هذا ليس نصيحة استثمارية. المعلومات المقدمة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل توصية بشراء أو بيع أي منتج مالي.
يُعد إفلاس شركة الوساطة أمرًا نادرًا، لكن الإفلاس قد يترك أثرًا كبيرًا على أموال المتداول ومراكزه. ينبغي على المتداول فهم وسائل الحماية المتاحة، والخطوات التي يجب اتخاذها بعد الإفلاس، وتوقعات التعافي الواقعية. يمكن للمتداول الذي يستعد للأسوأ أن يتصرف بسرعة، ويمكن للمتداول الذي يتصرف بسرعة أن يقلل من حجم الضرر.
ماذا يحدث للأموال في حالة الإفلاس
أول شيء يجب معرفته هو أن أموال المتداول تكون منفصلة عن أموال الشركة الوسيطة التشغيلية. يُشترط هذا الفصل من قبل الجهة التنظيمية، ويعني الفصل أن أموال المتداول لا تُعد جزءًا من تركة الشركة الوسيطة. تُحفظ الأموال في حساب منفصل لدى بنك أمين حفظ، وتُعاد إلى المتداول بعد انتهاء عملية الإفلاس.
ثاني شيء يجب معرفته هو أن مراكز المتداول قد يتم نقلها إلى شركة وساطة أخرى. غالبًا ما تقوم الجهة التنظيمية بترتيب عملية النقل، ويحدث النقل خلال بضعة أيام إلى بضعة أسابيع. تُحفظ مراكز المتداول، ولا يتم تصفيتها بسعر الإفلاس.
ثالث شيء يجب معرفته هو أن مخطط تعويض المستثمرين قد يغطي الخسائر. يغطي المخطط الخسائر حتى مبلغ معيّن إذا فشلت الشركة الوسيطة في إعادة الأموال المفصولة. تختلف التغطية حسب الولاية القضائية، وتتراوح التغطية من €20,000 إلى €500,000 لكل عميل.
الخطوات التي يجب اتخاذها
الخطوة الأولى هي الحفاظ على الهدوء وجمع المعلومات. يجب ألا يذعر المتداول، وألا يضع صفقات جديدة. يجب على المتداول قراءة مراسلات شركة الوساطة، ومراسلات الجهة التنظيمية، وتقارير الأخبار. يجب على المتداول البحث عن الإعلانات الرسمية، وألا يعتمد على الشائعات.
الخطوة الثانية هي التحقق من المراكز والأموال. يجب على المتداول مراجعة رصيد الحساب والمراكز المفتوحة وسجل الصفقات. يجب على المتداول تنزيل كشوف الحسابات، والاحتفاظ بالسجلات في مكان آمن. ستكون السجلات مطلوبة لعملية الإفلاس ولإعداد التقارير الضريبية.
الخطوة الثالثة هي اتباع تعليمات الجهة التنظيمية. ستصدر الجهة التنظيمية تعليمات حول كيفية المطالبة بالأموال، وكيفية نقل المراكز، وكيفية تقديم شكوى. يجب على المتداول اتباع التعليمات بعناية، وتقديم المستندات المطلوبة في الوقت المحدد.
الخطوة الرابعة هي فتح حساب جديد لدى شركة وساطة أخرى. سيحتاج المتداول إلى حساب جديد لمواصلة التداول، ويجب عليه اختيار شركة وساطة مُنظَّمة ذات سمعة قوية. يجب ألا يتسرع المتداول في اتخاذ القرار، وأن يستخدم الخبرة لاختيار شركة وساطة توفر حماية أفضل.
الخطوة الخامسة هي النظر في الآثار الضريبية. قد يترتب على الإفلاس عواقب ضريبية، ويجب على المتداول استشارة مستشار ضريبي. يمكن للمستشار الضريبي مساعدة المتداول في الإبلاغ عن الإفلاس في الإقرار الضريبي، ويمكنه أيضًا مساعدة المتداول في المطالبة بأي خسائر.
