Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Нядорагі брокер эканоміць вам грошы кожны год, і гэтыя зберажэнні назапашваюцца на працягу дзесяцігоддзяў. Камісіі за акцыі і ETF складаюць $0 ва ўсіх буйных амерыканскіх брокераў, таму сапраўдныя адрозненні ў кошце — гэта ў стаўках па маржы, зборах за апцыёны, каэфіцыентах выдаткаў фондаў і зборах за акаўнт. Гэтая старонка вызначае брокераў, якія мінімізуюць кожны тып выдаткаў, і тлумачыць, які профіль выдаткаў падыходзіць розным інвестарам.
Параўнанне сапраўдных выдаткаў
| Broker | Акцыі/ETF | Опцыёны/кантракт | Працэнт па маржы | Мін. ER уласнага фонду | Плата за ACAT | Найлепш для |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | інвестараў у ETF «купіў і трымаю» |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | карыстальнікаў маржы, актыўных трэйдараў |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | выпадковых трэйдараў па опцыёнах |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | карыстальнікаў, арыентаваных на праграму, опцыёны |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | усебаковае нізкае кошт |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | інвестараў у індэксныя фонды |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | опцыёны + нізкі кошт |
Найніжэйшы кошт па катэгорыях
Найніжэйшая агульная вартасць для інвестараў, якія трымаюць інвестыцыі: Fidelity
Fidelity прапануе індэксныя фонды з нулявым каэфіцыентам выдаткаў (FZROX, FZILX, FNILX), $0 камісій за здзелкі з акцыямі/ETF, $0 мінімуму па рахунку і без збораў за рахунак. Інвестар, які купляе адзін Fidelity Zero-фонд і трымае яго, літаральна плаціць $0 у год за брокерскія або фондавые выдаткі.
Найніжэйшыя стаўкі маржы: Interactive Brokers
Маржынныя стаўкі IBKR звычайна на 2–3 працэнтныя пункты ніжэйшыя за канкурэнтаў. На маржынным пазыку ў $50,000 гэта эканоміць $1,000–$1,500 у год у параўнанні з брокерамі з больш высокага дыяпазону. Для карыстальнікаў маржы гэта самая вялікая розніца па выдатках сярод брокераў. Глядзіце параўнанне ставак маржы для поўнай табліцы.
Найніжэйшыя выдаткі на апцыёны: Robinhood і Webull
Абодва спаганяюць $0 за адзін кантракт на апцыёны. Для трейдара, які выконвае 100 кантрактаў у месяц, гэта дазваляе зэканоміць $780 у год у параўнанні са стандартнымі $0.65 за кантракт. Заўвага: $0 за кантракт азначае, што даход паступае цалкам ад аплаты за паток заказаў, што можа ўплываць на якасць выканання.
Найніжэйшыя міжнародныя гандлёвыя выдаткі: Interactive Brokers
IBKR канвертуе валюту па амаль міжбанкаўскіх стаўках (прыкладна 0.002% надбаўкі), у той час як большасць канкурэнтаў бярэ 0.5% да 1.0%. Пры канвертацыі $10,000 выдаткі IBKR складаюць прыкладна $0.20, а брокер з надбаўкай 1% — $100. Для частых міжнародных трэйдараў гэтае адрозненне пераважае ўсе астатнія выдаткі.
Выдаткі, якія маюць значэнне, і выдаткі, якія не маюць
Выдаткі, якія маюць значэнне:
- Маржынальныя стаўкі калі вы карыстаецеся маржой: могуць зэканоміць тысячы долараў у год, калі выбраць правільнага Broker
- Плата за апцыёны на кантракт калі вы гандлюеце апцыёнамі: $0 супраць $0.65 назапашваецца з аб’ёмам
- Маржы канвертацыі валют калі вы гандлюеце міжнародна: адрозненні могуць быць 99%+
- Каэфіцыенты выдаткаў фондаў калі вы трымаеце фонды доўга: 0.03% супраць 1.00% назапашваюцца да дзесяткаў тысяч на працягу дзесяцігоддзяў
Выдаткі, якія не маюць значэння для большасці інвестараў:
- Камісіі за акцыі/ETF: $0 усюды, не з’яўляюцца адрозненнем
- Плата за банкаўскія пераклады (wire fees) калі вы выкарыстоўваеце ACH-пераклады замест гэтага (бясплатна ва ўсіх Broker)
- Плата за папяровыя выпіскі калі вы карыстаецеся электроннымі выпіскамі (бясплатна ўсюды)
- Плата за бяздзейнасць: ліквідавана большасцю буйных Broker
Як разлічыць ваш гадавы кошт
- Ацаніце колькасць штогадовых здзелак па тыпах (акцыі, кантракты на опционы і г.д.)
