Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Брокерскія зборы — гэта асноўны кошт інвеставання, і нават невялікія адрозненні назапашваюцца на працягу кар’еры. Хоць камісіі за акцыі і ETF цяпер $0 ва ўсіх буйных брокерах ЗША, іншыя выдаткі — стаўкі маржы, зборы за апцыёны, каэфіцыенты выдаткаў фондаў, спрэды канвертацыі валюты і зборы за вядзенне рахунку — могуць істотна адрознівацца. Разуменне поўнай карціны збораў дапамагае вам выбраць найбольш эканамічнага брокера пад ваш стыль інвеставання.
Большасць інвестараў засяроджваюцца выключна на калонцы камісій — якая $0 ва ўсіх буйных брокерах — і ігнаруюць зборы, якія сапраўды каштуюць грошы: працэнты па маржы, аплаты за апцыёны па кантрактах, спрэды канвертацыі валюты, каэфіцыенты выдаткаў па фондах, даходнасць ад cash sweep (ці яе адсутнасць) і зборы за абслугоўванне рахунку. За 30 гадоў інвеставання гэтыя «нябачныя» выдаткі могуць перавышаць $100,000 у параўнанні з самымі эканамічнымі альтэрнатывамі. Гэты гайд ахоплівае ўсе тыпы збораў, паказвае, як разлічыць ваш агульны гадавы кошт, і вызначае самыя танныя Broker для кожнага з шасці профіляў інвестараў.
гандлёвыя камісіі
Гандаль акцыямі ЗША і ETF без камісій ва ўсіх асноўных брокераў. Гэтая практыка з’яўляецца галіновым стандартам з 2019 года. Рэальная розніца — у менш прыкметных выдатках:
| Тып збору | Тыповы дыяпазон | Найменш дарагі |
|---|---|---|
| Гандаль акцыямі/ETF | $0 | Усе асноўныя брокеры |
| Апцыёны (за кантракт) | $0 да $0.65 | Robinhood ($0), Webull ($0) |
| Ф’ючэрсныя кантракты | $0.25 да $1.50 | Interactive Brokers |
| Mutual funds (transaction fee) | $0 да $49.95 | Розніца залежыць ад фонду і брокера |
| Bonds (markup на спрэдзе) | 0.1% да 2%+ | Interactive Brokers, Fidelity |
| Penny stocks (за здзелку) | $0 да $6.95 | Залежыць |
Камісіі — гэта самы прыкметны выдатак. Для большасці інвестараў, якія гандлююць нечаста, розніца паміж $0 і $0.65 за кантракт апцыёнаў невялікая. Для актыўных гандляроў апцыёнамі, якія выконваюць дзясяткі ці сотні кантрактаў у месяц, гэта становіцца істотным.
Звярніце ўвагу: $0 камісіі не азначае $0 агульнага гандлёвага кошту. Важнейшая — цана выканання, якую вы атрымліваеце, чым радок з камісіяй. Два брокеры могуць абодва спаганяць $0 за здзелку, але пры гэтым даваць розныя цэны запаўнення па адным і тым жа загады. Гэтыя долі цэнта за акцыю назапашваюцца на тысячах акцый і сотнях здзелак.
Маржынальныя стаўкі
Калі вы пазычаеце ў свайго Broker для гандлю — гэта называецца гандаль з маржой — працэнтная стаўка па пазычанай суме можа быць найбуйнейшым выдаткам, які вы плаціце. Маржынальныя стаўкі істотна адрозніваюцца:
| Broker | Стаўка на $10,000 | Стаўка на $100,000 | Стаўка на $1,000,000 |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | ~6.0% | ~5.5% | ~5.0% |
| Robinhood | ~7.75% | ~7.75% | ~7.75% |
| Fidelity | ~8.0% | ~7.0% | ~6.5% |
| Charles Schwab | ~8.5% | ~7.5% | ~7.0% |
Гэтыя стаўкі прыблізныя і змяняюцца ў залежнасці ад стаўкі па федэральных фондах. Заканамернасць стабільная: Interactive Brokers прапануе самыя нізкія маржынальныя стаўкі, часта на 2–3 працэнтныя пункты ніжэй за канкурэнтаў. Для маржынальнага пазыкі ў $10,000 гэтая розніца складае $200–$300 у год. Для пазыкі ў $100,000 — $2,000–$3,000 у год.
Азнаёмцеся з нашым параўнаннем маржынальных ставак для поўнага разбору па кожным Broker.