توقعات الاسترداد الواقعية
التوقع الأول هو التوقيت. قد تستغرق عملية الإفلاس أشهرًا إلى سنوات، وقد لا يتلقى المتداول الأموال حتى تكتمل العملية. ينبغي على المتداول التخطيط لهذا التأخير، وأن يكون لديه ما يكفي من السيولة لتغطية نفقات التداول خلال فترة التأخير.
التوقع الثاني هو المبلغ. من المرجح أن يسترد المتداول الأموال المُفصولة، ومن المرجح أن يسترد المراكز. قد لا يسترد المتداول الأرباح التي كان من الممكن أن تُولَّد خلال فترة الإفلاس، وقد لا يسترد تكلفة الإزعاج.
التوقع الثالث هو تعويض المستثمر. يغطي التعويض جزءًا من الخسائر، وقد لا يغطي التعويض المبلغ بالكامل. ينبغي على المتداول التحقق من نطاق التغطية في ولايته القضائية، وأن يقوم المتداول بتقديم مطالبة في أقرب وقت ممكن بعد فتح عملية المطالبات.
كيفية حماية نفسك
الحماية الأولى هي اختيار Broker مُنظَّم. يجب أن يكون Broker مُرخَّصًا في ولاية قضائية من الفئة الأولى، ويجب أن يقوم Broker بفصل أموال العملاء. ينبغي على المتداول التحقق من الترخيص، كما ينبغي على المتداول قراءة إفصاح Broker عن المخاطر.
الحماية الثانية هي الاحتفاظ برصيد صغير. لا ينبغي للمتداول الاحتفاظ بكل رأس المال الخاص بالتداول لدى Broker واحد، بل ينبغي أن يحتفظ بجزء من رأس المال لدى Broker ثانٍ أو لدى بنك. يقلل التنويع من تأثير فشل Broker واحد.
الحماية الثالثة هي استخدام المصادقة الثنائية. تضيف المصادقة الثنائية طبقة أمان إلى الحساب، وتقلل المصادقة الثنائية من خطر الوصول غير المصرح به أثناء عملية الإفلاس.
الحماية الرابعة هي الاحتفاظ بالسجلات. ينبغي على المتداول الاحتفاظ بكشوفات الحساب، وإشعارات تأكيد الصفقات، ووثائق الضرائب. ستكون السجلات مطلوبة لعملية الإفلاس، كما ستكون مطلوبة لإعداد تقارير الضرائب.
أسئلة شائعة حول إفلاس شركات الوساطة
هل أموالي آمنة إذا أفلس الوسيط؟ تكون الأموال المُفصولة في حسابات منفصلة آمنة، ويتم إرجاع الأموال إلى المتداول بعد انتهاء إجراءات الإفلاس. قد يغطي مخطط تعويض المستثمرين جزءًا من الخسائر، ويختلف نطاق التغطية حسب الولاية القضائية.
هل يمكنني التداول أثناء عملية الإفلاس؟ لا. يتم إيقاف التداول أثناء عملية الإفلاس، ولا يمكن للمتداول تنفيذ صفقات جديدة. قد يتم نقل مراكز المتداول إلى وسيط آخر، ولا يتم تصفية مراكز المتداول بسعر الإفلاس.
ماذا لو كان الوسيط غير مُنظَّم؟ لا يوفّر الوسيط غير المُنظَّم فصلًا للأموال، ولا توجد لدى الوسيط خطة لتعويض المستثمرين. قد يفقد المتداول كامل الإيداع، ولدى المتداول سبل انتصاف محدودة. يجب على المتداول دائمًا اختيار وسيط مُنظَّم.
موارد ذات صلة
من أين تبدأ
إذا كنت قلقًا بشأن إفلاس شركة وساطة، فإن أكثر خطوة أولى فائدة هي التحقق من الترخيص، وفصل الأموال، ونظام تعويض المستثمرين الخاص بالشركات التي تفكر في التعامل معها. يدرج دليلنا مقارنة الوسطاء الوسطاء حسب الولاية القضائية وبحسب التنظيم، وهو ما يوضح لك معًا ما يقدمه الوسيط قبل أن تفتح الحساب.