Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
Variasiemarge is die daaglikse mark-tot-mark wins of verlies op ’n futures-posisie, en die variasiemarge word aan die einde van elke handelsdag betaal of ontvang. Die variasiemarge is nie dieselfde as die aanvanklike marge nie, en die variasiemarge is die daaglikse vereffening van die futures-posisie. Die handelaar wat nie ’n variasiemarge-oproep kan nakom nie, staar gedwonge likwidasie in die gesig, en die handelaar behoort die gevolge te verstaan voordat ’n futures-posisie oopgemaak word.
Wat is variasiemarge
Variasiemarge is die daaglikse kontantvloei op 'n futures-posisie. Aan die einde van elke handelsdag merk die beurs die posisie teen die vereffeningsprys, en die beurs bereken die wins of verlies op die posisie. Die wins word gekrediteer tot die handelaar se rekening, en die verlies word van die handelaar se rekening gedebiteer. Die daaglikse kontantvloei is die variasiemarge.
Die variasiemarge is uniek aan futures, en die variasiemarge word nie in CFD of aandelemargehandel gebruik nie. Die variasiemarge lewer die daaglikse kontantvloei op die futures-posisie, en die variasiemarge kan 'n krediet of 'n debiet wees, afhangende van die rigting van die beweging.
Wat gebeur as jy nie aan die oproep voldoen nie
Die eerste gevolg is die marge-oproep. Die Broker of die beurs reik ’n marge-oproep uit, en die handelaar moet die variasiemarge binne ’n kort tydperk deponeer, tipies teen die volgende oggend. Die tydsraamwerk hang af van die Broker en die beurs, en die tydsraamwerk kan van ’n paar uur tot een besigheidsdag wees.
Die tweede gevolg is die gedwonge likwidasie. Die handelaar wat nie die variasiemarge deponeer nie, se posisie word deur die Broker gelikwideer, en die likwidasie vind plaas teen die volgende beskikbare prys. Die gedwonge likwidasie kan op die ergste moontlike tyd gebeur, en die handelaar besef die verlies.
Die derde gevolg is die bykomende koste. Die gedwonge likwidasie kan addisionele fooie aktiveer, en die bykomende fooie sluit die Broker se likwidasiefooi, die beurs se vereffeningsfooi, en die slippage in. Die bykomende koste tel by die verlies, en die bykomende koste kan aansienlik wees.
Die vierde gevolg is die negatiewe saldo. Die handelaar wat nie genoeg ekwiteit het om die variasiemarge te dek nie, kan eindig met ’n negatiewe rekeningsaldo, en die Broker kan addisionele fondse eis. Die negatiewe saldo is skaars, en die negatiewe saldo kom meer algemeen voor by hoogs geleseerde posisies.
Hoe om voor te berei vir 'n variasiemarge-oproep
Die eerste voorbereiding is om 'n kontantbuffer te hou. Die handelaar moet 6 tot 12 maande se variasiemarge-betalings in kontant hou, en die kontant moet in 'n aparte rekening wees. Die buffer beskerm die handelaar teen 'n marge-oproep tydens 'n tydelike markdaling, en die buffer gee die handelaar tyd om die rekening aan te vul.
Die tweede voorbereiding is om die posisie te monitor. Die handelaar moet die posisie daagliks nagaan, en die handelaar moet waarskuwings opstel vir die prysvlakke wat 'n beduidende variasiemarge sal aktiveer. Die monitering help die handelaar om vinnig te reageer, en die monitering help die handelaar om die rekening aan te vul voordat die oproep plaasvind.
Die derde voorbereiding is om die posisie te bepaal volgens die kontantvloei. Die handelaar moet 'n posisiegrootte kies wat die handelaar kan bedien met die kontantvloei uit die portefeulje of uit die salaris. Die posisie moet nie geskaal word tot die maksimum wat die Broker toelaat nie, en die posisie moet geskaal word tot 'n vlak wat die handelaar kan bedien, selfs tydens 'n daling.
Die vierde voorbereiding is om 'n rugsteunplan te hê. Die handelaar moet 'n plan hê om die rekening aan te vul, en die rugsteunplan moet 'n kredietlyn, 'n spaarrekening, of 'n tweede brokerage insluit. Die rugsteunplan is 'n veiligheidsnet, en die rugsteunplan is 'n manier om gedwonge likwidasie te vermy.
Hoe om die variasiemarge-oproep te vermy
Die eerste vermyding is om ’n stop-loss te gebruik. Die stop-loss beperk die verlies, en die stop-loss verhoed dat die posisie ’n groot verlies opbou wat die variasiemarge-oproep aktiveer. Die stop-loss moet geplaas word op ’n vlak waarmee die handelaar gemaklik is, en die stop-loss moet nie teen die handelaar in geskuif word nie.
Die tweede vermyding is om die posisiegrootte te verminder. Die handelaar wat nie ’n moontlike variasiemarge-oproep kan nakom nie, moet die posisiegrootte verminder, en die vermindering moet die posisie na ’n vlak bring wat die handelaar kan bedien. Die vermindering is ’n tydelike maatreël, en die vermindering kan omgekeer word wanneer die handelaar se kontantvloei verbeter.
Die derde vermyding is om die posisie voor die sluiting te sluit. Die handelaar wat ’n groot nadelige beweging verwag, kan die posisie voor die sluiting sluit, en die sluiting verhoed dat die variasiemarge toegepas word. Die sluiting is ’n manier om die oproep te vermy, en die sluiting is ’n manier om die verlies teen ’n bekende prys vas te pen.
Algemene vrae oor variasiemarge
Wat is die tipiese variasiemarge-betaling? Die variasiemarge-betaling is die daaglikse mark-tot-mark op die posisie. Die betaling kan ’n krediet of ’n debiet wees, en die betaling hang af van die rigting van die beweging. Die handelaar moet die Broker se margebeleid nagaan, en die handelaar moet gereed wees vir die betaling om ’n debiet te wees.
Hoe vinnig moet ek die variasiemarge-oproep nakom? Die tydsraamwerk hang af van die Broker en die beurs. Die tydsraamwerk kan van ’n paar uur tot een besigheidsdag wees, en die tydsraamwerk is gewoonlik korter vir kleinhandelaars as vir institusionele kliënte.
Kan die Broker die tydsraamwerk verleng? Sommige Brokers kan die tydsraamwerk op ’n geval-tot-geval basis verleng, en die Broker kan die tydsraamwerk verleng vir kliënte met ’n lang verhouding. Die verlenging is skaars, en die handelaar moet nie op die verlenging staatmaak nie.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy variasiemarge evalueer, is die mees nuttige eerste stap om die maksimum daaglikse verlies op ’n verteenwoordigende futures-posisie te bereken, en om ’n kontantbuffer te hou wat die verlies dek. Ons broker comparison lys die futures-brokers en die margereëls, wat saam vir jou wys wat die broker bied voordat jy die eerste futures-posisie oopmaak.