Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Endirimli brokerlər əksər inkişaf etmiş bazarlarda pərakəndə səhm ticarəti üçün dominant kanaldır. Model sadədir: broker aşağı komissiya ilə (tez-tez səhm və ETF-lər üçün sıfır) əmri icra edir və treyder araşdırmanı aparır, qərarı isə özü verir. Komissiyalardakı qənaət realdır, amma model işi treyderin üzərinə köçürür.
Ən yaxşı endirimli platformalar adətən ən aşağı komissiyalara, ən təmiz interfeysə, ən yaxşı mobil tətbiqə və ən geniş məhsul çeşidinə malik olanlardır. “ən yaxşı” etiketi həm də treyderin nə axtardığından asılıdır: uzunmüddətli investor, tez-tez ticarət edən treyder və fyuçers və ya opsion treyderi platformaları fərqli cür qiymətləndirəcək.
Endirimli brokeri nə müəyyən edir
Endirimli broker tam xidmət brokeri ilə müqayisədə daha aşağı komissiyalar tutan brokerdir; bunun müqabilində daha az məsləhət və daha az əlavə dəyərli xidmət təqdim edir. Bu model ABŞ-da 1970-ci illərdə (Charles Schwab, Fidelity-nin endirimli qolu) pioner kimi tətbiq olunub və o vaxtdan bəri əksər əsas bazarlara yayılıb.
Mübadilə (trade-off) xərc ilə xidmət arasındadır. Endirimli broker ucuzdur, çünki broker tədqiqat qrupu, maliyyə məsləhətçisi və ya “əlindən tutma” (hand-holding) təmin etmir. Treyder tədqiqat, icra qərarları və portfelin idarə edilməsi üçün təkbaşına məsuliyyət daşıyır. Xərcə qənaət özünüyönümlü (self-directed) treyder üçün əhəmiyyətlidir, amma məsləhətə ehtiyacı olan treyder üçün önəmsizdir.
Endirimli platformada nəyə diqqət yetirmək lazımdır
Birinci meyar komissiya və ödəniş cədvəlidir. Başlıqdakı komissiya adətən səhmlər və ETF-lər üçün sıfır olur, lakin platforma opsionlar üçün (hər müqaviləyə görə), fyuçerslər üçün, forex üçün, passivlik üçün, çıxarışlar üçün və ya marja üçün ödəniş tələb edə bilər. Treyder ödəniş cədvəlinin tamını oxumalı və tipik bir ticarət ayının ümumi (hamısı daxil) xərclərini müqayisə etməlidir.
İkinci meyar məhsul çeşididir. Səhmlər, ETF-lər, opsionlar, fyuçerslər və forex istəyən treyder bunların hamısını təklif edən Broker axtarmalıdır. Yalnız səhmlər və ETF-lər istəyən treyder daha sadə platformadan istifadə edə bilər. Məhsul çeşidi ümumi endirimli Broker-i ixtisaslaşmış Broker-dən fərqləndirir.
Üçüncü meyar platformanın keyfiyyətidir. Veb platforma, desktop platforma və mobil tətbiq treyderin Broker ilə əlaqə interfeysidir. Treyder daha böyük balansı öhdəsinə götürməzdən əvvəl platformanı kiçik hesabla yoxlamalı və qrafikləşdirməni, sifariş növlərini, bildirişləri və tədqiqat alətlərini yoxlamalıdır.
Dördüncü meyar tənzimləyicidir. ABŞ-da endirimli Broker SEC və FINRA tərəfindən tənzimlənir. Aİ-də Broker milli səlahiyyətli orqan tərəfindən tənzimlənir və ESMA qaydalarına uyğunlaşdırılır. Böyük Britaniyada Broker FCA tərəfindən tənzimlənir. Tənzimləyici müştəri qorunması qaydalarını, leverage limitlərini və mübahisələrin həlli prosesini müəyyən edir.