Калі маржа сапраўды мае сэнс
Маржа ўзмацняе як прыбыткі, так і страты. Гэта інструмент, а не стратэгія. Маржа мае сэнс для кароткатэрміновых тактычных магчымасцей — а не для доўгатэрміновага крэдытнага ўзмацнення. Выкарыстоўвайце яе, калі вы заўважылі канкрэтную, абмежаваную па часе магчымасць і маеце вызначаны план выхаду. Маржа таксама мае сэнс для маржы партфеля (portfolio margin), якую выкарыстоўваюць дасведчаныя інвестары для хеджаваных стратэгій, што інакш патрабавалі б празмерна вялікі аб’ём капіталу. Трэці дапушчальны варыянт: пазбяганне затрымкі разліку T+2 пры пераключэнні паміж пазіцыямі, каб вы ніколі не заставаліся па-за рынкам.
Маржа НЕ мае сэнсу для доўгатэрміновага інвеставання «купіў і трымаю». Яна не мае сэнсу для павелічэння памеру пазіцыі толькі таму, што вы «упэўнены» ў здзелцы. Яна не мае сэнсу для інвестараў, якія не могуць дазволіць сабе страціць пазычаную суму. Спад на 20% па маржыраваным на 50% партфелі знішчае 40% вашага ўласнага капіталу. Калі спад дасягае 35% на тым жа партфелі, вы сутыкаецеся з маржын-колам — і прымусовай ліквідацыяй у самы горшы момант.
Плата за рахунак
Акрамя гандлёвых выдаткаў, брокеры могуць спаганяць плату за паслугі, звязаныя з рахункам:
| Тып платы | Тыповы дыяпазон | Заўвагі |
|---|---|---|
| Перадача ACAT (на выхад) | $50 да $75 | Спаганяецца, калі вы перакладаеце свой рахунак да іншага брокера |
| Банкаўскі перавод (на выхад) | $0 да $30 | Унутраныя пераводы; міжнародныя — даражэй |
| Закрыццё рахунку | $0 да $75 | У большасці брокераў гэтую плату ліквідавалі |
| Папяровыя выпіскі | $0 да $5/месяц | Электронныя выпіскі бясплатныя ўсюды |
| Няактыўнасць | $0 | У большасці буйных брокераў ліквідавалі платы за няактыўнасць |
| Паўторна вернутыя ACH/узнос | $25 да $30 | Тыпова для большасці брокераў |
Большасць плацяжоў за рахунак можна пазбегнуць. Электронныя выпіскі, узносы праз ACH (а не пераводы) і актыўныя рахункі ліквідуюць распаўсюджаныя прычыны спагнання. Пры пераходзе да іншага брокера брокер, які прымае, часта кампенсуе вашу плату за выходны ACAT, калі вы папросіце — асабліва калі вы перакладаеце партфель на суму звыш $5,000.
Камісіі за канвертацыю валюты
Калі вы гандлюеце акцыямі, унесенымі ў лістынг на біржах па-за межамі ЗША, ваш брокер канвертуе вашу базавую валюту і спаганяе спрэда. Гэта можа быць найбуйнейшым схаваным выдаткам для інвестараў, якія актыўна працуюць на міжнародным рынку.
| Брокер | Тыповая нацэнка FX |
|---|---|
| Interactive Brokers | ~0.002% (паміжбанкаўскі ўзровень) |
| Fidelity | ~0.5% да 1.0% (залежыць) |
| Charles Schwab | ~0.5% да 1.0% |
| Robinhood | N/A (няма міжнароднага гандлю) |
Для канвертацыі $10,000 Interactive Brokers спаганяе прыкладна $0.20, тады як брокер, які бярэ 1%, — $100. Гэтая розніца становіцца істотнай для тых, хто часта гандлюе на міжнародным рынку. Наш гід па схаваных камісіях падрабязна тлумачыць гэта.
Выдаткі на канвертацыю валюты не паказваюцца асобным радком у вашай выпісцы. Брокер уключае камісію непасрэдна ў абменны курс. Вы заўважаеце яе толькі тады, калі параўноўваеце курс, які вам прапанавалі, з сярэднім (mid-market) курсам на момант здзелкі. Для інвестараў, якія канвертуюць валюту чатыры ці больш разоў на год, выбар брокера можа азначаць сотні долараў эканоміі штогод.
Скрытыя выдаткі бязкамісійнага гандлю
Гандаль без камісій фінансуецца патокамі даходаў, якія большасць інвестараў ніколі не бачыць. Разуменне гэтых механізмаў паказвае, куды на самой справе ідуць вашыя грошы.
