Gelewerde produkte vir beginners in aandelehandel

Gelewerde produkte is nie vir beginners nie. Die daaglikse herstelling, die befondsingskoste, die risiko van ’n margeoproep, en die pad-afhanklike opbrengs maak dit moeilik om dit korrek te gebruik. Dit gesê, as jy die risiko’s verstaan en ’n rekord het van konsekwente opbrengste in kontantposisies, kan gelewerde produkte ’n goeie strategie versterk.

Hierdie artikel is ’n beginraamwerk vir ’n beginner wat dit oorweeg om gelewerde produkte te gebruik: wat om eerste te weet, waarmee om te begin, en wat om te vermy.

Voordat jy begin

Drie vereistes:

1. ’n Bewese rekord in kontantposisies. As jy nie geld gemaak het in kontantposisies nie, gaan jy nie geld maak in hefboomposisies nie. Die hefboom vergroot die strategie; as die strategie verloor, verloor die hefboom net vinniger.
2. ’n Risikobestuurplan. Die plan dek posisie-grootte (2-5% van die rekening per hefboomhandel), stop-verliese (ingestel wanneer die handel oopgemaak word), en daaglikse/wekelijkse verlieslimiete (5-10% van die rekening).
3. ’n Begrip van die produk. Elke hefboomproduk (hefboom-ETF, CFD, toekoms/future, opsie) het verskillende meganika. Jy moet die spesifieke produk verstaan voordat jy dit verhandel.

As jy nie al drie het nie, is jy nie gereed vir hefboomprodukte nie. Die hefboom sal die foute vinniger vergroot as wat jy daaruit kan leer.

Begin met hefboom-ETF's

Onder die hefboomprodukte is hefboom-ETF's die eenvoudigste om mee te begin:

• Koop en verkoop via enige standaard Broker-rekening (geen marge-rekening nodig nie)
• Geen risiko vir 'n marge-oproep nie (die posisie kan slegs tot nul gaan)
• Daaglikse herstelling is goed gedokumenteer
• Onkosteverhouding is deursigtig
• Die produkreeks is breed (indekse, sektore, enkel-aandele vir sommige name)

Begin met 2× hefboom-ETF's, nie 3× nie. Die 3× hefboom is meer sensitief vir die daaglikse herstelling en moeiliker om te bestuur. Die 2× gee jou blootstelling aan die hefboom-meganika sonder die bykomende kompleksiteit.

Posisiegrootte

Die regte posisiegrootte is 2-5% van die rekening per hefboomhandel. Vir ’n $50,000-rekening is dit $1,000-2,500 per handel.

Die hefboom is ingebou in die produk. ’n 2× hefboom ETF met ’n $1,000-posisie het dieselfde risikoprofiel as ’n $2,000-posisie in die onderliggende. Die posisiegrootte van $1,000 is wat die verlies beperk.

Die fout: om te dink die $1,000 is “klein” omdat dit net 2% van die rekening is. Die posisie se risiko in dollar-terme is dieselfde as ’n $2,000-kasposisie. Die persentasierisiko is 2% van die rekening, wat die regte hoeveelheid is.

Houperiode

Dae tot weke is die regte reeks. Minder as ’n dag en die transaksiekoste vreet die opbrengste op. Meer as ’n maand en die daaglikse herstelling begin die oorhand kry.

’n Houperiode van 2 weke is ’n tipiese soetkol. Die posisie het tyd om uit te speel, maar die daaglikse herstelling-weerstand is beperk.

Die fout: om ’n geleseerde produk deur verdienste (earnings) of groot gebeure te hou. Die wisselvalligheid rondom hierdie gebeure is baie hoër as normaal. Die daaglikse herstelling kan die winste uit ’n klein beweging uitwis. Maak die posisie toe voor die gebeurtenis, of verminder die posisiegrootte tot ’n vlak wat die verwagte wisselvalligheid kan absorbeer.

Uitgangsdisipline

Die uitgang word gestel wanneer die handel oopgemaak word, nie wanneer die posisie begin beweeg nie. Drie tipes uitgange:

1. Stopverlies. ’n Prysvlak waarteen die posisie gesluit word. Vir ’n 2×-hefboom-ETF is ’n 10-15% stopverlies vanaf die inskrywing tipies. Die stop word geplaas wanneer die handel oopgemaak word, nie wanneer die posisie begin teen jou beweeg nie.
2. Wins-teiken. ’n Prysvlak waarteen die posisie gesluit word om winste vas te sluit. Vir ’n 2×-hefboom-ETF is ’n 20-30% wins-teiken tipies.
3. Tydstop. ’n Datum waarop die posisie gesluit word, ongeag die prys. Vir ’n 2-week-behouperiode is die tydstop 14 dae vanaf inskrywing.

