Bu investisiya məsləhəti deyil. Verilən məlumat yalnız təhsil və məlumatlandırma məqsədləri üçündür və hər hansı maliyyə məhsulunu almaq və ya satmaq barədə tövsiyə kimi qəbul edilmir.
Broker şirkəti bank deyil və broker hesabındakı qorunmalar bank depozitindəki qorunmalarla eyni deyil. FDIC ABŞ-da sığortalanmış hər bir bank üzrə, hər bir əmanətçi üçün $250,000-a qədər bank depozitlərini əhatə edir. SIPC ABŞ-da broker hesablarını hər bir müştəri üçün $500,000-a qədər əhatə edir, nağd pul üçün isə $250,000 limit var. Broker hesabını saxlayan treyder bu fərqi bilməli və broker iflas edərsə nə etməli olduğunu bilməlidir.
SIPC nəyi əhatə edir
SIPC ABŞ-da qeyri-kommersiya korporasiyasıdır və SIPC üzvü olan brokerlərdə müştəri hesablarını qoruyur. SIPC hər bir müştəri üçün 500.000 ABŞ dollarınadək qoruma təmin edir, nağd vəsait üçün isə 250.000 ABŞ dolları həddi var. Bu qoruma SIPC üzvü brokerdə saxlanılan nağd vəsaitin və qiymətli kağızların itirilməsinə şamil olunur və broker iflas etdikdə və müştərinin aktivləri brokerin qeydlərində olmadıqda işə düşür.
SIPC qiymətli kağızların bazar dəyərinin azalmasından yaranan zərərləri əhatə etmir. Əgər treyderin hesabında dəyəri 100.000 ABŞ dolları olan bir səhmlər paketi varsa və həmin səhmlər 50.000 ABŞ dollarına düşərsə, SIPC 50.000 ABŞ dolları məbləğindəki zərəri ödəmir. SIPC yalnız aktivlərin özünün itirilməsini əhatə edir, aktivlərin dəyərindəki itkiyə görə kompensasiya vermir.
SIPC bütün brokerləri əhatə etmir. SIPC üzv olan brokerləri əhatə edir və ABŞ-da qeydiyyatdan keçmiş brokerlərin əksəriyyəti üzvdür. SIPC-nin üzvü olmayan broker əhatə olunmur və treyder hesabı maliyyələşdirməzdən əvvəl üzvlük statusunu yoxlamalıdır. Üzvlük adətən brokerin saytında göstərilir və treyder SIPC-nin saytında üzvlüyü təsdiqləyə bilər.
SIPC nə etmir
SIPC qiymətli kağızların dəyərini sığortalamaqla məşğul deyil. SIPC treyderi qiymətli kağızların dəyərinin azalmasından deyil, həmin qiymətli kağızların itirilməsindən qoruyur. Bu fərq önəmlidir: $100,000 dəyərində səhm mövqeyi olan treyderin səhm $50,000-a düşərsə, treyder $50,000 itirib və SIPC bu zərəri qarşılamır. $100,000 dəyərində səhm mövqeyi olan treyderin isə brokeriya həmin mövqeyi geri qaytarmadan iflas edərsə, treyder qiymətli kağızların $100,000-ni itirib və SIPC $100,000-ni (limit daxilində) qarşılayır.
SIPC bütün aktiv siniflərini əhatə etmir. SIPC səhmləri, istiqrazları, investisiya fondlarını və digər qeydiyyatdan keçmiş qiymətli kağızları əhatə edir. SIPC fyuçersləri, FX-i, CFDs-i və qeydiyyatdan keçmiş qiymətli kağız sayılmayan digər törəmə məhsulları əhatə etmir. İflas etmiş brokeriyada fyuçers mövqeyi olan treyder mövqeyin zərərinə məruz qalır və SIPC həmin zərəri qarşılamır.
Broker iflas edərsə nə etməli
İlk addım SIPC tərəfindən təyin edilmiş qəyyumla əlaqə saxlamaqdır. Qəyyum brokerin aktivlərini ləğv etmək və müştəri aktivlərini müştərilərə qaytarmaqdan məsuldur. Qəyyum müştərilərlə birbaşa əlaqə saxlayacaq və iddia (claim) vermək üçün təlimatları təqdim edəcək.
