هذا ليس نصيحة استثمارية. المعلومات المقدمة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل توصية بشراء أو بيع أي منتج مالي.
يدفع العديد من Broker فائدة على الرصيد النقدي في حساب التداول، وتُعدّ الفائدة وسيلةً يمرّر بها Broker جزءًا من سعر الفائدة لدى البنك المركزي إلى المتداول. تُدفع الفائدة على النقد غير المستثمَر، وتُضاف إلى الحساب شهريًا أو ربع سنويًا. ويمكن للمتداول الذي يحتفظ برصيد نقدي في حساب التداول أن يحقق عائدًا صغيرًا على النقد، ويأتي هذا العائد بالإضافة إلى مكاسب التداول.
كيف يعمل الفائدة
يقوم Broker بإبقاء النقد في حسابٍ منفصل لدى بنك، ويقوم البنك بدفع فائدة على النقد. يقوم Broker بتمرير جزء من فائدة البنك إلى المتداول، ويحتفظ Broker بجزء كرسوم. يُسمّى الجزء المُمرَّر إلى المتداول «سعر فائدة المتداول»، ويُسمّى الجزء الذي يحتفظ به Broker «هامش Broker».
عادةً ما يكون سعر فائدة المتداول أقل قليلًا من سعر البنك المركزي، وغالبًا ما يكون هامش Broker من 0.5 بالمئة إلى 1.5 بالمئة. على سبيل المثال، إذا كان سعر البنك المركزي 4 بالمئة، فقد يحصل المتداول على 2.5 بالمئة إلى 3.5 بالمئة، بينما يحتفظ Broker بنسبة 0.5 بالمئة إلى 1.5 بالمئة.
يتم احتساب الفائدة على أساس الرصيد النقدي اليومي، ويتم إضافة الفائدة إلى الحساب على أساس شهري أو ربع سنوي. تُحسب الفائدة مع التراكم، وتؤدي الفائدة المتراكمة إلى مجموعٍ كبير بمرور الوقت.
النِّسَب المعتادة
النِّسبة المعتادة لعميل التجزئة في الاتحاد الأوروبي هي 2 بالمئة إلى 4 بالمئة سنويًا على أرصدة EUR، والنِّسبة المعتادة هي 4 بالمئة إلى 5.5 بالمئة سنويًا على أرصدة USD. تكون النِّسَب أعلى على أرصدة USD لأن الاحتياطي الفيدرالي كان أكثر تشددًا من البنك المركزي الأوروبي.
تختلف النِّسَب حسب Broker، وتعتمد النِّسَب على علاقة Broker مع البنك. يمكن لـ Broker الذي لديه علاقة مع بنك من الفئة الأولى أن يقدم نِسَبًا أعلى، بينما يمكن لـ Broker الذي لديه علاقة مع بنك أصغر أن يقدم نِسَبًا أقل. ينبغي على المتداول مقارنة النِّسَب بين Brokers، وينبغي للمتداول النظر إلى النِّسبة على عملة الأساس الخاصة به.
العوامل التي تؤثر على المبلغ
العامل الأول هو الرصيد النقدي. يحقق المتداول الذي يحتفظ برصيد نقدي أكبر فائدة أكثر، ويحقق المتداول الذي يحتفظ برصيد نقدي أصغر فائدة أقل. الرصيد النقدي هو متوسط الرصيد اليومي، ويتم حساب الرصيد النقدي بواسطة Broker.
العامل الثاني هو العملة الأساسية. يحقق المتداول الذي يحتفظ برصيد بالدولار الأمريكي فائدة أكثر من المتداول الذي يحتفظ برصيد باليورو، وينبغي للمتداول مراعاة العملة الأساسية عند فتح الحساب. تؤثر العملة الأساسية على سعر الفائدة، كما تؤثر على رسوم تحويل العملة.
