Dit is nie beleggingsadvies nie. Die inligting wat verskaf word, is slegs vir opvoedkundige en inligtingsdoeleindes en vorm nie ’n aanbeveling om enige finansiële produk te koop of te verkoop nie.
’n Makelaarsfirma is nie ’n bank nie, en die beskerming op ’n makelaarsrekening is nie dieselfde as die beskerming op ’n bankdeposito nie. Die FDIC dek bankdeposito’s in die VSA tot $250,000 per deposant, per versekerde bank. Die SIPC dek makelaarsrekeninge in die VSA tot $500,000 per kliënt, met ’n $250,000-limiet op kontant. Die handelaar wat ’n makelaarsrekening hou, behoort die verskil te ken, en die handelaar behoort te weet wat om te doen as die makelaarsfirma misluk.
Waarvoor die SIPC dekking bied
Die SIPC is 'n Amerikaanse nie-winsgewende korporasie wat kliënte-rekeninge by SIPC-lid-brokermaatskappye beskerm. Die SIPC dek tot $500,000 per kliënt, met 'n $250,000-limiet op kontant. Die dekking geld vir die verlies van kontant en effekte wat by die SIPC-lid-brokermaatskappy gehou word, en die dekking word geaktiveer wanneer die brokermaatskappy faal en die kliënt se bates uit die brokermaatskappy se rekords ontbreek.
Die SIPC dek nie verliese as gevolg van 'n daling in die markwaarde van die effekte nie. As die handelaar se rekening $100,000 se aandele hou wat daal na $50,000, dek die SIPC nie die $50,000-verlies nie. Die SIPC dek slegs die verlies van die bates self, nie die verlies in die waarde van die bates nie.
Die SIPC dek nie alle brokermaatskappye nie. Die SIPC dek brokermaatskappye wat lede is, en die meeste Amerikaanse geregistreerde brokermaatskappye is lede. 'n Brokermaatskappy wat nie 'n lid van die SIPC is nie, word nie gedek nie, en die handelaar moet die lidmaatskapstatus nagaan voordat die rekening gefinansier word. Die lidmaatskap word gewoonlik op die brokermaatskappy se webwerf bekendgemaak, en die handelaar kan die lidmaatskap op die SIPC se webwerf bevestig.
Wat die SIPC nie doen nie
Die SIPC verseker nie die waarde van die effekte nie. Die SIPC beskerm die handelaar teen die verlies van die effekte, nie teen die verlies in die waarde van die effekte nie. Die onderskeid is belangrik: die handelaar wat ’n $100,000-posisie in ’n aandeel hou wat tot $50,000 daal, het $50,000 verloor, en die SIPC dek nie die verlies nie. Die handelaar wat ’n $100,000-posisie in ’n aandeel hou en die makelaar faal sonder om die posisie terug te gee, het die $100,000 se effekte verloor, en die SIPC dek die $100,000 (binne die limiet).
Die SIPC dek nie alle bateklasse nie. Die SIPC dek aandele, effekte, beleggingsfondse, en ander geregistreerde effekte. Die SIPC dek nie futures, FX, CFDs, of ander afgeleide produkte wat nie geregistreerde effekte is nie. Die handelaar wat ’n futures-posisie by ’n mislukte makelaar het, is blootgestel aan die verlies van die posisie, en die SIPC dek nie die verlies nie.
Wat om te doen as die makelaar misluk
Die eerste stap is om die trustee te kontak wat deur die SIPC aangestel is. Die trustee is verantwoordelik vir die likwidasie van die makelaar se bates en om die kliënte se bates aan die kliënte terug te gee. Die trustee sal die kliënte direk kontak, en die trustee sal instruksies verskaf vir die indiening van ’n eis.
Die tweede stap is om die dokumentasie bymekaar te maak. Die handelaar behoort afskrifte van die rekeningsstate, die handelsbevestigings en die posisieverslae te hê. Die dokumentasie is die basis van die eis, en die handelaar moet die dokumentasie op datum hou.
Die derde stap is om die eis by die trustee in te dien. Die eis is ’n vorm wat vir die kliënt se naam, die rekeningnommer, die bates wat gehou word, en die waarde van die bates vra. Die trustee hersien die eis en aanvaar dit of verwerp dit. Die aanvaarde eis word uit die SIPC-fonds uitbetaal, tot by die dekkinglimiet.
Die vierde stap is om ’n nuwe rekening by ’n ander makelaar oop te maak. Die handelaar wat wag vir die SIPC-uitbetaling kan steeds handel dryf, en die nuwe rekening is die basis vir die handelsaktiwiteit. Die nuwe rekening moet by ’n SIPC-lidmakelaar wees, en die nuwe rekening moet gefinansier word met kontant wat nie deel is van die mislukte makelaar se bates nie.
Die Europese en VK-ekwivalente
Die beleggersvergoedingskema in die EU beskerm tot €20,000 per eissteller. Die skema word deur die nasionale regulator in elke EU-land bedryf, en die dekking word geaktiveer wanneer ’n makelaarshuis misluk en die kliënt se bates ontbreek. Die dekking is laer as die SIPC se dekking, en die handelaar wat ’n groot rekening hou, behoort bewus te wees van die limiet.
Die Financial Services Compensation Scheme (FSCS) in die VK beskerm tot £85,000 per eissteller. Die skema word deur die FSCS bedryf, en die dekking word geaktiveer wanneer ’n VK-gereguleerde makelaarshuis misluk. Die dekking is soortgelyk aan die EU-skema, en die handelaar behoort bewus te wees van die limiet.
Die handelaar wat ’n makelaarsrekening in ’n nie-tier-een-jurisdiksie hou, word blootgestel aan ’n laer vlak van beskerming, of geen beskerming nie. Die offshore-makelaarshuise is nie onderhewig aan die SIPC, die EU-skema, of die FSCS nie, en die handelaar se herstelpad in ’n mislukking is langer en minder seker.
Hoe om die risiko te bestuur
Die eerlike antwoord is om ’n kleiner saldo by enige enkele Broker te hou as die limiet van die vergoedingskema. Die handelaar wat €30,000 by ’n enkele EU-Broker hou, is blootgestel aan die limiet van €20,000, en die oorskot van €10,000 is in gevaar. Die handelaar wat €20,000 by elk van twee EU-Brokers hou, het €40,000 se totale bates met €20,000 beskerm by elk, en die risiko word verminder.
Die tweede antwoord is om ’n tier-een jurisdiksie te gebruik. ’n Broker wat deur die FCA, BaFin, of ASIC gereguleer word, is onderhewig aan die vergoedingskema in sy jurisdiksie, en die beskerming is werklik. ’n Broker wat slegs deur ’n klein buitelandse owerheid gereguleer word, is nie onderhewig aan ’n betekenisvolle vergoedingskema nie, en die beskerming is nie werklik nie.
Verwante hulpbronne
Waar om te begin
As jy ’n makelaar kies, is die nuttigste oefening om die regulator, die vergoedingskema, en die dekkingslimiet na te gaan. Ons makelaar-vergelyking lys die regulator en die dekking by elke makelaar, wat saam vir jou wys watter beskerming daar is voordat jy die rekening finansier.