Nədən keçmək lazımdır
Keçməli olduğunuz ilk şey bəzi discount Broker-lərin təklif etdiyi premium səviyyədir. Premium səviyyə araşdırma, daha sürətli müştəri xidməti və daha aşağı marja dərəcələri əlavə edir, amma xərci adətən ayda $50-$300 olur. Bu səviyyə özünüyönümlü (self-directed) investor üçün nadir hallarda buna dəyər.
İkincisi, passivlik haqqıdır. Bəzi discount Broker-lər minimum sayda əməliyyat etməyən hesablar üçün passivlik haqqı (adətən ildə $50-$100) tuturlar. Treyder elə bir Broker seçməlidir ki, bu haqqı tutmasın, ya da kiçik bir həddin üzərində olan hesablar üçün onu ləğv etsin.
Üçüncüsü, bonus və ya promosyondur. Hesabı maliyyələşdirmək üçün nağd bonus təklif edən Broker-lər adətən həmin bonusu başqa yerdə daha yüksək komissiyalar və ya daha zəif icra (execution) ilə kompensasiya edir.
Ən yaxşı endirimli ticarət platformalarını necə qiymətləndirmək olar
Dürüst yanaşma 3-5 platformadan ibarət qısa siyahı hazırlamaqdır: tənzimləyici qurum, məhsul çeşidi və komissiya cədvəlinə əsasən. Sonra hər birində kiçik bir hesab açıb vəsait yerləşdirin, bir neçə əməliyyatla platformanı yoxlayın və təcrübəni müqayisə edin. Böyük məbləğ yatırıb əvvəlcədən test etməyən treyder icra keyfiyyəti, müştəri xidməti və stress altında etibarlılıq baxımından riskə gedir.
Treyder həmçinin platformanın icra (execution) siyasətini yoxlamalıdır. Platforma sifarişləri məkanlara (birjalar, dark pools, market makers) yönləndirir və bu yönləndirmə icra keyfiyyətini müəyyənləşdirir. Yönləndirmə məkanlarını açıqlayan və order flow (sifariş axını) üçün ödəniş razılaşmalarını göstərən platforma adətən treyderin maraqları ilə daha çox uyğun olur.
Endirimli brokerlər haqqında tez-tez verilən suallar
Endirimli brokerlər təhlükəsizdirmi? Endirimli brokerin təhlükəsizliyi komissiya səviyyəsindən yox, tənzimləyicidən asılıdır. FCA, BaFin, ASIC və ya SEC/FINRA tərəfindən tənzimlənən broker tam xidmət brokeri ilə eyni müştəri müdafiəsi qaydalarına tabedir. Broker müştəri vəsaitlərini ayrıca saxlamalı, minimum kapital tələblərinə cavab verməli və müntəzəm yoxlamalara əməl etməlidir.
Endirimli brokerlər araşdırma təklif edirmi? Bir çox endirimli brokerlər əsas araşdırma (mənfəət hesabatları, analitik qiymətləndirmələr, screeners) təqdim edir, amma keyfiyyət adətən tam xidmət brokerinin araşdırmasından daha aşağı olur. Treyder brokerin araşdırmasını başlanğıc nöqtəsi kimi qəbul etməli və müstəqil yoxlama aparmalıdır.
Endirimli broker üçün minimum depozit nə qədərdir? Əksər endirimli brokerlərdə nağd hesab üçün minimum depozit tələbi yoxdur. Marja hesabı adətən brokerdən və yurisdiksiyadan asılı olaraq $2,000-$10,000 tələb edir. Müraciət etməzdən əvvəl treyder brokerin şərtlərini yoxlamalıdır.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Əgər siz endirimli platformaları qiymətləndirirsinizsə, ən faydalı ilk addım ödəniş cədvəlini, məhsul çeşidini, platformanın keyfiyyətini və tənzimləyicini müqayisə etməkdir. Bizim broker comparison səhifəmiz əsas yurisdiksiyalarda endirimli Broker-ləri göstərir; burada ödənişlər və tənzimləyici yan-yana verilir. Bu isə hesabı maliyyələşdirməzdən əvvəl platformanın necə göründüyünü anlamağa kömək edir.