العامل الثالث هو نوع الحساب. تدفع بعض أنواع الحسابات سعر فائدة أعلى، وقد يكون للحساب المميز رصيد حد أدنى أعلى. ينبغي للمتداول موازنة السعر الأعلى مقابل الرصيد الأدنى، والبحث عن نوع الحساب الذي يتناسب مع رصيد المتداول.
العامل الرابع هو سياسة Broker. تدفع بعض Brokers الفائدة على كامل الرصيد النقدي، بينما تدفع بعض Brokers الفائدة فقط فوق حد معيّن. يكون الحد عادةً بين €1,000 و€10,000، وينبغي للمتداول التحقق من الحد قبل فتح الحساب.
إيجابيات وسلبيات كسب الفائدة
الإيجابية الأولى هي العائد منخفض المخاطر. الفائدة هي عائد منخفض المخاطر، ويتم دفعها من قبل Broker على النقد المُفصل. يحقق المتداول الذي يحتفظ برصيد نقدي في حساب التداول عائدًا صغيرًا دون تحمل أي مخاطرة، ويأتي هذا العائد بالإضافة إلى مكاسب التداول.
الإيجابية الثانية هي السيولة. النقد متاح للتداول في أي وقت، ولا يحتاج المتداول إلى تحويل النقد إلى حساب منفصل. تُفيد السيولة المتداولين الذين يريدون أن يكونوا جاهزين للتداول، كما تُفيد المتداولين الذين يرغبون في تجنب وقت التحويل.
السلبيّة الأولى هي انخفاض السعر. معدل الفائدة أقل من معدل البنك المركزي، ويمكن للمتداول تحقيق معدل أعلى عبر نقل النقد إلى حساب ادخار عالي العائد. ينبغي على المتداول مقارنة المعدل بمعدل البنك، كما يجب أن يأخذ المتداول في الاعتبار سهولة استخدام حساب التداول.
السلبيّة الثانية هي مخاطر التضخم. قد يكون معدل الفائدة أقل من معدل التضخم، وقد تكون العوائد الحقيقية على النقد سلبية. يفقد المتداول الذي يحتفظ برصيد نقدي كبير في بيئة ذات فائدة منخفضة القدرة الشرائية، ويجب عليه التفكير في استثمار النقد في الأسهم أو في السندات.
أسئلة شائعة حول الفائدة على الرصيد النقدي
هل الفائدة مضمونة؟ لا، الفائدة ليست مضمونة، ويمكن للـ Broker تغيير السعر في أي وقت. عادةً ما يعلن الـ Broker عن تغيير السعر مسبقًا، وغالبًا ما يرتبط سعر الـ Broker بسعر البنك المركزي.
هل الفائدة خاضعة للضريبة؟ نعم، تُعد الفائدة دخلاً خاضعًا للضريبة في معظم الولايات القضائية، ويصدر الـ Broker نموذجًا ضريبيًا في نهاية العام. ينبغي على المتداول الإبلاغ عن الفائدة في الإقرار الضريبي، ويُنصح المتداول باستشارة مستشار ضريبي لمعرفة القواعد المحلية.
هل يمكنني خسارة النقد الذي يدرّ فائدة؟ لا، يُحتفظ بالنقد في حساب منفصل، ولا يكون النقد معرضًا للخطر. تُدفع الفائدة من قِبل الـ Broker، ويُعاد النقد إلى المتداول إذا أفلس الـ Broker.
موارد ذات صلة
من أين تبدأ
إذا كنت تقيم إمكانية كسب فائدة على الرصيد النقدي، فإن أكثر خطوة أولى فائدة هي مقارنة النِّسَب عبر ثلاثة إلى خمسة Brokers، والتحقق من العتبة والعملة الأساسية. يَعرض دليلنا مقارنة Brokers Brokers ومعدلات الفائدة على النقد، والتي معًا تُخبرك بما يدفعه الوسيط قبل أن تفتح الحساب.