Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Müəyyən ehtiyaclarınız üçün düzgün cryptocurrency birjasını seçmək, ümumi müqayisədən daha çox şəxsi qiymətləndirmə tələb edir. Başlıca amillər (coin çeşidi, likvidlik, komissiya strukturu, tənzimləmə) başlanğıc nöqtəsidir. Şəxsi amillər isə yurisdiksiya, hesabın həcmi, ticarət tezliyi, məhsul üstünlüyü (spot, futures, options) və riskə dözümlülükdür.
Bir trader üçün işləyən birja, digər trader üçün yanlış ola bilər, çünki şəxsi amillər fərqlidir. Yanaşma birjanı traderin konkret profilinə uyğunlaşdırmaqdır; ümumi “ən yaxşı birja” siyahısına əsasən seçim etmək deyil.
Yurisdiksiya faktoru
Yurisdiksiya faktoru ən məhdudlaşdırıcı amildir. ABŞ-da treyder Coinbase, Kraken, Gemini və bəzi Binance US məhsullarından istifadə edə bilər. Aİ-də treyder Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp və Aİ lisenziyası olan hər hansı digər birjadan istifadə edə bilər. Böyük Britaniyada treyder Coinbase, Kraken və Binance UK-dən istifadə edə bilər. Yaponiyada treyder Bitflyer, Coincheck və Liquid-dən istifadə edə bilər. Məhdudlaşdırılmış yurisdiksiyada (Çin, İran, Şimali Koreya) olan treyder tənzimlənən birjalardan istifadə edə bilməz və tənzimlənməyən birjalardan istifadə etməlidir.
Yurisdiksiya birjanın tənzimləmə statusunu, mövcud olan məhsulları və KYC tələblərini müəyyən edir. Birjanın lisenziyası olmayan yurisdiksiyada olan treyder riskləri diqqətlə nəzərdən keçirməlidir.
Hesab ölçüsü faktoru
Kiçik hesab (€500-€5,000) üçün aşağı komissiyalı və yüksək likvidliyə malik bir exchange daha uyğundur, çünki komissiyalar kiçik balans üzərində daha sürətlə artım effekti yaradır. Böyük hesab (€50,000+) üçün isə həsas dəstək, daha sürətli fiat çıxarışları və böyük sifarişlər üçün daha yaxşı icra təklif edən tənzimlənən exchange daha uyğundur.
Kiçik hesab həmçinin minimum depozit məbləğini və kiçik əməliyyatlar üçün komissiya strukturunu nəzərə almalıdır. Bəzi exchange-lər hər trade üçün sabit komissiya tətbiq edir (məsələn, Coinbase-in €1.99 minimumu), bu da kiçik bir trade üçün yüksək faiz payı deməkdir. Treyder faiz əsaslı komissiya strukturuna malik bir exchange-dən istifadə etməlidir.
Ticarət tezliyi faktoru
Tez-tez ticarət edən (ayda 50+ əməliyyat) istifadəçi ən aşağı ticarət haqqı, ən dar spread və ən sürətli icra təklif edən birja seçməlidir. Nadir ticarət edən (ayda 1-5 əməliyyat) isə daha yüksək haqlar və daha yaxşı təhlükəsizlik təqdim edən, tənzimlənən birja seçməlidir; çünki haqq fərqi təhlükəsizlik faydası ilə müqayisədə azdır.
Tez-tez ticarət edən istifadəçi həmçinin birjanın API imkanlarını və sifariş növlərini (market, limit, stop limit, OCO) nəzərə almalıdır. API avtomatlaşdırılmış ticarət üçün interfeysdir, sifariş növləri isə strategiyanın icrası üçün interfeysdir.
Məhsul üstünlük faktoru
Spot treyderə yalnız spot bazar lazımdır. Fyüçers treyderinə fyüçers bazarı, maliyyələşdirmə dərəcəsi və leverage strukturu lazımdır. Opsion treyderinə opsion bazarı və qiymətləndirmə lazımdır. Birja treyderin ehtiyac duyduğu məhsulları təklif etməli və onları kifayət qədər likvidliklə təqdim etməlidir.
Bir neçə məhsuldan (spot və fyüçers, yaxud spot və opsion) istifadə edən treyder bütün məhsulları tək bir hesabda təklif edən birjadan istifadə etməlidir, çünki girov (təminat) məhsullar arasında paylaşıla bilər. Müxtəlif məhsullar üçün ayrı-ayrı birjalardan istifadə edən treyder daha az səmərəlidir, çünki vəsaitlər birjalar arasında bölünməlidir.
Riskə dözümlülük faktoru
Riskdən çəkinən treyder tənzimlənən bir birja istifadə etməli, vəsaitləri birjada yalnız qısa müddətə saxlamalı və qalanını şəxsi kriptovalyuta cüzdanına köçürməlidir. Riskdən çəkinən treyder həmçinin tənzimlənməyən birjalardan, yüksək leverage-dən və likvidliyi aşağı olan coin-lərdən uzaq durmalıdır. Riskdən çəkinən treyderin birjası qəyyumluq (custody) razılaşmasının başlanğıc nöqtəsidir, sonu deyil; treyder birjaya daxil olmadan əvvəl birjadakı mövqeyindən çıxış planını qurmalıdır.
Riskə dözümlü treyder ticarət üçün tənzimlənməyən birjadan, bank əməliyyatları üçün isə (depozit və çıxarış) tənzimlənən birjadan istifadə edə bilər. Riskə dözümlü treyder daha aşağı komissiyalar və daha yüksək leverage müqabilində birjanın kredit riskini qəbul edir. Riskə dözümlü treyder həmçinin tək birjanın uğursuzluğunun təsirini azaltmaq üçün bir neçə tənzimlənməyən birja arasında diversifikasiya etməlidir.
Ehtiyaclarıma uyğun birja seçimi ilə bağlı tez-tez verilən suallar
Əgər mənim ideal birjam yurisdiksiyamda mövcud deyilsə nə etməliyəm? Əgər birja ölkənizdə lisenziyalaşdırılmayıbsa, ondan istifadə yerli qanunvericiliyi poza bilər. Treyder lisenziyasız birjadan istifadə etməzdən əvvəl yerli tənzimləyici çərçivəni yoxlamalıdır.
Hər şey üçün eyni birjadan istifadə etməliyəm? Tək birjadan istifadə rahatdır, amma bu, qəyyumluq (custody) riskini cəmləşdirir. Treyder vəsaitləri ən azı iki birja arasında bölməli və vəsaitlərin əksəriyyətini şəxsi cüzdanda saxlamalıdır.
Yeni birjanı necə qiymətləndirim? Treyder kiçik bir depozitlə başlamalı, depoziti, ticarəti və çıxarışı (withdrawal) yoxlamalı və miqyası artırmalıdır. Test birjanın etibarlılığını qiymətləndirmək üçün yeganə etibarlı yoldur.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Kriptovalyuta birjalarını qiymətləndirərkən ən faydalı ilk addım birjanı sizin konkret profilinizə uyğunlaşdırmaqdır (yurisdiksiya, hesab ölçüsü, tezlik, məhsul seçimi, riskə dözümlülük). Bizim broker comparison səhifəmiz kriptovalyuta ticarəti təklif edən brokerləri və mövcud olan məhsulları sadalayır; bu məlumatlar isə hesabı maliyyələşdirməzdən əvvəl birjanın necə göründüyünü anlamağa kömək edir.