Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Trailing stop, ticarət zamanı qiymət əlverişli istiqamətdə hərəkət etdikcə qiyməti izləyən stop-loss (zərərin məhdudlaşdırılması) əmridir. Əmr girişdən seçilmiş məsafədə başlayır və əmr sabit bir məbləğ və ya faizlə ticarətin istiqamətində “pillə-pillə” (ratchet) irəliləyir. Əmr heç vaxt geriyə hərəkət etmir; bu da mövqe açıq olduğu müddətdə mənfəəti kilidləməyə imkan verir.
Trailing stop nədir
Trailing stop — ticarət istiqamətində qiymətlə birlikdə hərəkət edən stop-loss (zərərin məhdudlaşdırılması) əmridir; o, sabit bir məbləğ və ya faizlə müəyyən edilir. Əmr giriş (entry) qiymətindən seçilmiş məsafədə başlayır və qiymət əlverişli istiqamətdə hərəkət etdikcə əmr də onu izləyir. Əmr heç vaxt geriyə qayıtmır, buna görə də qiymət treyderin xeyrinə hərəkət etdikdə trailing stop mənfəəti “kilidləyir”.
Əmr, treyder sabit hədəf təyin etmədən bir trendlə “üzmək” (trendə minmək) istədikdə faydalıdır. Treyder trail məsafəsini seçir, broker isə stop-un hərəkət etdirilməsini təmin edir. Qiymət əlverişli istiqamətdə hərəkət etdikcə mövqe açıq qalır, qiymət isə trail məsafəsi qədər əks istiqamətə dönəndə mövqe bağlanır.
Sabit məbləğli vs faizli treyler
Əsas iki növ sabit məbləğli treylerlər və faizli treylerlərdir. Sabit məbləğli treyler dollar və ya punkt məsafəsindən istifadə edir; məsələn, ABŞ səhmləri üçün hər səhmə 2 dollar. Faizli treyler isə cari qiymətin faizindən istifadə edir; məsələn, 5 faiz.
Seçim treyderin üstünlüyündən və səhmin volatilliyindən asılıdır. Yüksək volatillikli səhmlər gündəlik “səs-küy” səbəbilə dayandırılmamaq üçün daha geniş treyler tələb edir, aşağı volatillikli səhmlər isə daha dar treylerdən istifadə edə bilər. Faizli treyler qiymət artdıqca avtomatik olaraq genişlənir, qiymət düşdükcə isə daralır; bu da treyleri volatillik rejiminə uyğunlaşdırır.
Addım-addım quraşdırma
İlk addım platformada əmrin daxil edilməsi (order entry) bileti açmaqdır. Treyder açılan menyudan “trailing stop” (izləyən stop) əmri növünü seçir. Daha sonra platforma stopun qiyməti izləməsi üçün “trail distance” (iz məsafəsi) soruşur.
Növbəti addım trail vahidini seçməkdir. Platforma brokerdən asılı olaraq məsafəni punktlarda, dollarla və ya faizlə təklif edir. Treyder dəyəri daxil edir və platforma girişdən ilkin stop səviyyəsini hesablayır.
Üçüncü addım “time in force” (qüvvədə olma müddəti) təyin etməkdir. Günlük (Day) əmrlər bağlanışda qüvvədən düşür, “good-till-cancelled” əmrləri isə treyder mövqeni stopa salana və ya əmri ləğv edənə qədər aktiv qalır. Seçim ticarət üfüqündən (trading horizon) asılıdır.
Sifarişin dəstəkləndiyi yerlər
Sifariş əksər pərakəndə (retail) platformalarda standartdır. MetaTrader 4 və 5 hər bir mövqe üzrə trailing stop-ları dəstəkləyir və treyder trail-i sabit sayda point ilə qura bilər. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation və endirimli brokerlərin özəl platformaları həm sabit məbləğ, həm də faiz üzrə trailing-lərlə trailing stop-ları dəstəkləyir.
Sifariş həmişə mobil tətbiqlərdə əlçatan olmur. Bunun səbəbi trail-in server tərəfində hesablanmasıdır və mobil tətbiqdə trail funksiyası aktiv olmaya bilər. Mobilda sifariş istəyən treyderlər brokerin mobil tətbiq sənədləşməsini yoxlamalı və ya sifarişi desktop platformada qurmalıdır.
Ümumi səhvlər
Tez-tez edilən səhv treyli çox dar qurmaqdır; bu, mövqenin gündəlik səs-küy səbəbilə dayandırılmasına gətirib çıxarır. Treyler səhm üzrə orta gündəlik diapazondan daha geniş olmalıdır və sifarişi verməzdən əvvəl treyder 14 günlük orta true range göstəricisini yoxlamalıdır.
Başqa bir səhv treyling stopun hər iki istiqamətdə hərəkət etdiyini düşünməkdir. Treyling stop yalnız əlverişli istiqamətdə hərəkət edir və sifariş heç vaxt geri qayıtmır. Ticarətçi qiymət geri dönəndə stopun genişlənəcəyini gözləməməlidir.
Üçüncü səhv treyli yeni “gap” (boşluq) etmiş səhmə tətbiq etməkdir; çünki gap stopu eyni faizlə hərəkət etdirir və yeni stop səviyyəsi treyderin risk tolerantlığına uyğun gəlməyə bilər. Ticarətçi gapdən sonra stopu yenidən qurmalı və ya gap etməsi ilə tanınan səhmələrdə treyling stopdan çəkinməlidir.
Trailing stop-lar haqqında tez-tez verilən suallar
Trailing stop stop-loss ilə eynidirmi? Xeyr. Stop-loss sabit əmirdir, trailing stop isə hərəkət edən (moving) əmirdir. Trailing stop sabit bir səviyyədən başlayır və qiyməti izləyir, stop-loss isə eyni səviyyədə qalır.
Qısa (short) mövqelərdə trailing stop-dan istifadə edə bilərəmmi? Bəli. Qısa mövqedə trailing stop qiymət düşdükcə aşağıya doğru hərəkət edir və qiymət trail məsafəsi qədər artdıqda stop işə düşür. Davranış uzun mövqedəki ilə eynidir.
Trailing stop ilə trailing stop limit arasındakı fərq nədir? Trailing stop qiymət stop səviyyəsinə çatdıqda market order işə salır. Trailing stop limit isə limit order işə salır və qiymət limitdən keçərsə, limit order icra olunmaya da bilər. Trailing stop-un icra olunma ehtimalı daha yüksəkdir, trailing stop limit isə treyderə icra qiyməti üzərində daha çox nəzarət verir.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Əgər siz trailing stop-ları qiymətləndirirsinizsə, ən faydalı ilk addım aydın trendə malik bir səhm seçməkdir; trail-i 14 günlük orta true range-in bir ilə iki dəfə aralığında təyin etmək və orderin necə davrandığını görmək üçün mövqeyi bir ilə iki həftə izləməkdir. Bizim broker comparison səhifəmiz trailing stop-ları dəstəkləyən brokerləri və trail seçimlərini sadalayır; bu məlumatlar isə canlı mövqedə ilk trailing stop-u təyin etməzdən əvvəl platformanın necə göründüyünü anlamağa kömək edir.