Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Gelewerde produkte is nie geskik vir alle beleggers nie, en die geskiktheid hang af van die belegger se ervaring, die belegger se risikotoleransie, en die belegger se finansiële situasie. Die hefboom wat ’n 5 persent wins op ’n 5:1-posisie kan lewer, kan ’n 5 persent verlies lewer, en die verlies kan groter wees as die wins weens die spread, die kommissie en die finansieringskoste. Die belegger behoort die geskiktheidskriteria te verstaan voordat ’n gelewerde posisie oopgemaak word, en die belegger behoort na die alternatiewe te kyk as die kriteria nie nagekom word nie.
Wie moet oorweeg om hefboomprodukte te gebruik
Die eerste groep is ervare handelaars. Die handelaar wat honderde transaksies geplaas het, wat die hefboom-meganika verstaan, en wat ’n konsekwente rekord het, kan hefboomprodukte oorweeg. Die ervaring is nodig omdat hefboomprodukte vinnige besluite vereis, en hefboomprodukte ’n deeglike begrip van die marge en risikobestuur vereis.
Die tweede groep is beleggers met ’n hoë risikoverdraagsaamheid. Die belegger wat ’n verlies van 20 persent op ’n enkele posisie kan verduur sonder paniek, en die belegger wat ’n lang tydhorison het, kan hefboomprodukte oorweeg. Die hoë risikoverdraagsaamheid is nodig omdat hefboomprodukte groot verliese kan veroorsaak, en hefboomprodukte groot verliese kan veroorsaak binne ’n kort tydperk.
Die derde groep is beleggers met ’n gediversifiseerde portefeulje. Die belegger wat ’n gediversifiseerde portefeulje het, en die belegger wat dit kan bekostig om die hefboomposisie te verloor sonder om die finansiële doelwitte te beïnvloed, kan hefboomprodukte oorweeg. Die diversifikasie is nodig omdat hefboomprodukte risiko by die portefeulje voeg, en hefboomprodukte nie ’n groot deel van die portefeulje behoort te wees nie.
Wie moet gekapitaliseerde produkte vermy
Die eerste groep is beginners. Die beginner wat nog besig is om die basiese beginsels van handel aan te leer, en die beginner wat nog nie ’n konsekwente rekord ontwikkel het nie, moet gekapitaliseerde produkte vermy. Die beginner moet met ongekapitaliseerde produkte begin, en die beginner kan na gekapitaliseerde produkte beweeg sodra die beginner die nodige ervaring het.
Die tweede groep is beleggers met ’n lae risikoverdraagsaamheid. Die belegger wat nie ’n 10 persent verlies kan verduur nie, en die belegger wat die geld vir ’n spesifieke doelwit op kort termyn benodig, moet gekapitaliseerde produkte vermy. Die lae risikoverdraagsaamheid pas nie by gekapitaliseerde produkte nie, en die lae risikoverdraagsaamheid kan lei tot paniekverkoping op die verkeerde tyd.
Die derde groep is beleggers met ’n gekonsentreerde portefeulje. Die belegger wat ’n groot deel van die rykdom in ’n enkele aandeel of sektor het, en die belegger wat nie die gekapitaliseerde posisie kan bekostig om te verloor nie, moet gekapitaliseerde produkte vermy. Die konsentrasie voeg risiko by, en die konsentrasie tesame met die hefboom kan katastrofies wees.
Die vierde groep is beleggers naby aftrede. Die gekapitaliseerde produkte is te riskant vir ’n portefeulje wat inkomste moet genereer.
Die geskiktheidsbeoordeling
Die eerste kriteria is die ervaring. Die belegger moet ten minste een tot twee jaar se handelservaring hê, en die belegger moet ’n konsekwente rekord hê. Die ervaring is ’n voorvereiste, en die ervaring is die grondslag van risikobestuur.
Die tweede kriteria is die risikovermoë. Die belegger moet ’n verlies van 20 persent tot 30 persent op ’n enkele posisie kan verduur, en die belegger moet nie paniekerig raak tydens ’n afswaai nie. Die risikovermoë is ’n persoonlike eienskap, en die risikovermoë kan deur middel van ’n vraelys beoordeel word.
