هذا ليس نصيحة استثمارية. المعلومات المقدمة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل توصية بشراء أو بيع أي منتج مالي.
يُعدّ اختيار شركة الوساطة أحد أهم القرارات التي يتخذها متداول الأسهم. تُشكّل شركة الوساطة بوابة المتداول إلى السوق، كما تُعدّ شركة الوساطة الجهة الحافظة لأموال المتداول. قد تُكلّف شركة الوساطة غير المناسبة المتداول رسومًا أعلى، وتنفيذًا أضعف، وخدمةً أقل جودة. أما شركة الوساطة المناسبة فقد توفر على المتداول الوقت والمال، كما يمكن أن تدعم شركة الوساطة المناسبة نمو المتداول.
حدّد أولوياتك
تتمثل الخطوة الأولى في تحديد الأولويات. ينبغي على المتداول أن يسرد المعايير التي تهمه أكثر، وأن يرتّب هذه المعايير حسب الأهمية. أكثر المعايير شيوعًا هي التنظيم، والتكلفة، ونطاق المنتجات، والمنصة، ودعم العملاء، والحد الأدنى للحسابات. المتداول الذي يهتم أكثر بالتكلفة يجب أن يختار Broker مخفِّض الرسوم. أما المتداول الذي يهتم أكثر بالخدمة فيجب أن يختار Broker كامل الخدمات.
كما ينبغي على المتداول أن يأخذ في الاعتبار أسلوب التداول. يحتاج متداول اليوم إلى منصة سريعة مع أنواع أوامر متقدمة، ويحتاج متداول اليوم إلى فروقات سعر ضيقة. يحتاج المستثمر طويل الأجل إلى منصة منخفضة التكلفة مع نطاق منتجات واسع، ولا يحتاج المستثمر طويل الأجل إلى أنواع أوامر متقدمة. يجب على المتداول مواءمة الـBroker مع أسلوب التداول.
المعايير الرئيسية
المعيار الأول هو التنظيم. يجب أن تكون شركة الوساطة مُنظَّمة في ولاية قضائية معترف بها، وأن تحتفظ شركة الوساطة بأموال العميل في حساب منفصل. ينبغي على المتداول التحقق من الترخيص، كما ينبغي عليه قراءة إفصاح المخاطر الخاص بشركة الوساطة. يجب على المتداول الذي يهتم بالحماية اختيار شركة وساطة مُنظَّمة من قبل مُنظِّم من الفئة الأولى.
المعيار الثاني هو التكلفة. تشمل التكلفة العمولة، والفرق السعري، ورسوم المنصة، ورسوم عدم النشاط، ورسوم تحويل العملة. ينبغي على المتداول حساب التكلفة الإجمالية لنمط تداول تمثيلي، ثم مقارنة التكلفة الإجمالية بين ثلاث إلى خمس شركات وساطة.
المعيار الثالث هو نطاق المنتجات. يجب أن تقدم شركة الوساطة المنتجات التي يريد المتداول تداولها، وأن توفر الأسواق التي يريد المتداول الوصول إليها. يجب على المتداول الذي يريد أسهم الولايات المتحدة اختيار شركة وساطة توفر إمكانية الوصول إلى السوق الأمريكي، وعلى المتداول الذي يريد أسهمًا دولية اختيار شركة وساطة توفر إمكانية الوصول إلى الأسواق العالمية.
المعيار الرابع هو المنصة. يجب أن تكون المنصة سريعة وموثوقة وغنية بالميزات. ينبغي على المتداول اختبار المنصة باستخدام حساب تجريبي، والتحقق من أنواع الأوامر، والرسوم البيانية، وجودة البيانات، وسرعة التنفيذ. المنصة هي الأداة الرئيسية للمتداول، ويجب أن تتوافق المنصة مع أسلوب المتداول.
المعيار الخامس هو دعم العملاء. يجب أن توفر شركة الوساطة الدعم عبر البريد الإلكتروني أو الدردشة أو الهاتف، وأن يكون الدعم سريع الاستجابة. ينبغي على المتداول اختبار الدعم قبل فتح الحساب، كما ينبغي عليه البحث عن شركة وساطة ذات سمعة قوية في مجال الدعم.
المعيار السادس هو الحد الأدنى للحساب. تتطلب بعض شركات الوساطة إيداعًا حدًا أدنى، بينما تلغي بعض شركات الوساطة الحد الأدنى لأنواع حسابات معينة. ينبغي على المتداول التحقق من الحد الأدنى، ثم اختيار شركة وساطة يكون حدها الأدنى مناسبًا لميزانية المتداول.