Аплата за паток заказаў (PFOF)
Вашы $0 камісійных — гэта не нульавы даход для брокера. Замест гэтага ваш заказ прадаецца маркет-мэйкеру — звычайна Citadel Securities або Virtu Financial — які яго выконвае. Маркет-мэйкер атрымлівае прыбытак з спрэду bid-ask. Гэты прыбытак паходзіць з вашай цаны выканання. Долі цэнта за акцыю. На заказ у 100 акцый пагаршэнне цаны на паўцэнта каштуе вам $0.50. На 500 заказаў у год гэта $250 — пры тым, што вы заплацілі "$0 у камісіях."
Правіла SEC Rule 606 патрабуе ад брокераў публікаваць штомесячныя справаздачы, якія паказваюць, куды накіроўваюцца вашы заказы, і якую якасць выканання вы атрымліваеце. Параўнайце SmartRouting у Interactive Brokers, якое сістэматычна шукае лепшую цану на біржах, у dark pools і ў маркет-мэйкераў, з Robinhood, які цалкам абапіраецца на PFOF. Розніца ў якасці выканання можа перавышаць кошт відавочных камісій у традыцыйнага брокера.
Даходы ад Cash Sweep
Бяздзейныя грошы на вашым брокерскім рахунку прыносяць працэнты — або не. Розніца істотная. Fidelity робіць sweep неінвеставаных сродкаў у фонды грашовага рынку з даходнасцю 4% да 5%+. Schwab робіць тое ж самае, хоць яго банкаўская праграма sweep звычайна плаціць крыху менш. У ўдзельнікаў Robinhood Gold даходнасць 4%+ APY на бяздзейныя грошы; у стандартных рахунках Robinhood — 0.01%. На $5,000 бяздзейных грошай розніца паміж 4.5% і 0.01% складае прыкладна $224 у год. Гэта грошы, якія вы губляеце проста, трымаючы наяўныя ў няправільным рахунку.
Праверце раскрыццё (disclosure) вашага брокера адносна cash sweep. Калі ваш брокер плаціць амаль нуль на бяздзейныя грошы, у той час як канкурэнт прапануе канкурэнтныя стаўкі грашовага рынку, пераключыцеся або перанясіце вашыя бяздзейныя грошы на рахунак з высокай даходнасцю (high-yield savings account).
Пазыка каштоўных папероў
Брокеры выдаюць у пазыку вашыя цалкам аплачаныя каштоўныя паперы шорт-селерам і пакідаюць сабе большую частку — або ўсю — даходу ад пазыкі. Interactive Brokers дзеліцца 50% даходу ад пазыкі каштоўных папероў з кліентамі праз сваю Праграму павышэння даходнасці Stock Yield Enhancement Program. Гэта можа ствараць значны даход па цяжкадаступных для пазыкі акцыях. Большасць іншых брокераў дзеляцца 0% — яны пакідаюць сабе кожны долар даходу ад пазыкі, які генеруюць вашыя акцыі. Калі вы трымаеце пазіцыі ў акцыях з высокай кароткай цікавасцю, гэта сапраўдны, рэгулярны схаваны кошт.
Параўнанне збораў паводле профілю інвестара — штогадовы калькулятар выдаткаў
Брокер з найменшымі абвешчанымі камісіямі не абавязкова з’яўляецца брокерам з найменшай агульнай коштам для вашай сітуацыі. Ваш гандлёвы патэрн вызначае, якія віды збораў найбольш важныя. Ніжэй прыведзены тры падрабязныя профілі з разлікамі агульных штогадовых выдаткаў у трох буйных брокераў кожны.
Профіль 1 — Пасіўны інвестар у ETF
6 здзелак з ETF на год, $10,000 партфель, без маржы, без опцый.
| Кампанент выдаткаў | Interactive Brokers | Fidelity | Charles Schwab |
|---|---|---|---|
| Камісіі (6 здзелак) | $0 | $0 | $0 |
| Каэфіцыент выдаткаў (унутраны фонд) | 0.03% = $3 (VTI) | 0.00% = $0 (FZROX) | 0.03% = $3 (SCHB) |
| Плата за рахунак | $0 | $0 | $0 |
| Даходнасць ад cash sweep | Money market ~4%+ | Money market ~4%+ | Bank sweep ~0.45% |
| Агульны гадавы кошт | $3 | $0 | $3 |
Пераможца: Fidelity. Спалучэнне індэксных фондаў з нулявым каэфіцыентам выдаткаў і $0 камісій робіць Fidelity найменш затратным Broker для пасіўных інвестараў «купіў і трымаю». Schwab і IBKR функцыянальна роўныя па $3 у год — гэта кошт каэфіцыента выдаткаў ETF. Розніца $3 у год на партфелі $10,000 нязначная. Пры большых памерах партфеляў вызначальным фактарам становяцца даходнасці cash sweep.
