هذا ليس نصيحة استثمارية. المعلومات المقدمة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل توصية بشراء أو بيع أي منتج مالي.
يعني تغيير شركة الحفظ نقل حساب تداول الأسهم الخاص بك من وسيط واحد (شركة الحفظ للنقد والأوراق المالية) إلى وسيط آخر. تكون العملية مباشرة لمعظم الحسابات القياسية، وغالبًا ما يتولى الوسيط الجديد التعامل مع الأوراق المطلوبة والتواصل مع الوسيط القديم.
شركة الحفظ هي المؤسسة التي تحتفظ بالنقد والأوراق المالية داخل الحساب. بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد، تكون شركة الحفظ هي الوسيط. يعني تغيير شركة الحفظ نقل الأصول إلى وسيط مختلف، ويمكن إجراء عملية النقل بطريقتين: نقل عيني (يتم نقل الأوراق المالية دون بيعها) أو نقل نقدي (يتم بيع الأوراق المالية وتحويل النقد).
التحويل العيني
يُسمّى التحويل العيني أيضًا تحويل ACAT (في الولايات المتحدة) أو تحويل من وسيط إلى وسيط، وهو ينقل الأوراق المالية والنقد من الحساب القديم إلى الحساب الجديد دون تشغيل عملية بيع وشراء. تُنقل الأوراق المالية كما هي، ويتم الحفاظ على أساس التكلفة. يُعدّ التحويل الطريقة الأكثر كفاءة للتبديل بين أمناء الحفظ، لأن الأصول تظل مستثمرة طوال العملية.
يُباشر الوسيط الجديد عملية التحويل نيابةً عن صاحب الحساب. يقوم صاحب الحساب بملء نموذج تحويل من الوسيط الجديد، مع تقديم اسم الوسيط القديم ورقم الحساب وتفاصيل صاحب الحساب. يرسل الوسيط الجديد النموذج إلى الوسيط القديم، ثم يقوم الوسيط القديم بتحويل الأصول.
عادةً ما يستغرق التحويل من 3 إلى 10 أيام عمل في معظم الأسواق المتقدمة. أثناء فترة التحويل، لا يمكن لصاحب الحساب التداول في المراكز التي يتم تحويلها. قد يفرض الوسيط القديم رسوم تحويل (عادةً 50-150 دولارًا في الولايات المتحدة، و25-100 يورو في الاتحاد الأوروبي)، وقد يقوم الوسيط الجديد بردّ الرسوم كعرض ترويجي.
تحويل النقد
إذا كان الوسيط القديم لا يدعم التحويلات العينية، أو إذا كان صاحب الحساب يفضّل قطعًا نظيفًا، فيمكن لصاحب الحساب بيع المراكز، ونقل النقد إلى الوسيط الجديد، ثم إعادة شراء المراكز هناك. تكون العملية أسرع (1-3 أيام عمل لوصول النقد)، لكنها تُطلق حدثًا ضريبيًا (تصرّف في الأوراق المالية) وتعرّض الحساب لمخاطر السوق خلال الفجوة بين البيع وإعادة الشراء.
يُعدّ تحويل النقد هو النهج الصحيح إذا كان صاحب الحساب يريد تغيير تكوين المحفظة على أي حال، أو إذا كان الحساب صغيرًا بما يكفي بحيث لا تكون تكاليف المعاملة مؤثرة. لا يُعدّ هذا النهج مثاليًا لمحفظة كبيرة ومُحتفَظ بها لفترة طويلة حيث تكون نتيجة البيع ضريبيًا ذات معنى.
ما الذي يحتاجه الوسيط الجديد
سيطلب الوسيط الجديد المعلومات نفسها المطلوبة عند فتح حساب جديد: بيانات التعريف (جواز السفر أو بطاقة الهوية الوطنية، وإثبات العنوان)، واسم الوسيط القديم ورقم الحساب، وتوقيع صاحب الحساب على نموذج التحويل. يطلب بعض الوسطاء أيضًا كشفًا حديثًا من الوسيط القديم للتأكد من المراكز والأساس التكلفي.
كما سيطلب الوسيط الجديد من صاحب الحساب اختيار نوع الحساب (فردي، مشترك، شركة، وصاية) وبنية الرسوم (قياسية، مميزة، متداول نشط). يحدد هذا الاختيار شروط الحفظ، لذا ينبغي على صاحب الحساب مراجعة الخيارات قبل تحديدها.
ما الذي يجب مراقبته أثناء عملية التحويل
الخطر الأول هو الفجوة في إمكانية التداول. أثناء عملية التحويل، تكون المراكز قيد النقل مجمّدة، ولا يمكن لمالك الحساب التداول بها. إذا كانت السوق تتحرك بسرعة، فقد يفوّت مالك الحساب فرصة تداول أو لا يتمكن من إغلاق مركز. الحل هو إغلاق أي مراكز حسّاسة للوقت قبل بدء التحويل، أو قبول الفجوة.
الثاني هو التحويل الجزئي. قد يقوم بعض الوسطاء فقط بتحويل المراكز التي تحمل الاسم نفسه وبنفس العملة. إذا كان لدى الحساب مراكز بعملات مختلفة أو بأسماء مختلفة (حساب مشترك)، فقد يستغرق التحويل وقتًا أطول أو قد يتطلب نماذج متعددة.
الثالث هو رسوم التحويل. قد يفرض الوسيط القديم رسومًا لإغلاق الحساب أو لتحويل الأصول. ينبغي على مالك الحساب مراجعة جدول رسوم الوسيط القديم وسياسة تعويض الوسيط الجديد قبل بدء التحويل.
أسئلة شائعة حول تبديل أمناء الحفظ
هل يمكنني تبديل أمناء الحفظ إذا كان لدي قرض هامش مفتوح؟ نعم، لكن العملية تكون أكثر تعقيدًا. يجب سداد قرض الهامش وقت إجراء التحويل، لأن أمين الحفظ الجديد لا يملك اتفاقية الهامش الخاصة بالوسيط القديم. قد يحتاج المتداول إلى بيع بعض المراكز لسداد القرض، أو لتحويل الضمانات وأخذ قرض هامش جديد لدى الوسيط الجديد.
هل سأفقد معلومات أساس التكلفة؟ ينبغي نقل أساس التكلفة ضمن عملية التحويل العيني (in-specie)، لكن ليس كل الوسطاء ينقلونه بشكل صحيح. يجب على المتداول الاحتفاظ بنسخة من جميع البيانات والتأكيدات الخاصة بالصفقات، في حال كانت هناك حاجة لإدخال أساس التكلفة يدويًا لدى الوسيط الجديد.
هل أحتاج إلى إغلاق حسابي لدى الوسيط القديم؟ عادةً ما يقوم الوسيط القديم بإغلاق الحساب بعد اكتمال التحويل. إذا لم تكن هناك مراكز أو نقد متبقٍ، فقد يقوم الوسيط القديم بإغلاق الحساب تلقائيًا. يجب على المتداول التأكد من الوسيط القديم أن الحساب قد تم إغلاقه.
موارد ذات صلة
من أين تبدأ
إذا كنت تقوم بتبديل جهة الحفظ، فإن أكثر خطوة مفيدة أولًا هي مراجعة سياسة التحويل لدى الوسيط الجديد، ورسوم التحويل لدى الوسيط القديم، والمدة الزمنية للتحويل. يدرج دليلنا مقارنة الوسطاء الجهات الحافظة في الولايات القضائية الرئيسية وسياسات التحويل، والتي تمنحك صورة واضحة عن شكل عملية التبديل قبل أن تبدأها.