Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Copy trading, bir treyderin kopyalamaq üçün konkret bir strategiya, portfel və ya treyder seçdiyi və platformanın seçilmiş yanaşmanı kopyalayanın hesabında təkrarladığı bir strategiyadır. Copy trading ilə social trading arasındakı fərq iştirak səviyyəsidir: social trading treyderin hərəkətlərini izləməyi nəzərdə tutur, copy trading isə əvvəlcədən müəyyən edilmiş strategiya və ya portfeli izləməyi nəzərdə tutur.
Bu yanaşma, işlədiyini tapdığı bir strategiyası olan, lakin onu özü icra etmək üçün vaxtı və ya intizamı olmayan treyderlər üçün ən faydalıdır. Kopyalayan icranı platformaya həvalə edir və platforma kopyalanmış mövqelərin vaxtlamasını, ölçüləndirməsini və risk idarəetməsini həyata keçirir.
Copy trading sosial trading-dən nə ilə fərqlənir
Copy trading strategiyanı və ya portfeli kopyalamaqdan ibarətdir, treyderi kopyalamaqdan yox. Strategiya strategiya təminatçısı tərəfindən müəyyən edilir (platformadakı başqa bir treyder), və platforma həmin strategiyanın mövqelərini kopyalayanın hesabında təkrarlayır. Strategiya təminatçısı kopyalayanın mövqelərini aktiv şəkildə idarə etmir; platforma strategiyanın qaydalarına əsasən replikasiya edir.
Əsas fərq çeviklikdir. Sosial trading izləyicisi izlədiyi treyderin götürdüyü hər bir mövqeni kopyalayır və izləyici kopyanı fərdiləşdirə bilmir. Copy trading kopyalayıcısı isə kopyalama əmsalını, risk səviyyəsini və aktiv siniflərini kopyalayanın profilinə uyğunlaşdırmaq üçün tənzimləyə bilər.
İkinci fərq şəffaflıqdır. Sosial trading izləyicisi treyderin göstəricilərini görür, amma treyderin məntiqini görmür. Copy trading kopyalayıcısı strategiyanın qaydalarını, strategiyanın fəaliyyət tarixçəsini və strategiyanın risk göstəricilərini görür və kopyalayıcı strategiyanı öz qiymətləndirməsi ilə, öz üstünlüklərinə əsasən dəyərləndirə bilir.
Nüsxələmək üçün strategiya necə seçilir
Birinci meyar strategiyanın tarixçəsidir. Tarixçə ən azı 12 ay olmalıdır; gəlir profili ardıcıl olmalı və zərər (drawdown) səviyyəsi idarəolunan olmalıdır. 6 aylıq yüksəliş (bull market) tarixçəsi olan və 50% drawdown göstərən strategiya müxtəlif bazar şərtlərində sınaqdan çıxarılmış strategiya deyil.
İkinci meyar strategiyanın şəffaflığıdır. Strategiya təminatçısı strategiyanın qaydalarını, aktiv siniflərini, leverage (leverage), stop səviyyələrini və risk idarəetməsi yanaşmasını açıqlamalıdır. Qaydaları açıqlamayan strategiya “qara qutu”dur və nüsxələyən təminatçının etibarlılığına kor-koranə inanır.
Üçüncü meyar nüsxələyənin öz risk profilidir. İllik 30% gəlir və 20% drawdown olan strategiya, illik 15% gəlir və 5% drawdown olan strategiyadan fərqli risk profilinə malikdir. Nüsxələyən, ən yüksək gəlir gətirən strategiyanı deyil, zərərə dözümlülüyünə uyğun strategiyanı seçməlidir.
Copy trading-in xərcləri
Copy trading-in dəyəri strategiya provayderinin haqqı, platformanın haqqı və kopyalanan əməliyyatlar üzrə broker komissiyasının cəmidir. Strategiya provayderinin haqqı adətən gəlirin faizi (mənfəətin 10-30%-i) və ya sabit aylıq haqq olur. Platformanın haqqı adətən əməliyyatlar üzrə spread (fərq) və ya sabit aylıq haqq kimi olur.
