هذا ليس نصيحة استثمارية. المعلومات المقدمة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل توصية بشراء أو بيع أي منتج مالي.
لقد تطوّر وسطاء الأسهم عبر الإنترنت من مجرد منصّات تنفيذ إلى منصّات متكاملة للخدمات، ويقدّم الوسيط الحديث مجموعة واسعة من المنتجات والأدوات والخدمات. يستطيع المتداول الذي يفهم المكوّنات اختيار وسيط يطابق احتياجاته.
الأمان: الأساس
المكوّن الأول هو الأمان، والأمان هو أساس علاقة التداول. يودِع المتداول الأموال لدى Broker، ويعتمد المتداول على Broker للحفاظ على الأموال في أمان. يتكوّن الأمان من عدة طبقات، وينبغي للمتداول تقييم كل طبقة.
الطبقة الأولى هي التنظيم. يجب أن يكون Broker خاضعًا للتنظيم في ولاية قضائية من الفئة الأولى، وأن يحتفظ Broker بأموال العميل في حساب مُفصول لدى بنك من الفئة الأولى. يضمن التنظيم التزام Broker بالقواعد، ويضمن الفصل ألا تُستخدم أموال المتداول في العمليات الخاصة بـ Broker.
الطبقة الثانية هي الأمن السيبراني. ينبغي أن يستخدم Broker التشفير، والمصادقة الثنائية، وغيرها من تدابير الحماية لحماية حساب المتداول. يجب على المتداول البحث عن Broker يتمتع بسجل قوي في مجال الأمان، كما ينبغي أن يبحث عن Broker لم يتعرّض لاختراق بيانات كبير.
الطبقة الثالثة هي التأمين. يغطي نظام تعويض المستثمرين الخسائر حتى مبلغ معيّن في حال إفلاس Broker، وتختلف التغطية حسب الولاية القضائية. ينبغي للمتداول التحقق من التغطية في ولايته القضائية، وينبغي للمتداول أخذ التغطية في الاعتبار عند اختيار Broker.
الخيارات: نطاق المنتجات
المكوّن الثاني هو نطاق المنتجات، ويحدّد النطاق ما الذي يمكن للمتداول تداوله على المنصّة. يجب على المتداول الذي يريد التداول على منتج معيّن أن يراجع ما يقدّمه Broker، كما ينبغي له البحث عن Broker يوفّر المنتجات التي يريد التداول بها.
أكثر المنتجات شيوعًا هي الأسهم، وETF، والخيارات، والعقود الآجلة، والفوركس، وCFDs. إن كان Broker يوفّر جميع هذه الستة فهو Broker متعدد الأصول، ويُناسب المتداولين الذين يرغبون في تداول فئات أصول متعددة. أمّا Broker الذي يوفّر جزءًا منها فهو Broker متخصص، ويُناسب المتداولين الذين يركّزون على فئة أصول واحدة.
ينبغي أيضًا على المتداول التحقق من الأسواق. إن كان Broker يوفّر أسهم الولايات المتحدة فهو مناسب للمتداولين الذين يريدون تعرّضًا للأسواق الأمريكية، وإن كان Broker يوفّر أسهمًا دولية فهو مناسب للمتداولين الذين يريدون تعرّضًا عالميًا. يجب على المتداول اختيار Broker يوفّر الأسواق التي يريد الوصول إليها.
البحث: أدوات التحليل
المكوّن الثالث هو البحث، ويساعد البحث المتداول على اتخاذ قرارات أفضل. يمكن أن يكون البحث عبارة عن تقارير محللين، أو تعليقات حول السوق، أو أفكار تداول، أو أخبار. ويمكن أن يكون البحث مجانيًا، أو يمكن أن يكون إضافة مدفوعة.
يجب على المتداول الذي يقدّر البحث اختيار وسيط يقدم عروضًا بحثية قوية، بينما يمكن للمتداول الذي لا يحتاج إلى بحث اختيار وسيط يقدم عرضًا بحثيًا أساسيًا. ينبغي للمتداول مقارنة البحث بين الوسطاء، كما ينبغي له البحث عن وسيط ينشر أبحاثًا حول الأسواق التي يريد المتداول التداول فيها.
يمكن أن يتضمن البحث أيضًا أدوات تداول، مثل أدوات الفرز (screeners)، والرسوم البيانية (charting)، والاختبار الخلفي (backtesting). يجب على المتداول الذي يستخدم التحليل الفني اختيار وسيط يقدم رسمًا بيانيًا متقدمًا، بينما يجب على المتداول الذي يستخدم التحليل الأساسي اختيار وسيط يوفّر بيانات أساسية قوية.
