Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Kustodianı dəyişmək, fond birjasında ticarət hesabınızı (nağd pul və qiymətli kağızların custodianı olan) bir Broker-dən digərinə köçürmək deməkdir. Əksər standart hesablar üçün proses sadədir və yeni Broker adətən sənədləşməni və köhnə Broker-lə əlaqəni özü idarə edir.
Custodian hesabdakı nağd pulu və qiymətli kağızları saxlayan qurumdur. Əksər pərakəndə treyderlər üçün custodian Broker olur. Custodianı dəyişmək aktivləri başqa Broker-ə köçürməkdir və köçürmə iki yolla edilə bilər: in-specie transfer (qiymətli kağızlar satılmadan köçürülür) və ya cash transfer (qiymətli kağızlar satılır və nağd pul köçürülür).
In-specie köçürmə
In-specie köçürmə, həmçinin ACAT köçürməsi (ABŞ-da) və ya broker-dən-broker-ə köçürmə adlanır; bu zaman köhnə hesabdan yeni hesaba qiymətli kağızlar və nağd pul satışı və alışını tetiklemədən köçürülür. Qiymətli kağızlar olduğu kimi köçürülür və dəyər bazası qorunur. Köçürmə prosesində aktivlər bütün müddət ərzində investisiya kimi qaldığı üçün bu, qəyyumları (custodian) dəyişməyin ən səmərəli yoludur.
Yeni Broker köçürməni hesab sahibi adından başlada bilər. Hesab sahibi yeni Brokerdən köçürmə formasını doldurur; burada köhnə Brokerin adı, hesab nömrəsi və hesab sahibinin məlumatları təqdim olunur. Yeni Broker formanı köhnə Brokerə göndərir və köhnə Broker aktivləri köçürür.
Köçürmə adətən əksər inkişaf etmiş bazarlarda 3-10 iş günü çəkir. Köçürmə zamanı hesab sahibi köçürülən mövqelərlə ticarət edə bilməz. Köhnə Broker köçürmə haqqı tuta bilər (ABŞ-da adətən $50-$150, Aİ-də €25-€100), yeni Broker isə bu haqqı promosyon kimi geri qaytara bilər.
Nağd vəsaitin köçürülməsi
Əgər köhnə Broker in-specie köçürmələri dəstəkləmirsə və ya hesab sahibi təmiz “ayrılma”nı üstün tutursa, hesab sahibi mövqeləri sata, nağd vəsaiti yeni Brokerə köçürə və həmin mövqeləri orada yenidən ala bilər. Proses daha sürətlidir (nağd vəsaitin çatması üçün 1-3 iş günü), lakin vergi hadisini yaradır (qiymətli kağızların satışına görə) və satış ilə yenidən alış arasında yaranan fasilədə hesabı bazar riskinə məruz qoyur.
Nağd vəsaitin köçürülməsi, əgər hesab sahibi hər halda portfelin tərkibini dəyişmək istəyirsə və ya hesabın ölçüsü elədirsə ki, əməliyyat xərcləri əhəmiyyətli deyilsə, düzgün yanaşmadır. Satışın vergi nəticəsi mənalı olan böyük və uzun müddət saxlanılan portfel üçün bu yanaşma ideal deyil.
Yeni brokerin ehtiyacı olanlar
Yeni broker yeni hesab üçün olduğu kimi eyni məlumatları istəyəcək: identifikasiya (pasport və ya milli şəxsiyyət vəsiqəsi, ünvan təsdiqi), köhnə brokerin adı və hesab nömrəsi, habelə köçürmə formasında hesab sahibinin imzası. Bəzi brokerlər həmçinin mövqeləri və dəyər bazasını (cost basis) təsdiqləmək üçün köhnə brokerdən sonuncu çıxarışın (statement) təqdim edilməsini də tələb edə bilər.
Yeni broker həmçinin hesab sahibindən hesab növünü (individual, joint, corporate, trust) və ödəniş strukturunu (standard, premium, active trader) seçməyi xahiş edəcək. Bu seçim custody şərtlərini müəyyən edir, buna görə də hesab sahibi seçməzdən əvvəl mövcud variantları yoxlamalıdır.
Keçid zamanı nələrə diqqət etməli
İlk risk ticarətə çıxışdakı fasilədir. Köçürmə zamanı tranzitdə olan mövqelər dondurulur və hesab sahibi onları ticarət edə bilmir. Əgər bazar sürətlə hərəkət edirsə, hesab sahibi ticarət imkanını qaçıra və ya mövqeyi bağlaya bilməyə bilər. Çarə: köçürməyə başlamazdan əvvəl vaxtdan asılı (həssas) hər hansı mövqeyi bağlamaq və ya bu fasiləni qəbul etməkdir.
İkincisi qismən köçürmədir. Bəzi Broker-lər yalnız eyni adla və eyni valyutada olan mövqeləri köçürür. Əgər hesab müxtəlif valyutalarda və ya fərqli adlarda (birgə hesab) mövqelər saxlayırsa, köçürmə daha uzun çəkə bilər və ya bir neçə forma tələb oluna bilər.
Üçüncüsü köçürmə haqqıdır. Köhnə Broker hesabın bağlanması üçün və ya aktivlərin köçürülməsi üçün ödəniş tələb edə bilər. Hesab sahibi köçürməyə başlamazdan əvvəl köhnə Broker-in tarif cədvəlini və yeni Broker-in kompensasiya (reimbursement) siyasətini yoxlamalıdır.
Qəyyumları (custodian) dəyişmək barədə tez-tez verilən suallar
Açıq marja krediti (margin loan) varsa, qəyyumları dəyişə bilərəm? Bəli, amma proses daha mürəkkəbdir. Marja krediti köçürmə zamanı ödənilməlidir, çünki yeni qəyyumun köhnə brokerin marja razılaşması yoxdur. Treyder bəzi mövqeləri satmalı ola bilər ki, krediti qaytarsın, yaxud girovu (collateral) köçürüb yeni brokerdə yeni marja krediti götürməlidir.
Mənim maya dəyəri (cost basis) məlumatlarımı itirəcəyəm? Maya dəyəri in-specie köçürmə (in-specie transfer) zamanı ötürülməlidir, amma bütün brokerlər bunu düzgün təqdim etmir. Treyder yeni brokerdə maya dəyərinin əl ilə daxil edilməsi lazım gələrsə deyə, bütün çıxarışların və ticarət təsdiqlərinin surətini saxlamalıdır.
Köhnə brokerdəki hesabımı bağlamalıyam? Köhnə broker adətən köçürmə tamamlandıqdan sonra hesabı bağlayır. Qalan mövqe və ya nağd pul yoxdursa, köhnə broker hesabı avtomatik bağlaya bilər. Treyder köhnə brokerlə hesabın bağlandığını təsdiqləməlidir.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Əgər siz qəyyumluğu (custodian) dəyişirsinizsə, ən faydalı ilk addım yeni Broker-in köçürmə (transfer) siyasətini, köhnə Broker-in köçürmə haqqını və köçürmənin vaxt qrafikini yoxlamaqdır. Bizim broker comparison səhifəmiz əsas yurisdiksiyalarda qəyyumları (custodians) və köçürmə siyasətlərini sadalayır; bu məlumatlar birlikdə siz başlamazdan əvvəl keçidin necə görünəcəyini anlamağa kömək edir.