Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Pip dəyəri mövqedə pip hərəkətinə görə dollar dəyişikliyidir. FX-də bu hesablamanın tərifi aydındır. Səhmlərdə və indekslərdə isə ekvivalent anlayış nöqtə dəyəri və ya səhm başına dollar dəyəridir. Leverage (leverage) hər ikisini artırır: pip/nöqtə dəyəri eynidir, amma hesabla müqayisədə mövqenin həcmi fərqlidir.
Bu məqalə pip dəyəri, nöqtə dəyəri və leverage-in onlarla necə qarşılıqlı təsir göstərdiyinə praktik baxışdır.
FX-də pip dəyəri
Pip valyuta cütlüyündə qiymətin ən kiçik dəyişmə vahididir. Əksər cütlüklər üçün pip 0.0001-dir (ondalığın dördüncü rəqəmi). JPY cütlüklərində pip 0.01-dir (ondalığın ikinci rəqəmi).
Pip dəyəri, mövqe ölçüsünə əsasən, hər pip hərəkətinə görə dollarda dəyişiklikdir:
- Standart lot (100,000 əsas vahid): əksər cütlüklər üçün pip başına $10, JPY cütlükləri üçün $6.67 (təxmini)
- Mini lot (10,000 əsas vahid): əksər cütlüklər üçün pip başına $1
- Mikro lot (1,000 əsas vahid): əksər cütlüklər üçün pip başına $0.10
Düstur: pip dəyəri = (ondalığa çevrilmiş pip) × əsas vahidlərdə mövqe ölçüsü.
EUR/USD üçün pip 0.0001-dir. Standart lot 100,000 EUR-dur. USD-də pip dəyəri 0.0001 × 100,000 = $10-dur. Ticarət, EUR/USD 10 pip yuxarı hərəkət edərsə gəlirlidir və mənfəət $100 olacaq.
Səhmlərdə point dəyəri
Səhmlər piplərlə ticarət olunmur; onlar dollar və sentlərlə ticarət olunur. Bunun ekvivalent anlayışı point dəyəri və ya hər səhm üzrə dollar dəyəridir.
$50 qiymətində olan bir səhmdə 1-pointlik dəyişiklik hər səhm üzrə $1 dəyişiklik deməkdir. 100 səhmlik mövqedə isə 1-pointlik dəyişiklik mövqe dəyərində $100 dəyişiklikdir.
Point dəyəri mövqe həcminə əsasən 1-pointlik hərəkət zamanı dollar dəyişiklikdir:
- $50-lik səhmdən 100 səhm: $1 per point × 100 = $100 per point
- $50-lik səhmdən 500 səhm: $1 per point × 500 = $500 per point
Mövqe dəyəri səhm sayı × qiymətdir. $50-lik səhmdən 100 səhm üçün mövqe dəyəri $5,000-dir. 1% dəyişiklik $50-dir. Hərəkətin faiz bəndi üzrə dollar dəyişiklik isə səhm sayı × qiymət × 0.01-dir.
İndekslərdə point dəyəri
İndeks fyuçersləri və CFDs-lərin point dəyərini (multiplikatoru) müəyyən edən bir əmsalı var. S&P 500 E-mini fyuçersi üçün multiplikator hər point üçün $50-dir. S&P 500-də 1-point hərəkət hər kontrakt üzrə $50 dəyişiklik deməkdir.
$1 per point multiplikatorlu S&P 500 CFD-də 1-point hərəkət hər kontrakt üzrə $1 dəyişiklik deməkdir.
Point dəyəri kontraktla müəyyən edilir. Ticarət etməzdən əvvəl kontrakt spesifikasiyalarını oxuyun.
Leverage təsirin necə dəyişməsinə səbəb olur
Leverage pip/point dəyərini dəyişmir. $50 qiymətli bir səhmdə 100 səhmlik mövqenin point başına dəyəri $100-dür; istər nağd vəsaitlə, istərsə də margin ilə istifadə etməyinizdən asılı olmayaraq eynidir.
Leverage isə mövqenin ölçüsünü hesabınıza nisbətən dəyişir. $5,000 hesabı olan treyder $10,000 dəyərində səhmi alırsa (2× margin istifadə etməklə), bu 2× leveraged mövqedir. Səhmdə 1% dəyişiklik $100 deməkdir; bu da hesabın 2%-i qədərdir. Nağd əməliyyatda isə hesab üzrə dəyişiklik 1% olardı.
Dollar ifadəsində risk eynidir; hesab üzərindəki faiz təsiri isə fərqlidir.
Pip/point dəyərinə görə mövqe ölçüləndirilməsi
Mövqeni düzgün ölçüləndirməyin doğru yolu, itirməyə hazır olduğunuz hesab faizi (risk)ni müəyyənləşdirmək, sonra həmin zərəri stop-loss səviyyəsində yaradan mövqe ölçüsünü hesablamaqdır.