Die uitgang is meganies. Die handelaar ignoreer nie die stop, teiken of tydstop op grond van gevoelens of markkommentaar nie.

Wat om te vermy

Vyf algemene foute:

1. Gebruik die volle marge wat beskikbaar is. Die regulerende limiet is nie ’n teiken nie. Die posisie-grootte word deur die strategie bepaal.
2. Om by te voeg tot ’n verliese posisie. Om af te gemiddeld op ’n verliese posisie vergroot die verlies. Die posisie moet afgesny word, nie bygevoeg word nie.
3. Om deur verdienste (earnings) of groot gebeure te hou. Die wisselvalligheid is baie hoër as normaal. Maak die posisie toe voor die gebeurtenis.
4. Om hefboomprodukte op veelvuldige ongekorreleerde onderliggende bates gelyktydig te verhandel. Die gekombineerde posisie kan meer met hefboom wees as enige individuele posisie.
5. Om nie die trades in ’n joernaal op te spoor nie. ’n Trader wat nie ’n joernaal hou nie, kan nie die patrone sien nie.

Hoe om jou gereedheid te evalueer

Voordat jy begin om inhefboomde produkte te verhandel, vra:

• Het ek ’n rekord van konsekwente opbrengste in kontantposisies? (As nee, is jy nie gereed nie.)
• Het ek ’n geskrewe risikobestuurplan? (As nee, skryf een voordat jy verhandel.)
• Verstaan ek die daaglikse herstelling van leveraged ETF's? (As nee, doen eers papierhandel vir 2-4 weke.)
• Kan ek dit bekostig om die posisie-grootte wat ek beplan om te verloor?
• Het ek ’n stop-loss, wins-teiken en tydstop vir elke handel?

As die antwoord op enigeen hiervan nee is, is jy nie gereed nie. Die hefboom sal die foute versterk.

Hoe om klein te begin

As jy besluit om gelêerde produkte te probeer, is hier ’n beginraamwerk:

1. Open ’n papierhandelrekening. Die meeste Broker bied papierhandel aan. Handel die gelêerde produk vir 4-6 weke voordat jy regte geld verbind.
2. Begin met ’n 1% posisie-grootte. Die eerste regte-geld transaksies moet 1% van die rekening wees. Die kleiner grootte laat jou toe om die produk se gedrag te ervaar sonder om veel te waag.
3. Gebruik ’n 1-week houperiode. Die korter houperiode beperk die daaglikse reset-weerstand.
4. Hou elke handel dop in ’n joernaal. Teken die inskrywing, uitgang, posisie-grootte, rede, uitkoms en enige lesse aan.
5. Verhoog die grootte geleidelik. Na 10-20 suksesvolle handels, verhoog die posisie-grootte na 2%. Na nog 10-20, verhoog na 3%.

GEREELDE VRAE

Wat is die veiligste hefboomproduk vir beginners?

Hefboom-ETF's. Die produk is op die beurs verhandel, die hefboom is ingebou, daar is geen risiko vir ’n margin call nie, en die daaglikse herstelling is goed gedokumenteer.

Hoeveel van my rekening moet in hefboomprodukte wees?

Vir ’n beginner is 5-10% van die rekening op enige gegewe tydstip ’n redelike limiet. Die res is in kontantposisies of nie-gehefboomde ETF’s. Soos ervaring groei, kan die limiet verhoog word.

Kan ek ’n bestaan maak deur hefboomprodukte te verhandel?

Sommige handelaars doen dit, maar die mislukkingskoers is hoog. Die hefboom vergroot die strategie; as die strategie verloor, verloor die hefboom net vinniger.

Wat is die grootste fout wat beginners maak met hefboomprodukte?

Om te lank aan te hou. Die daaglikse herstelling en befondsingskoste bou mettertyd op. ’n 2-week houperiode is die praktiese maksimum vir die meeste hefboomprodukte.

Verwante hulpbronne

• Makelaarsfooie → Vergelyking van Margekoerse
• Beginnergidse → Wat is Margehandel
• Beste Aandelemakelaars

Waar om te begin

As jy wil begin om hefboomprodukte te gebruik, is die praktiese eerste stap om vir 4-6 weke te papierhandel voordat jy regte geld verbind. Sien ons broker table vir die huidige lys van platforms wat hefboomprodukte aanbied met papierhandelrekeninge.