Die derde kriteria is die finansiële situasie. Die belegger moet ’n gediversifiseerde portefeulje hê, en die belegger moet ’n kontantbuffer hê om die marge-oproepe te dek. Die finansiële situasie is die grondslag van risikobestuur, en die finansiële situasie moet stabiel wees voordat die belegger geleseerde produkte oorweeg.
Die vierde kriteria is die tydshorison. Die belegger moet ’n lang tydshorison hê, en die belegger moet nie die geld op kort termyn vir ’n spesifieke doel nodig hê nie. Die tydshorison stel die belegger in staat om die afswaaie te deurstaan, en die tydshorison verminder die druk om op die verkeerde tyd te verkoop.
Die belangrikste risiko's vir ongeskikte beleggers
Die eerste risiko is die verliesversterking. Die belegger wat nie die hefboomwerking verstaan nie, kan meer verloor as die aanvanklike deposito, en die belegger kan die hele deposito op een enkele handel verloor. Die verliesversterking is die belangrikste risiko van hefboomprodukte, en die verliesversterking word versterk deur die spread, die kommissie en die finansieringsheffing.
Die tweede risiko is die margeoproep. Die belegger wat nie ’n kontantbuffer het nie, kan gedwing word om die posisie op die slegste moontlike tyd te likwideer. Die margeoproep kan enige tyd gebeur.
Die derde risiko is die sielkundige druk. Die belegger wat nie die druk kan hanteer nie, kan emosionele besluite neem, en die belegger kan op die verkeerde tyd verkoop.
Die alternatiewe vir versigtige beleggers
Die eerste alternatief is die ongehefde aandeelaankoop. Die belegger wat aan die aandelemark wil deelneem, kan die aandele direk koop, en die belegger kan oor tyd ’n gediversifiseerde portefeulje opbou. Die ongehefde aankoop is die veiligste manier om te belê, en die ongehefde aankoop is geskik vir alle beleggers.
Die tweede alternatief is die ETF. Die belegger wat diversifikasie wil hê, kan ’n ETF koop, en die ETF kan ’n breëmark-ETF of ’n sektor-ETF wees. Die ETF is ’n laekoste-manier om te belê, en die ETF is geskik vir beleggers met ’n klein rekening.
Die derde alternatief is die beleggingsfonds. Die belegger wat professionele bestuur wil hê, kan in ’n beleggingsfonds belê. Die beleggingsfonds is geskik vir beleggers wat ’n hande-af benadering wil volg.
Algemene vrae oor geskiktheid van hefboomprodukte
Wat is die minimum ervaring vir hefboomprodukte? Die minimum ervaring is een tot twee jaar van konsekwente handel, en die minimum ervaring sluit ’n rekord van winsgewende trades in. Die beginner moet nie hefboomprodukte gebruik nie.
Kan ek hefboomprodukte met ’n klein rekening gebruik? Ja, maar die klein rekening is meer kwesbaar vir ’n margin call, en die klein rekening kan deur ’n enkele trade uitgewis word. Die handelaar met ’n klein rekening moet ’n laer hefboom gebruik, en die handelaar moet ’n kontantbuffer hou.
Wat is die maksimum hefboom vir kleinhandelaars? In die Europese Unie is die maksimum hefboom vir kleinhandelaars 1:30 op groot forex-pare en 1:5 op aandele. Die maksimum hefboom word deur die reguleerder vasgestel, en die maksimum hefboom is ontwerp om die kleinhandelhandelaar te beskerm.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy gekonsentreer is op gekaapteerde produkte, is die mees nuttige eerste stap om die ervaring, die risikovermoë, die finansiële situasie en die tydshorison te evalueer. Ons broker comparison lys die brokers wat gekaapteerde produkte aanbied en die beskikbare hefboomwerking, wat saam vir jou wys wat die broker bied voordat jy die eerste gekaapteerde handel plaas.