Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Brokerlik haqları səhm treyderləri üçün həyatın bir gerçəyidir və haqlar bir əməliyyat üçün bir neçə avrodan tutmuş mövqenin faizinə qədər dəyişə bilər. Haqlar brokerdən, məhsuldan və ticarət həcminə görə fərqlənir və zamanla treyderin gəlirlərinə əhəmiyyətli təsir göstərə bilər. Treyder ilk hesabı açmazdan əvvəl əsas haqq kateqoriyalarını, tipik aralıqları və haqq cədvəlini oxumağın yolunu anlamalıdır.
Əsas haqq kateqoriyaları
Birinci kateqoriya komissiyadır. Komissiya hər əməliyyat üçün sabit ödənişdir və əməliyyat icra edilən zaman komissiya tutulur. Komissiya ən görünən haqqdır və komissiyanı brokerlər arasında müqayisə etmək ən asan olan haqqdır. Komissiya endirimli brokerlərdə €0-dan tutmuş tam xidmət brokerlərində €20-€50 aralığına qədər dəyişir.
İkinci kateqoriya spreddir. Spred təklif (bid) qiyməti ilə tələb (ask) qiyməti arasındakı fərqdir və spred brokerin əməliyyatı icra etməyə görə qazancıdır. Spred gizli (implicit) olur və əməliyyatın təsdiq bildirişində ayrıca haqq kimi göstərilmir. Spred likvid olmayan səhmlərdə daha geniş olur, likvid səhmlərdə və əsas indekslərdə isə daha dar olur.
Üçüncü kateqoriya platform haqqıdır. Platform haqqı ticarət platformasından istifadə üçün sabit aylıq və ya illik ödənişdir. Platform haqqı ticarət fəaliyyətindən asılı olmayaraq tutulur və kiçik hesabı olan treyderlər üçün ən çox ağrı verən haqqdır. Platform haqqı endirimli brokerlərdə €0-dan premium brokerlərdə ayda €50-€100 aralığına qədər dəyişir.
Dördüncü kateqoriya passivlik haqqıdır. Passivlik haqqı müəyyən müddət ərzində ticarət etməməyə görə tutulur və treyderi daha çox ticarət etməyə yönəltmək üçün nəzərdə tutulub. Passivlik haqqı €0-dan rübdə €50-yə qədər dəyişir və rübdə ən azı bir dəfə ticarət etməklə bu haqqı asanlıqla ödəməmək mümkündür.
Beşinci kateqoriya çıxarış (withdrawal) haqqıdır. Çıxarış haqqı hesabdan vəsait çıxarmağa görə tutulur və bəzi brokerlər tərəfindən tətbiq edilir. Çıxarış haqqı hər çıxarış üçün €0-dan €25-ə qədər dəyişir və çıxarış haqqı tutmayan broker seçməklə bu haqqdan yayınmaq olar.
Altıncı kateqoriya valyuta çevirmə haqqıdır. Valyuta çevirmə haqqı depozit valyutasını ticarət valyutasına çevirməyə görə tutulur və fərqli valyutada səhm ticarəti edən treyderlər üçün aktualdır. Haqq çevrilmiş məbləğin 0.1 faizindən 1 faizinə qədər aralığında olur.
Yeddinci kateqoriya məlumat haqqıdır. Məlumat haqqı real-time bazar məlumatlarına görə tutulur və premium məlumat feed-ləri üçün bəzi brokerlər tərəfindən tətbiq edilir. Məlumat haqqı ayda €0-dan €50-yə qədər dəyişir və gecikdirilmiş məlumatdan istifadə etməklə və ya pulsuz məlumat feed-dən istifadə etməklə bu haqqdan yayınmaq mümkündür.
Tipik aralıqlar
Endirimli Broker üçün treyder hər ticarət əməliyyatı üzrə komissiya olaraq €0-€10 ödəyir, likvid səhmlərdə dar spread olur, platforma haqqı olmur, passivlik haqqı olmur, çıxarış (withdrawal) haqqı olmur və kiçik məzənnə çevirmə haqqı olur. Ümumi xərc likvid səhmdə hər ticarət əməliyyatı üzrə €5-€15 təşkil edir və likvid olmayan səhmdə ümumi xərc daha yüksək olur.