Haqq və komissiyalar gəlirin əhəmiyyətli bir hissəsini yeyə bilər. İllik 20% gəlir yaradan, 20% performans haqqı, 1% platforma haqqı və standart broker komissiyaları olan bir strategiya, haqq və komissiyalardan sonra kopyalayanı təxminən 14-15% xalis gəlirlə qoya bilər. Kopyalayan, əhəmiyyətli bir məbləğ ayırmazdan əvvəl bütün xərcləri (all-in fee) hesablamalıdır.
Haqq və komissiyalara kopyalayanın əməliyyatları üzrə spread də daxildir. Platforma copy trading əməliyyatlarını, kopyalayanın eyni əməliyyatları əl ilə icra etməsi ilə əldə edəcəyindən daha geniş spread ilə icra edə bilər. Spread hər bir əməliyyatda tutulan gizli xərcdir və strategiyanın etdiyi əməliyyatların sayı artdıqca spread-in təsiri (kompound) artır.
Copy tradingin riskləri
Birinci risk strategiya təminatçısının marağıdır. Strategiya təminatçısı performans haqqı alır və performans haqqı, kopyalayanın öz başına götürəcəyindən daha çox risk almağa stimul yaradır. Mənfəətin 20%-i ödənilib, zərərlərin isə 0%-i ödənilməyən strategiya təminatçısı asimmetrik mərc etməyə həvəsləndirilir.
İkinci risk platformun etibarlılığıdır. Platform qeyri-sabit (volatil) sessiya zamanı offline olarsa, kopyalayanın mövqeləri yenilənmir və kopyalayan kritik bir ticarəti qaçıra bilər. Platformun iş vaxtı (uptime) göstəricisi faydalı ölçümdür.
Üçüncü risk tənzimləmədir. Copy trading müxtəlif yurisdiksiyalarda fərqli cür tənzimlənir. Bəzi tənzimləyicilər strategiya təminatçısının investisiya məsləhətçisi kimi qeydiyyatdan keçməsini tələb edir, bəziləri isə copy trading-i ümumiyyətlə qadağan edir. Kopyalayan vəsait ayırmazdan əvvəl strategiya təminatçısının və platformun tənzimləyici statusunu yoxlamalıdır.
Copy trading haqqinda tez-tez verilən suallar
İstənilən vaxt strategiyanı kopyalamağı dayandıra bilərəmmi? Bəli, əksər platformalar kopyalayanın istənilən vaxt kopyalamağı dayandırmasına imkan verir. Mövcud mövqelər kopyalayanın hesabında qalır və kopyalayan onları əl ilə idarə etməlidir.
Strategiya təminatçısı ticarəti dayandırsa nə baş verir? Kopyalama adətən təminatçı yenidən ticarətə başlayana və ya platforma strategiyanı silənə qədər dayandırılır. Kopyalayanın mövcud mövqeləri açıq qalır və kopyalayan onları əl ilə idarə etməlidir.
Copy trading tənzimlənirmi? Copy trading bəzi yurisdiksiyalarda (Birləşmiş Krallıq, Aİ, Avstraliya) tənzimlənir, digərlərində isə tənzimlənmir. Kopyalayan vəsait ayırmazdan əvvəl platformanın və strategiya təminatçısının tənzimləyici statusunu yoxlamalıdır.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Əgər copy trading-i strategiya kimi qiymətləndirirsinizsə, müqayisə etmək üçün ən faydalı xüsusiyyətlər strategiya provayderinin fəaliyyət göstəricisi, komissiya (haqq) strukturu, platformanın tənzimləyici statusu və mövcud strategiyalardır. Bizim broker comparison səhifəmiz copy trading təklif edən Broker-ləri və mövcud funksiyaları sadalayır; bu məlumatlar isə ilk strategiyanızı seçməzdən əvvəl platformanın necə göründüyünü anlamağa kömək edir.