- Памножце на кошт за здзелку/кантракт
- Дадайце працэнты па маржы, калі вы карыстаецеся маржой (сярэдні баланс маржы × працэнтная стаўка па маржы)
- Дадайце каэфіцыенты выдаткаў фондаў (вартасць партфеля × узважаны сярэдні каэфіцыент выдаткаў)
- Дадайце любыя непазбежныя зборы за рахунак
Прыклад: трэйдар па опционах, які выконвае 200 кантрактаў у месяц у Robinhood ($0), плаціць $0 камісій за опционы. Той самы трэйдар у Schwab ($0.65) плаціць $1,560. Гэтая розніца рэальная і паўтараецца.
Прыклад: інвестар «купіў і трымае» з $100,000 у фондзе з каэфіцыентам выдаткаў 0.03% плаціць $30 у год. Той самы партфель у фондзе з 1.00% плаціць $1,000 у год. Розніца $970, капіталізаваная на працягу 30 гадоў пад 7%, перавышае $90,000.
Частыя пытанні
Які брокер мае самую нізкую агульную вартасць? Для інвестараў, якія купляюць і трымаюць, Fidelity (фонды з нулявым expense ratio, $0 камісій, $0 плата за рахунак). Для карыстальнікаў з маржой і актыўных трэйдараў — Interactive Brokers (найніжэйшыя стаўкі па маржы, самыя вузкія FX спрэды). Для трэйдараў апцыёнаў — Robinhood або Webull ($0 за кантракт).
Ці сапраўды брокер з нулявой камісіяй таннейшы? Не абавязкова. Payment for order flow азначае, што брокеры з $0 камісіяй зарабляюць на вашых здзелках праз крыху іншыя цэны выканання. Розніца звычайна складае долі цэнта за акцыю і часта меншая за відавочную камісію, якую ён замяніў. Для большасці рознічных інвестараў агульны эфект PFOF невялікі. Аднак стаўка маржы брокера і даходнасць cash sweep могуць каштаваць больш, чым брокер з відавочнымі камісіямі, але лепшымі стаўкамі па гэтых пунктах. Глядзіце наш гід па схаваных камісіях.
Ці ёсць брокеры, у якіх сапраўды няма ніякіх збораў? Не. У кожнага брокера ёсць выдаткі, убудаваныя ў нейкім месцы — у PFOF, стаўках па маржы, даходнасці cash sweep або нацэнках у спрэдах. Брокер, які рэкламуюць "$0 fees", зарабляе праз менш прыкметныя каналы. Пытанне не ў тым, ці брокер атрымлівае прыбытак, а ў тым, колькі ён каштуе вам у агульным выніку.
Ці трэба мне пераходзіць да іншага брокера, каб зэканоміць на камісіях? Магчыма. Калі ваш цяперашні брокер бярэ значна больш за тую катэгорыю выдаткаў, якая для вас важная — стаўкі па маржы, апцыённыя камісіі або дарагі лінейка фондаў — пераход можа зэканоміць істотныя грошы. Перадача ACAT звычайна каштуе $50-$75 ад брокера, які сыходзіць, а які прымае брокер можа кампенсаваць вам гэтыя выдаткі.
Якая самая недаацэненая выдатка? Спрэды канвертацыі валют. Большасць інвестараў, якія гандлююць міжнароднымі акцыямі, не ўсведамляюць, што яны плацяць 0.5% да 1.0% за кожную канвертацыю — што можа перавышаць усе астатнія выдаткі разам для тых, хто часта гандлюе міжнароднымі акцыямі.
З чаго пачаць
Параўнайце як мінімум трох брокераў па катэгорыях выдаткаў, якія прымяняюцца да вашага гандлю. Выкарыстоўвайце нашы старонкі параўнання збораў для падрабязнага разбору. Праверце поўны графік збораў вашага бягучага брокера — не толькі старонку з камісіямі. Прачытайце агляды брокераў для поўнай ацэнкі, якая ўключае выдаткі разам з платформай, бяспекай і асартыментам прадуктаў.
Інвеставанне звязана з рызыкай. Вартасць інвестыцый можа як павялічвацца, так і зніжацца, і вы можаце атрымаць назад менш, чым уклалі першапачаткова. Гэтая старонка змяшчае партнёрскія спасылкі.