ordebouer, die waarskynlikheidsanalise, en die volatiliteitsdata. Die platforms bied ook die API vir geoutomatiseerde opsiehandel.
Die semi-professionele opsiehandelaar gebruik ’n platform soos ETRADE se Power ETRADE, Fidelity se Active Trader Pro, of Schwab se StreetSmart Edge. Die platforms bied die kern-opsiefunksies (die ketting, die Greeks, die multi-leg-ordes), maar die funksies is minder gesofistikeerd as die professionele platforms.
Die kleinhandel-opsiehandelaar gebruik die makelaar se webkoppelvlak of die makelaar se mobiele toepassing. Die platforms bied basiese opsiefunksies (die ketting, die Greeks, die enkel-leg-ordes), en die platforms ondersteun dalk nie die multi-leg-ordes of die komplekse strategieë nie. Die kleinhandelplatforms is geskik vir ’n beginner wat enkel-leg calls en puts koop.
Die data wat jy nodig het
Die opsiehandelaar het dieselfde markdata nodig as die aandelehandelaar (Vlak 1- en Vlak 2-data vir die onderliggende aandeel), plus die opsiedata (die kettingdata en die Grieke). Die opsiedata word deur die Options Clearing Corporation (OCC) in die VSA en deur die betrokke beurs in ander jurisdiksies verskaf.
Die opsiedata is duurder as die aandeledata. ’n Kleinhandelhandelaar in die VSA betaal $10-$20 per maand vir die opsiedata vanaf die VSA-beurse, en die datakoste kom bo en behalwe die aandeledatakoste en die platformkoste. Die totale datakoste vir ’n opsiehandelaar is $50-$200 per maand.
Die uitvoeringsgehalte
Die uitvoeringsgehalte op ’n opsiesplatform word bepaal deur die platform se roetering en die platform se betroubaarheid. Die platform moet die opsiesbestelling na die beurs roeteer met die beste prys en die hoogste likiditeit, en die platform moet die bestelling in millisekondes uitvoer. Die platform moet ook die opsies-spesifieke besteltipes ondersteun (limiet op die netto premie, stop op die netto premie, sleepstop op die netto premie).
Die betroubaarheid is die platform se beskikbaarheid (uptime) en die platform se werkverrigting tydens sessies met hoë wisselvalligheid. ’n Opsiesplatform wat afgaan tydens ’n Fed-vergadering of ’n verdienste-sessie is ’n platform wat nie gebruik kan word vir die doel waarvoor die handelaar dit nodig het nie.
Algemene vrae oor opsieplatforms
Het ek 'n marge-rekening nodig vir opsiehandel? 'n Marge-rekening word vereis vir multi-leg-strategieë wat kort opsies behels (spreads, iron condors, butterflies). 'n Kontantrekening is voldoende vir enkel-leg opsie-aankope.
Kan ek opsies op 'n mobiele toepassing verhandel? Die meeste mobiele toepassings bied basiese opsie-funksies (die ketting, die Greeks, enkel-leg-opdragte). 'n Desktop-platform word aanbeveel vir ingewikkelde strategieë.
Wat is die beste opsieplatform vir 'n beginner? 'n Platform met 'n eenvoudige koppelvlak, duidelike Greeks-aanduiding, en goeie opvoedkundige inhoud (thinkorswim, Interactive Brokers se webkoppelvlak) is die beste beginpunt.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy opsies-handelsplatforms evalueer, is die mees nuttige eerste stap om die opsieketting-aanbieding, die Greeks-aanbieding, die multi-leg orderbouer, die datakoste, en die uitvoeringkwaliteit te vergelyk. Ons broker comparison lys die opsies-handelaars en die platformkenmerke, wat saam vir jou wys hoe die platform lyk voordat jy jou eerste opsies-handel oopmaak.