الدعم: خطّ النجاة
المكوّن الرابع هو الدعم، والدعم هو خطّ نجاة المتداول عندما يحدث شيء ما. يمكن أن يكون الدعم عبر البريد الإلكتروني أو الدردشة أو الهاتف أو بشكل شخصي. ينبغي أن يكون الدعم سريع الاستجابة، وأن يكون لدى فريق الدعم معرفة وخبرة.
يجب على المتداول اختبار الدعم قبل فتح الحساب، كما ينبغي له البحث عن Broker يتمتع بسمعة قوية في مجال الدعم. يمكن للمتداول اختبار الدعم عبر إرسال سؤال، ثم تقييم وقت الاستجابة وجودة الإجابة ولباقة موظف الدعم.
يمكن أن يشمل الدعم أيضًا موارد تعليمية، مثل الدروس التوضيحية والندوات عبر الإنترنت. ينبغي للمتداول الجديد في مجال التداول اختيار Broker يقدّم عروضًا تعليمية قوية.
التكلفة: النتيجة النهائية
المكوّن الخامس هو التكلفة، والتكلفة هي النتيجة النهائية. تشمل التكلفة العمولة، والفرق السعري (spread)، ورسوم المنصّة، ورسوم عدم النشاط، ورسوم تحويل العملة. ينبغي على المتداول حساب إجمالي التكلفة لنمط تداول تمثيلي، ثم مقارنة إجمالي التكلفة بين ثلاثة إلى خمسة Broker.
التكلفة ليست مجرد العمولة. قد يكون لدى Broker عمولة منخفضة لكن يكون لديه فرق سعري واسع، وقد يفرض رسومًا على المنصّة. إجمالي التكلفة هو مجموع جميع الرسوم، وهو أكثر مقياس دقيق للتكلفة.
ينبغي أيضًا على المتداول مراعاة القيمة. قد يقدّم Broker بتكلفة مرتفعة خدمة يقدّرها المتداول، مثل البحث أو المشورة أو منصّة مميّزة. يمكن أن تبرّر القيمة التكلفة الأعلى، ويمكن أن تجعل Broker خيارًا أفضل من بديل أرخص.
كيف تتصل المكوّنات ببعضها
المكوّنات ليست مستقلة. قد يفرض Broker يقدم أمانًا قويًا رسومًا أعلى، وقد يقدّم Broker الذي يوفر مجموعة واسعة من المنتجات منصة أكثر تعقيدًا. قد يضطر المتداول الذي يقدّر مكوّنًا معيّنًا إلى قبول تنازل في مكوّن آخر.
يجب على المتداول ترتيب المكوّنات حسب الأولوية الشخصية، ويجب عليه اختيار Broker الذي يقدّم أفضل مزيج. يجب على المتداول الذي يقدّر الأمان اختيار Broker مُنظَّم في ولاية قضائية من الفئة الأولى، ويجب على المتداول الذي يقدّر التكلفة اختيار Broker مخفِّض الرسوم بتكلفة إجمالية منخفضة.
أسئلة شائعة حول وسطاء الأسهم عبر الإنترنت
هل وسطاء الأسهم عبر الإنترنت آمنون؟ نعم، عندما يكون الوسيط مُنظَّمًا، وعندما يفصل الوسيط أموال العملاء، وعندما يكون لدى الوسيط سجل قوي في الأمن السيبراني. ينبغي على المتداول التحقق من النقاط الثلاث قبل فتح الحساب.
هل أحتاج إلى وسيط مع أبحاث؟ يعتمد ذلك على خبرة المتداول واستراتيجيته. قد لا يحتاج المتداول الذي يستخدم التحليل الفني إلى أبحاث، بينما يمكن للمتداول الذي يستخدم التحليل الأساسي الاستفادة من الأبحاث.
ما هو أفضل وسيط للمتداولين المهتمين بالتكلفة؟ أفضل وسيط للمتداولين المهتمين بالتكلفة هو وسيط خصم بعمولة صفر على الأسهم وETF، وبفارق سعر (spread) ضيق على المنتجات الأخرى. ينبغي على المتداول مقارنة التكلفة الإجمالية، ولا ينبغي أن يعتمد المتداول على العمولة وحدها.
موارد ذات صلة
من أين تبدأ
إذا كنت تقيّم وسطاء الأسهم عبر الإنترنت، فإن أكثر خطوة أولى فائدة هي ترتيب المكوّنات الخمسة حسب الأولوية الشخصية، ثم تضييق الخيارات إلى ثلاثة إلى خمسة وسطاء يطابقون أولويتين من بين الأعلى. تعرض قائمتنا مقارنة الوسطاء الوسطاء حسب التنظيم، والتكلفة، ونطاق المنتجات، والمنصة، وهي معًا تُظهر لك ما يقدمه الوسيط قبل أن تفتح الحساب.