Misal: $50,000 hesab, hər əməliyyat üçün 1% risk ($500). Treyder $1 stop-loss ilə (qiymətin 2%-i) $50-lik bir səhm almaq istəyir. Hər səhm üzrə risk $1-dir. Mövqe ölçüsü $500 / $1 = 500 səhm. Mövqe dəyəri 500 × $50 = $25,000 (hesabın 50%-i).
Əgər treyder 2× margin istifadə edirsə, mövqe $50,000 ola bilər (bütün hesab), $25,000 margin ilə. Dollarla risk eynidir ($500, əgər səhm $1 düşərsə). Hesab üzrə risk faizi yenə 1%-dir.
Pip/point dəyəri hər iki halda eynidir. Mövqe ölçüsü və leverage isə fərqlidir.
Tez hesablama necə edilir
Üç praktik qısa yol:
FX
JPY olmayan bir cütlük üçün standart lotda pip dəyəri təxminən $10-dur. Mini lotda $1. Mikro lotda isə $0.10. Dəqiq dəyər cütlüyün kotirovka valyutasının hesab valyutanıza qarşı cari məzənnəsindən asılıdır.
Səhmlər
Qiymət dəyəri hər səhm üçün $1-dir. 1% dəyişiklik üçün dollar dəyişikliyi: səhm sayı × qiymət × 0.01. $50-lik bir səhmindən 100 səhm üçün 1% dəyişiklik $50-dir.
İndeks fyuçersləri
Nöqtə dəyəri kontraktın multiplikatorudur. S&P 500 E-mini üçün hər nöqtəyə $50. Euro Stoxx 50 üçün hər nöqtəyə €10. FTSE 100 üçün hər nöqtəyə £10. 1% hərəkət üçün dollar dəyişikliyi: kontraktlar × multiplikator × qiymət × 0.01.
Necə qiymətləndirmək olar
Mövqeyi ölçərkən soruşun:
- Məhsulun pip/point dəyəri nədir? (FX üçün standartlaşdırılıb, səhmlər üçün sadədir, fyuçerslər üçün müqavilə ilə müəyyən edilir.)
- Mövqe ölçüsü hesabla müqayisədə necədir? (Leverage bununla müəyyən olunur.)
- Stop-loss məsafəsi pip/point baxımından nə qədərdir? (Hər ticarət üçün dollar riskini müəyyən edir.)
- Hesabın riskə məruz qalan faizi nə qədərdir? (Əksər strategiyalar üçün hər ticarətdə 1-2% olmalıdır.)
Bu suallara verilən cavablar düzgün mövqe ölçüsünü müəyyən edir. Düzgün ölçü mexaniki qaydada seçilir: stop-loss səviyyəsində istənilən faiz riskini yaradan ölçüdür.
Tez-tez verilən suallar
Niyə pip dəyəri önəmlidir?
Pip dəyəri, ticarəti yerləşdirməzdən əvvəl qiymət dəyişikliyinin dollar təsirini hesablamağa imkan verir. Bu hesablamalar mövqe ölçüləndirməsinin və risk idarəçiliyinin əsasını təşkil edir.
Leverage pip dəyərini dəyişirmi?
Xeyr. Leverage hesabınızla müqayisədə mövqenin ölçüsünü dəyişir. Pip dəyəri verilmiş mövqe ölçüsü üçün eyni qalır. $50-lik bir səhmdə 100 səhmlik mövqe, nağd və ya margin istifadə etməyinizdən asılı olmayaraq, $1 point dəyərinə görə $100 per point dəyərinə malikdir.
USD olmayan hesab üçün pip dəyərini necə hesablayıram?
Pip dəyərini hesab valyutanıza cari məzənnə ilə çevirin. Standart lot üçün $10 pip dəyəri olan EUR/USD nümunəsində, EUR-da pip dəyəri belədir: $10 / EUR/USD = €9.20 (təxmini).
Pip ilə point arasındakı fərq nədir?
Pip valyuta cütlüyündəki ən kiçik qiymət dəyişməsidir (əksər cütlüklər üçün 0.0001). Point isə səhmlərdə və ya indeksdəki ən kiçik qiymət dəyişməsidir (səhmlər üçün 1 sent, indekslər üçün 1 vahid). Hər ikisi fərqli bazarlarda istifadə olunur, amma məntiq eynidir.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq
Əgər mövqenin ölçülməsi üçün pip value və point value-dan istifadə etmək istəyirsinizsə, praktik ilk addım tipik quraşdırmanız üçün hər bir ticarət üzrə dollar riskini hesablamaqdır. Mövcud platformalar siyahısı və mövqenin ölçülməsi kalkulyatorları üçün bizim broker table səhifəsinə baxın.