Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Brokerage haqları broker hesabının açılması, saxlanması və həmin hesab vasitəsilə ticarət aparılması ilə bağlı xərclərdir. Haqqın əsas (başlıq) komissiyasından kənara çıxan bu xərclər var və yalnız komissiyaya baxan treyder dəyərin əhəmiyyətli bir hissəsini qaçırır. Ümumi (all-in) xərcə komissiya, spred, qəyyumluq (custody) haqqı, passivlik (inactivity) haqqı, çıxarış (withdrawal) haqqı, valyuta çevirmə haqqı və marja üzrə faiz dərəcəsi daxildir.
Bir il ərzində brokerage hesabının ümumi dəyəri bu haqların cəmidir və bu cəm treyderin gözlədiyindən çox vaxt daha yüksək olur. Haqq strukturlarını anlayan treyder, özünün konkret profilinə görə haqları minimuma endirən bir Broker seçə bilər.
Komissiya
Komissiya ən görünən ödənişdir. Əksər inkişaf etmiş bazarlarda səhmlər və ETF-lər üzrə komissiya, çoxlu sayda endirim brokerlərində əksər hallarda sıfırdır. Sıfır komissiya marketinq alətidir və broker gəliri digər mənbələrdən bərpa edir (order flow üçün ödəniş, marja faizi, valyuta çevirmə, qəyyumluq haqları).
Digər məhsullar üzrə komissiya sıfır deyil. Opsionlar hər müqaviləyə görə tutulur (ABŞ-da müqavilə başına $0.50-$1.00, Aİ-də isə müqavilə başına €1-€5). Fyüçerslər hər müqaviləyə görə tutulur ($2-$10 müqavilə başına). Forex isə spred vasitəsilə tutulur (bid və ask qiymətləri arasındakı fərq). Bir neçə məhsul üzrə ticarət edən treyder brokerlər arasında bütünlükdə (all-in) komissiyanı müqayisə etməlidir.
Spread
Spread, bir səhm üzrə təklif (bid) qiyməti ilə tələb (ask) qiyməti arasındakı fərqdir. Spread bazar istehsalçısı (market maker) tərəfindən tutulur, broker tərəfindən deyil; spread likvidlik təmin etməyə görə bazarın kompensasiyasıdır. Spread hər bir ticarətdə yaranan bir xərdir və likvidliyi aşağı olan səhmələrdə daha yüksək, likvidliyi yüksək olan səhmələrdə isə daha aşağı olur.
Spread, əksər treyderlər üçün ticarət xərclərinin ən böyük mənbəyidir. Komissiya 0 olan, amma 10.000 avroluq əməliyyatda 0,1% spread ödəyən pərakəndə treyder spread kimi 10 avro ödəyir və bu 10 avro hər bir ticarətdə yaranan birbaşa xərddir. Spread komissiyasız brokerlə komissiya tutan broker arasında eynidir və treyder daha ucuz broker seçməklə spread-dən qaça bilməz.
Qəyyumluq haqqı
Qəyyumluq haqqı brokerdə hesabın saxlanması üçün dövri (aylıq, rüblük və ya illik) ödənişdir. ABŞ və Aİ-dəki bir çox brokerlər, adətən €10,000 və ya $10,000 kimi minimum həddən yuxarı olan hesablar üçün qəyyumluq haqqı tutmur. Bəzi brokerlər həddən aşağı olan hesablar üçün qəyyumluq haqqı tutur və bu haqq adətən ayda €1–€5 olur.
Qəyyumluq haqqı kiçik hesablarla ticarət edən treyderlər üçün daha çox önəmlidir. €1,000 hesabı olan və ayda €3 qəyyumluq haqqı ödəyən treyder, illik olaraq ödənişlərdə balansın 3.6%-ni ödəyir; bu isə gəlirə ciddi təsir edən bir yükdür. Treyder, treyderin hesab ölçüsü üçün qəyyumluq haqqı tutmayan bir Broker seçməlidir.
Hərəkətsizlik haqqı
Hərəkətsizlik haqqı, hesab müəyyən bir müddət ərzində (adətən rübdə 1-10 ticarət) minimum sayda əməliyyat etmədikdə tutulan haqqdır. Bu haqq tez-tez ticarət edənlər üçün nəzərdə tutulmuş aktiv treyder platformalarında yaygındır və pərakəndə (retail) endirim brokerlərində nadirdir.
Hərəkətsizlik haqqı xüsusilə ildə az sayda əməliyyat edən uzunmüddətli investorlar üçün daha aktualdır. İldə 2-3 dəfə əməliyyat edən və hər rüb $50 hərəkətsizlik haqqı ödəyən uzunmüddətli investor, hərəkətsizlik haqları üçün ildə $200 ödəyir ki, bu da əhəmiyyətli xərclərdir. İnvestor hərəkətsizlik haqqı tutmayan bir broker seçməlidir.
Çıxarış haqqı
Çıxarış haqqı, treyder hesabdan vəsait çıxardarkən tutulan haqqdır. Bu haqq adətən ayda bir çıxarış üçün pulsuz olur və əlavə çıxarışlar üçün $10-$50 təşkil edir. Bu haqq xüsusilə tez-tez vəsait çıxaran treyderlər üçün daha aktualdır (gəlir treyderləri, aktiv treyderlər).
Treyder depozit etməzdən əvvəl brokerin çıxarış haqqını yoxlamalıdır, çünki bu haqq çox vaxt əsas “haqq cədvəlində” açıqlanmır. Çıxarış haqqı gizli haqlarla bağlı edilən şikayətlərin əksəriyyətinin mənbəyidir.
Valyuta çevirmə haqqı
Valyuta çevirmə haqqı, treyder hesabın əsas valyutasından fərqli valyutada bir səhm aldıqda tutulur. Bu haqq adətən əksər brokerlərdə çevirmə məbləğinin 0.5-1.5%-i olur və bir neçə valyutada ticarət edən treyder üçün əhəmiyyətli xərcdir.
Avro əsaslı hesabı olan treyder ABŞ səhmini aldıqda avroları dollara çevirir və broker çevirmə üzrə bir marja (spread) tətbiq edir. Bu marja wholesale interbank dərəcəsindən daha böyükdür və marja brokerin qazancıdır. Treyder valyuta çevirmələrinin sayını minimuma endirməli və ya rəqabətli çevirmə dərəcəsi təklif edən bir Broker seçməlidir.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Brokerlik haqlarını qiymətləndirərkən ən faydalı ilk addım, ticarət profiliniz üçün “hamısı birlikdə” (all-in) dəyəri hesablamaqdır: (qeydiyyatdan keçən əməliyyatların sayı, məhsullar, hesabın həcmi, valyutalar) və sonra xərci bir neçə Broker arasında müqayisə etməkdir. Bizim broker müqayisəsi hər Broker üzrə komissiyanı, spred-i, qəyyumluq (custody) haqqını və marja dərəcəsini göstərir; bu göstəricilər birlikdə hesabı açmazdan əvvəl “hamısı birlikdə” dəyərin necə göründüyünü sizə aydınlaşdırır.