عملية قصيرة لتضييق قائمة الوسطاء
الخطوة الأولى هي تحديد معايير “لا يمكن التنازل عنها”. يجب على المتداول أن يسرد المعايير التي لا تقبل المساومة، مثل التنظيم أو نطاق المنتجات. تُستخدم معايير “لا يمكن التنازل عنها” لتصفية قائمة شركات الوساطة.
الخطوة الثانية هي البحث في شركات الوساطة. يجب على المتداول قراءة موقع شركة الوساطة، والتحقق من موقع الجهة التنظيمية. كما ينبغي للمتداول قراءة المراجعات على مواقع مستقلة، والبحث عن شكاوى متكررة ومتسقة حول المشكلة نفسها.
الخطوة الثالثة هي مقارنة التكلفة. يجب على المتداول حساب التكلفة الإجمالية لنمط تداول تمثيلي، ثم مقارنة التكلفة الإجمالية بين شركات الوساطة التي تم تضييق القائمة لها. تشمل التكلفة الإجمالية جميع الرسوم التي من المرجح أن يدفعها المتداول.
الخطوة الرابعة هي اختبار المنصة. يجب على المتداول فتح حساب تجريبي لدى كل شركة وساطة تم تضييق القائمة لها، ثم اختبار المنصة باستخدام نمط التداول المعتاد لدى المتداول. ينبغي للمتداول الانتباه إلى أنواع الأوامر، والرسوم البيانية، وجودة البيانات، وسرعة التنفيذ.
الخطوة الخامسة هي فتح حساب حي صغير. يجب على المتداول فتح حساب حي صغير لدى أفضل وسيط واحد أو اثنين، ثم اختبار سير العمل الكامل من الإيداع إلى السحب. ينبغي للمتداول التحقق من وقت الإيداع، ووقت السحب، ومدى سرعة استجابة خدمة العملاء.
الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها
الخطأ الأول هو اختيار وسيط بناءً على معيار واحد فقط. قد يكون لدى الوسيط الذي يفرض أقل عمولة منصة سيئة، وقد يكون لدى الوسيط الذي يمتلك أفضل منصة عمولة مرتفعة. ينبغي على المتداول النظر في جميع المعايير، وترتيب المعايير حسب الأولوية الشخصية.
الخطأ الثاني هو تخطي حساب التجربة. قد يفاجأ المتداول الذي يفتح حسابًا فعليًا دون اختبار المنصة بسلوك المنصة. ينبغي على المتداول اختبار المنصة باستخدام حساب تجريبي لمدة لا تقل عن أسبوعين إلى أربعة أسابيع قبل فتح حساب فعلي.
الخطأ الثالث هو تجاهل التفاصيل الدقيقة. غالبًا ما تكون قائمة رسوم الوساطة موجودة في النص الصغير، ويجب على المتداول قراءتها بعناية. ينبغي على المتداول البحث عن الرسوم المخفية، ومقارنة جدول الرسوم بين الوسطاء الذين تم اختيارهم ضمن القائمة المختصرة.
أسئلة شائعة حول اختيار وسيط
ما هو أهم معيار؟ تُعدّ التنظيمات أهم معيار، لأن التنظيمات تحدد مستوى الحماية. يجب على المتداول اختيار وسيط مُنظَّم في ولاية قضائية من الفئة الأولى، كما يجب عليه التحقق من الترخيص.
هل يجب أن أستخدم أكثر من وسيط واحد؟ يستخدم العديد من المتداولين وسيطين أو ثلاثة، بحيث يكون لدى المتداول وسيط واحد للتداول الرئيسي، ووسيط ثانٍ للمنتجات التي لا يقدمها الوسيط الرئيسي. يوفّر إعداد تعدد الوسطاء مرونة، كما يساهم الإعداد في تنويع مخاطر الطرف المقابل.
كم يستغرق اختيار وسيط؟ قد تستغرق عملية التقييم من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع، اعتمادًا على خبرة المتداول وأولوياته. يجب على المتداول ألا يتسرع في اتخاذ القرار، وأن يختبر المنصة باستخدام حساب تجريبي قبل فتح حساب حقيقي.
موارد ذات صلة
من أين تبدأ
إذا كنت تختار وسيطًا، فإن أكثر خطوة مفيدة أولًا هي ترتيب المعايير حسب الأولوية الشخصية، ثم تضييق الخيارات إلى ثلاثة إلى خمسة وسطاء يطابقون أفضل معيارين. يسرد دليلنا مقارنة الوسطاء الوسطاء حسب التنظيم، والتكلفة، ونطاق المنتجات، والمنصة، وهي معًا تُظهر لك ما يقدمه الوسيط قبل أن تفتح الحساب.