Tam xidmət Broker üçün treyder hər ticarət əməliyyatı üzrə komissiya olaraq €20-€50 ödəyir, spread daha geniş olur, hər ay €20-€50 məbləğində platforma haqqı olur, hər rüb €0-€50 məbləğində passivlik haqqı olur, çıxarış (withdrawal) haqqı €0-€25 olur və məzənnə çevirmə haqqı daha yüksək olur. Ümumi xərc hər ticarət əməliyyatı üzrə €50-€100 ola bilər və likvid olmayan səhmdə ümumi xərc daha da yüksək ola bilər.
Robo-advisor üçün treyder hər il idarə olunan aktivlərin 0.25 faizi ilə 0.75 faizi arasında ödəniş edir. Haqq portfelin idarə olunmasını, rebalanslamanı və vergi zərəri ilə kompensasiyanı (tax-loss harvesting) əhatə edir. Haqq rüblük və ya illik tutulur və bu haqq əsasda olan ETF-lərin expense ratios-larına əlavə olaraq hesablanır.
Haqq cədvəlini necə oxumaq olar
İlk addım brokerin saytında haqq cədvəlini tapmaqdır. Haqq cədvəli adətən “Pricing” və ya “Fees” bölməsində olur və komissiyanı, spred-i, platform haqqını, passivlik haqqını, çıxarış (withdrawal) haqqını və valyuta çevirmə haqqını sadalayır. Treyder haqq cədvəlini diqqətlə oxumalı və xırda çap hissəsinə (small print) diqqət yetirməlidir.
İkinci addım nümayəndəvi (təmsilçi) ticarət nümunəsi üçün ümumi xərci hesablamaqdır. Treyder ay ərzində ediləcək əməliyyatların sayını, tipik mövqe ölçüsünü, tipik saxlanma müddətini və valyutanı təxmin etməlidir. Ümumi xərc komissiyanı, spred-i, platform haqqını, passivlik haqqını, çıxarış haqqını və valyuta çevirmə haqqını əhatə edir.
Üçüncü addım üç-beş broker arasında ümumi xərci müqayisə etməkdir. Müqayisə eyni ticarət nümunəsinə əsaslanmalı və treyderin ödəməsi ehtimal olunan bütün haqları daxil etməlidir. Treyder tək bir göstəriciyə (metric) güvənməməli və gizli haqları axtarmalıdır.
Broker haqqı ilə bağlı tez-tez verilən suallar
Komissiyasız brokerlər həqiqətən pulsuzdur? Xeyr. Broker gəliri spreaddən, order flow üçün ödənişdən və ya valyuta çevirmə haqqından əldə edir. Treyder brokerə dolayı yolla ödəniş edir və treyder komissiyaya təkcə baxmayaraq ümumi xərci nəzərə almalıdır.
Tipik passivlik haqqı nə qədərdir? Tipik passivlik haqqı rübdə €10-€50 təşkil edir və treyder rüb ərzində ticarət əməliyyatı etmədikdə tutulur. Treyder rübdə bir dəfə kiçik bir əməliyyat etməklə haqqdan yayına bilər və treyder passivlik haqqı tutmayan bir broker seçməklə də haqqdan yayına bilər.
Haqqı danışıqlar yolu ilə dəyişə bilərəm? Bəli, bəzi brokerlərdə. Böyük hesabı və ya yüksək ticarət həcmi olan treyder komissiyanı və platforma haqqını danışıqlar yolu ilə razılaşdıra bilər. Treyder brokerdən endirim istəməli və endirimi digər brokerlərdəki haqlarla müqayisə etməlidir.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Brokerinq haqlarını qiymətləndirərkən ən faydalı ilk addım brokerin veb-saytında haqq cədvəlini tapmaq və nümunəvi bir ticarət ssenarisi üçün ümumi xərci hesablamaqdır. Bizim broker müqayisəmiz brokerləri və haqq cədvəllərini sadalayır; bu məlumatlar birlikdə hesabı açmazdan əvvəl brokerin sizdən nə qədər haqq tutduğunu göstərir.