Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Sommige aandele-handelsplatforms bied onderlinge fondse saam met aandele en ETF’s, en die onderlinge fondse is beskikbaar via dieselfde rekening en dieselfde platform. Die beskikbaarheid hang af van die Broker, en die Broker kan ’n beperkte keuse van onderlinge fondse aanbied, of die Broker kan ’n wye reeks aanbied. Die handelaar wat in onderlinge fondse wil belê, moet die Broker se aanbod nagaan, en die handelaar moet die koste en die voor- en nadele vergelyk.
Hoe onderlinge fondse op ’n aandeleplatform werk
’n Onderlinge fonds is ’n gekonsolideerde beleggingsvoertuig, en die onderlinge fonds word bestuur deur ’n professionele bestuurder wat die gekonsolideerde geld in aandele, effekte of ander bates belê. Die belegger koop aandele van die onderlinge fonds, en die waarde van die aandele is die netto batewaarde (NAV) van die fonds. Die NAV word aan die einde van elke handelsdag bereken, en die NAV is die prys waarteen die belegger die aandele kan koop of verkoop.
Die onderlinge fonds verskil van ’n ETF. ’n ETF word deur die dag op ’n beurs verhandel, en die prys van die ETF wissel saam met die mark. ’n Onderlinge fonds word een keer per dag geprys, en die prys is die NAV. Die onderlinge fonds verskil ook van ’n aandeel. ’n Aandeel verteenwoordig ’n aandeel in ’n maatskappy, en ’n onderlinge fonds verteenwoordig ’n aandeel in ’n portefeulje.
Die onderlinge fonds word gekoop en verkoop deur die Broker, en die Broker plaas die bestelling by die fondsmaatskappy. Die bestelling word teen die NAV uitgevoer, en die bestelling word binne een tot drie besigheidsdae afgehandel. Die onderlinge fonds word nie intyds verhandel nie, en die onderlinge fonds is nie onderhewig aan intradag-volatiliteit nie.
Die beskikbaarheid
Sommige Broker bied ’n beperkte keuse van onderlinge fondse, en die keuse sluit die gewildste fondse uit die groot fonds-families in. Ander Broker bied ’n wye keuse, en die keuse sluit duisende fondse uit honderde fonds-families in. Die handelaar wat ’n spesifieke fonds wil hê, moet die Broker se aanbod nagaan, en die handelaar moet na ’n Broker soek wat die fonds-familie bied wat die handelaar verkies.
Die afslag-Broker bied tipies ’n beperkte keuse, en die afslag-Broker fokus op die no-load fondse. Die vol-diens Broker bied tipies ’n wye keuse, en die vol-diens Broker fokus op die load fondse en die adviesfondse. Die handelaar moet die Broker by die handelaar se behoeftes pas.
Die koste
Die koste om ’n beleggingsfonds op ’n aandeleplatform te koop, sluit die onkosteverhouding, die transaksiefooi en die “load” in. Die onkosteverhouding is die jaarlikse fooi wat deur die fonds gehef word, en die onkosteverhouding wissel van 0.05 persent vir ’n indekfonds tot 1.5 persent vir ’n aktief bestuurde fonds. Die onkosteverhouding word van die NAV afgetrek, en die onkosteverhouding word in die opbrengs weerspieël.
Die transaksiefooi is die Broker se fooi vir die plaas van die opdrag, en die transaksiefooi wissel van €0 tot €50 per opdrag. Sommige Brokers kwytskeld die transaksiefooi vir no-load fondse, en die kwytskelding is ’n aansporing om die Broker vir die fonds-aankope te gebruik. Die transaksiefooi is ’n eenmalige koste, en die transaksiefooi herhaal nie tensy die handelaar meer aandele koop nie.
Die load is ’n verkoopsheffing, en die load is ’n persentasie van die belegging. Die voorste load word betaal wanneer die belegger die aandele koop, en die voorste load wissel van 0 persent tot 5 persent. Die agterste load word betaal wanneer die belegger die aandele verkoop, en die agterste load daal mettertyd. Die no-load fonds het geen verkoopsheffing nie, en die no-load fonds is die mees algemene op afslagplatforms.
Die afruilings
Die eerste afruiling is die koste. Die onderlinge fonds het ’n onkosteverhouding, en die onkosteverhouding word van die opbrengs afgetrek. Die ETF het ’n soortgelyke onkosteverhouding, maar die ETF het nie ’n transaksiefooi op die meeste Broker-platforms nie. Die handelaar wat koste wil minimaliseer, behoort die ETF eerder as die onderlinge fonds te oorweeg, en die handelaar behoort die totale koste te vergelyk.
Die tweede afruiling is die keuse. Die onderlinge fonds bied toegang tot aktief bestuurde strategieë, en die aktief bestuurde strategieë is nie beskikbaar via die meeste ETFs nie. Die handelaar wat ’n spesifieke bestuurder of ’n spesifieke strategie wil hê, moet dalk ’n onderlinge fonds gebruik, en die handelaar behoort die strategie met die alternatiewe te vergelyk.
Die derde afruiling is die prysbepaling. Die onderlinge fonds word een keer per dag geprys, en die handelaar kan nie ’n limietorder plaas nie. Die handelaar wat die inskrywing wil tydsbereken, moet die NAV aan die einde van die dag aanvaar, en die handelaar wat ’n spesifieke prys wil hê, moet ’n ander produk gebruik. Die prysbepaling is minder buigsaam as die prysbepaling van ’n ETF of ’n aandeel.
Die vierde afruiling is belastingdoeltreffendheid. Die onderlinge fonds is minder belastingdoeltreffend as die ETF, en die onderlinge fonds kan kapitaalwins aan die einde van die jaar uitdeel. Die ETF is meer belastingdoeltreffend omdat die ETF die in-kind skepping- en luningsmeganisme gebruik, en die ETF veroorsaak nie kapitaalwins-uitdelings nie.
Algemene vrae oor beleggingsfondse op aandeleplatforms
Kan ek enige beleggingsfonds op ’n aandeleplatform koop? Nee, die Broker bied ’n seleksie, en die seleksie mag nie die fonds insluit wat die handelaar wil hê nie. Die handelaar moet die Broker se aanbod nagaan voordat die rekening oopgemaak word, en die handelaar moet soek na ’n Broker wat die fonds-familie aanbied wat die handelaar verkies.
Is die koste-verhouding dieselfde oor Brokers? Ja, die koste-verhouding word deur die fonds bepaal, en die koste-verhouding is dieselfde ongeag die Broker. Die handelaar moet die koste-verhoudings van soortgelyke fondse vergelyk, en die handelaar moet die fonds kies met die laagste koste-verhouding vir die strategie.
Kan ek die beleggingsfonds-aankope outomatiseer? Ja, die meeste Brokers bied outomatiese beleggingsplanne, en die outomatiese beleggingsplan koop ’n vaste bedrag van die fonds op ’n gereelde skedule. Die outomatiese beleggingsplan is nuttig vir dollar-koste-gemiddelding, en die outomatiese beleggingsplan is nuttig vir langtermynbeleggers.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy onderlinge fondse op ’n aandeleplatform evalueer, is die mees nuttige eerste stap om die broker se keuse, die transaksiefooi en die beskikbare fonds-families na te gaan. Ons broker comparison lys die brokers en die onderlinge fonds-aanbiedinge, wat saam vir jou wys wat die broker bied voordat jy die rekening oopmaak.