İkinci addım sənədləri toplamaqdır. Treyderin hesab çıxarışlarının, ticarət təsdiqlərinin və mövqe hesabatlarının surətləri olmalıdır. Sənədlər iddianın əsasını təşkil edir və treyder sənədləri daim yenilənmiş vəziyyətdə saxlamalıdır.
Üçüncü addım iddianı qəyyumla birlikdə rəsmiləşdirməkdir. İddia müştərinin adını, hesab nömrəsini, saxlanılan aktivləri və aktivlərin dəyərini soruşan bir formadır. Qəyyum iddianı nəzərdən keçirir və ya qəbul edir, ya da rədd edir. Qəbul edilən iddia SIPC fondundan, təminat limitinə qədər ödənilir.
Dördüncü addım fərqli bir brokerdə yeni hesab açmaqdır. SIPC ödənişini gözləyən treyder yenə də ticarət edə bilər və yeni hesab ticarət fəaliyyətinin əsasını təşkil edir. Yeni hesab SIPC üzvü olan brokerdə olmalıdır və yeni hesab uğursuz olmuş brokerin aktivlərinin tərkibində olmayan nağd pul ilə maliyyələşdirilməlidir.
Avropa və Böyük Britaniya üzrə ekvivalentlər
AB-də investorların kompensasiya sxemi hər bir iddiaçı üçün 20.000 avroya qədər qoruma təmin edir. Sxem hər bir AB ölkəsindəki milli tənzimləyici tərəfindən idarə olunur və broker iflas etdikdə və müştərinin aktivləri itkin olduqda əhatə işə düşür. Bu qoruma SIPC-in qorumasından daha aşağıdır və böyük hesab saxlayan treyder limitdən xəbərdar olmalıdır.
Böyük Britaniyadakı Financial Services Compensation Scheme (FSCS) hər bir iddiaçı üçün 85.000 funt-sterlinqə qədər qoruma təmin edir. Sxem FSCS tərəfindən idarə olunur və Böyük Britaniyada tənzimlənən broker iflas etdikdə əhatə işə düşür. Qoruma AB sxeminə bənzəyir və treyder limitdən xəbərdar olmalıdır.
Birinci səviyyəyə (tier-one) daxil olmayan yurisdiksiyada broker hesabı saxlayan treyder daha aşağı səviyyədə qorunmaya məruz qalır və ya ümumiyyətlə heç bir qorunma olmur. Offshore brokerlər SIPC-ə, AB sxeminə və ya FSCS-ə tabe deyil; buna görə də iflas zamanı treyderin geri qaytarma yolu daha uzundur və daha az müəyyənliklidir.
Riski necə idarə etmək olar
Dürüst cavab budur ki, hər hansı bir Broker-də kompensasiya sxeminin limitindən daha kiçik məbləğ saxlamaq lazımdır. Tək bir AB Broker-də €30,000 saxlayan treyder €20,000 limitinə məruz qalır və əlavə €10,000 risk altındadır. Hər iki AB Broker-də €20,000 saxlayan treyderdə ümumilikdə €40,000 aktiv olur, hər birində €20,000 qorunur və risk azalır.
İkinci cavab isə birinci dərəcəli yurisdiksiyadan istifadə etməkdir. FCA, BaFin və ya ASIC tərəfindən tənzimlənən bir Broker öz yurisdiksiyasında kompensasiya sxeminə tabedir və qorunma realdır. Yalnız kiçik bir xarici (offshore) orqan tərəfindən tənzimlənən Broker isə mənalı kompensasiya sxeminə tabe deyil və qorunma real deyil.
Əlaqəli resurslar
Haradan başlamaq lazımdır
Broker seçərkən ən faydalı addım tənzimləyicini, kompensasiya mexanizmini və əhatə limitini yoxlamaqdır. Bizim broker müqayisəsi hər bir broker üzrə tənzimləyicini və əhatə limitini göstərir; bu məlumatlar birlikdə hesabı maliyyələşdirməzdən əvvəl sizə hansı qorunmanın mövcud olduğunu anlamağa kömək edir.