Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Opsiyalar üzrə ticarət platformaları səhm ticarəti platformalarının bir alt kateqoriyasıdır və opsiyalar treyderinin xüsusi ehtiyacları üçün nəzərdə tutulub. Opsiyalar treyderinə çoxlegli əməliyyatları (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads) dəstəkləyən, Qreksləri (delta, gamma, theta, vega) real vaxtda göstərən, nəzərdə tutulan dəyişkənlik (implied volatility) məlumatlarını və canlı qiymətlərlə opsiyalar zəncirini (options chain) təqdim edən, həmçinin əmri tez və etibarlı şəkildə icra edən platforma lazımdır.
Səhm ticarəti üçün əla olan platforma opsiyalar ticarəti üçün zəif ola bilər, çünki platform opsiyalara xas funksiyaları dəstəkləmir. Opsiyalar treyderi platformanı səhm funksiyalarına görə deyil, opsiya funksiyalarına görə qiymətləndirməlidir.
Opsiyalar üçün əsas funksiyalar
Opsiyalar zənciri ən vacib funksiyadır. Zəncir hər bir strike və müddət bitimi (expiry) üçün call və put qiymətlərini göstərməlidir; həmçinin bid, ask, last, həcm (volume) və açıq marağı (open interest) göstərməlidir. Zəncir real vaxtda yenilənməli və treyderə müddət bitimi (expiry), strike aralığı və moneyness üzrə filtrləmə imkanı verməlidir.
Greeks ikinci ən vacib funksiyadır. Platform hər bir opsiya üçün delta, gamma, theta və vega göstərə bilməli və səhmdəki qiymət dəyişdikcə, eləcə də zaman keçdikcə Greeks-ləri real vaxtda yeniləməlidir. Greeks opsiyanın risk profilini anlamaq üçün vasitələrdir və Greeks-ləri görməyən treyder kor-koranə ticarət edir.
Çoxlegli (multi-leg) sifarişin daxil edilməsi üçüncü ən vacib funksiyadır. Platform treyderə opsiyalar zəncirindən istifadə edərək çoxlegli sifariş qurmağa imkan verməli, xalis premium (net premium), maksimum zərər (maximum loss), maksimum qazanc (maximum gain) və birləşdirilmiş mövqenin Greeks-lərini göstərməlidir. Platform çoxlegli sifarişi ayrıca fərdi sifarişlər silsiləsi kimi deyil, tək bir ticarət (single trade) kimi icra etməlidir.
Müxtəlif treyder tipləri üçün platformalar
Peşəkar opsion treyderi ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers-in Trader Workstation proqramı və ya TradeStation kimi bir platformadan istifadə edir. Platformalar tam opsion zəncirini, real vaxt Greeks-ləri, çoxbölməli (multi-leg) sifariş qurucusunu, ehtimal analizini və volatillik məlumatlarını təqdim edir. Platformalar həmçinin avtomatlaşdırılmış opsion ticarəti üçün API təklif edir.
Yarı-peşəkar opsion treyderi ETRADE-nin Power ETRADE-si, Fidelity-nin Active Trader Pro-si və ya Schwab-ın StreetSmart Edge-si kimi bir platformadan istifadə edir. Platformalar əsas opsion funksiyalarını (zəncir, Greeks, multi-leg sifarişlər) təqdim edir, lakin bu funksiyalar peşəkar platformalardakı qədər inkişaf etmiş deyil.
Pərakəndə (retail) opsion treyderi brokerin veb interfeysindən və ya brokerin mobil tətbiqindən istifadə edir. Platformalar əsas opsion funksiyalarını (zəncir, Greeks, təkbölməli (single-leg) sifarişlər) təqdim edir və platformalar multi-leg sifarişləri və ya mürəkkəb strategiyaları dəstəkləməyə bilər. Pərakəndə platformalar təkbölməli zəng (call) və put-lar alan başlanğıc istifadəçi üçün uyğundur.
Sizə lazım olan məlumat
Opsiyalarla ticarət edən treyder səhmdar treyderlə eyni bazar məlumatlarına ehtiyac duyur (əsas aktiv üçün Level 1 və Level 2 məlumatları), üstəlik opsiyalar üzrə məlumatlara (zəncir məlumatları və Greeks). Opsiyalar üzrə məlumatlar ABŞ-da Options Clearing Corporation (OCC) tərəfindən, digər yurisdiksiyalarda isə müvafiq birja tərəfindən təqdim edilir.
Opsiyalar üzrə məlumatlar səhmdar məlumatlarından daha bahalıdır. ABŞ-da pərakəndə treyder ABŞ birjalarından opsiyalar üzrə məlumat üçün ayda $10-$20 ödəyir və bu məlumat xərci səhmdar məlumatının xərci ilə platform xərci üzərinə əlavə olunur. Opsiyalarla ticarət edən treyder üçün ümumi məlumat xərci ayda $50-$200 təşkil edir.
İcra keyfiyyəti
Opsion platformasında icra keyfiyyəti platformanın yönləndirməsi (routing) və platformanın etibarlılığı ilə müəyyən edilir. Platform opsion sifarişini ən yaxşı qiymətə və ən yüksək likvidliyə malik olan birjaya yönləndirməlidir və sifarişi millisekundlar içində icra etməlidir. Platform həmçinin opsionlara xas sifariş növlərini də dəstəkləməlidir (net premium üzrə limit, net premium üzrə stop, net premium üzrə trailing stop).
Etibarlılıq platformanın iş vaxtı (uptime) və yüksək volatillikli sessiyalar zamanı platformanın performansı ilə ölçülür. Fed iclası və ya hesabat (earnings) sessiyası zamanı offline olan opsion platforması treyderin ona ehtiyac duyduğu məqsəd üçün istifadə edilə bilməyən platformadır.
Opsiyon platformları haqqında tez-tez verilən suallar
Opsiyon ticarəti üçün marja hesabı lazımdırmı? Marja hesabı qısa opsionları (spreads, iron condors, butterflies) əhatə edən çoxbölməli strategiyalar üçün tələb olunur. Nağd hesab təkbölməli opsion alışları üçün kifayətdir.
Mobil tətbiqdə opsion ticarəti edə bilərəmmi? Əksər mobil tətbiqlər əsas opsion funksiyalarını təklif edir (zəncir, Greeks, təkbölməli sifarişlər). Mürəkkəb strategiyalar üçün desktop platform tövsiyə olunur.
Başlayanlar üçün ən yaxşı opsiyon platformu hansıdır? Sadə interfeysə, aydın Greeks göstərişinə və yaxşı tədris məzmununa malik platform (thinkorswim, Interactive Brokers-in veb interfeysi) ən yaxşı başlanğıc seçimdir.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq
Opsiyalar üzrə ticarət platformlarını qiymətləndirərkən ən faydalı ilk addım opsiyalar zəncirinin (options chain) göstərilməsini, Greeks (Yunan hərfləri) göstəricisini, çoxbölməli (multi-leg) sifariş qurucusunu, məlumatın (data) dəyərini və icra (execution) keyfiyyətini müqayisə etməkdir. Bizim broker comparison səhifəmizdə opsiyalar treyderləri və platform xüsusiyyətləri göstərilir; bu məlumatlar birlikdə siz ilk opsiyalar ticarətinizi açmazdan əvvəl platformun necə göründüyünü anlamağa kömək edir.