Профіль 2 — Актыўны трэйдар па апцыёнах
200 кантрактаў у месяц, $25,000 сярэдні баланс маржы, Level 2 market data.
| Кампанент выдаткаў | Interactive Brokers Lite | Robinhood | Charles Schwab |
|---|---|---|---|
| Камісіі па апцыёнах | 200 × $0.65 × 12 = $1,560 | $0 | 200 × $0.65 × 12 = $1,560 |
| Працэнты па маржы | $25,000 × 5.75% = $1,437 | $25,000 × 7.75% = $1,937 | $25,000 × 8.5% = $2,125 |
| Падпіска на даныя | Уключана | Gold ($5/мес уключана) | $0 |
| Плата за падпіску | $0 | Gold: $60/год | $0 |
| Сумарны гадавы кошт | $2,997 | $1,997 | $3,685 |
Пераможца залежыць ад прыярытэтаў. Robinhood прапануе самы нізкі агульны грашовы кошт для высокаволюмнага гандлю апцыёнамі дзякуючы $0 за кантракт і цэнаўтварэнню Gold “усё ўключана”. Interactive Brokers Lite каштуе на $1,000 больш за год — але SmartRouting у IBKR забяспечвае значна лепшую якасць выканання, што можа кампенсаваць большую частку гэтай розніцы на вялікіх аб’ёмах кантрактаў. Charles Schwab — самы дарагі для гэтага профілю. Для трэйдараў, якія выконваюць 1,000+ кантрактаў у месяц, IBKR Pro з дыферэнцыраваным цэнаўтварэннем (нават да $0.15/кантракт) становіцца самым танным варыянтам.
Профіль 3 — Міжнародны інвестар
24 здзелкі за год на замежных біржах, 4 канверсіі валюты па $5,000 кожная.
| Кампанент выдаткаў | Interactive Brokers | Charles Schwab |
|---|---|---|
| Камісіі за замежныя акцыі | ~$1/здзелка × 24 = $24 | $0 (некаторыя рынкі) |
| Плата за FX-канверсію | $20,000 × 0.002% = $0.40 | $20,000 × 0.5% = $100 |
| Агульны гадавы кошт | ~$24 | $100-$200 |
Пераможца: Interactive Brokers з вялікім адрывам. Schwab і іншыя брокеры ўбудоўваюць спрэды 0.5% да 1.0% у кожную канверсію валюты, што каштуе $100 толькі за чатыры канверсіі па $5,000. IBKR спаганяе амаль стаўку міжбанкаўскага рынку — літаральна дзве дзесятыя цэнта на аб’ём гадавой канверсіі $20,000. Для любога інвестара, які канвертуе валюту больш чым двойчы ў год, IBKR — адзіны рацыянальны выбар.
Каэфіцыенты выдаткаў
Калі вы купляеце ETF або ўзаемны фонд, сам фонд спаганяе каэфіцыент выдаткаў — працэнт актываў, які штогод утрымліваецца. Гэта не плата брокера, але тое, якога брокера вы выкарыстоўваеце, уплывае на тое, да якіх фондаў вы можаце атрымаць доступ па найменшай цане.
- Fidelity прапануе некалькі індэксных фондаў з каэфіцыентам выдаткаў 0.00%
- Фонды Vanguard у сярэднім 0.05% да 0.10%
- Унутраныя ETF Schwab спаганяюць 0.03%
- Фонды ад трэціх асоб, якія захоўваюцца ў любога брокера, спаганяюць столькі, колькі спаганяе сам фонд
Розніца паміж каэфіцыентам выдаткаў 0.03% і 1.00% для партфеля $100,000 складае $970 за год — або больш за $48,000 за 30 гадоў, мяркуючы 7% гадавых даходнасцей. Каэфіцыенты выдаткаў аўтаматычна ўтрымліваюцца з актываў фонду. Вы ніколі не бачыце рахунку, таму яны — найбольш недаацэненыя выдаткі ў інвеставанні. Фонд з каэфіцыентам выдаткаў 1.00% павінен апярэджваць індэксны фонд на 0.97% у год, каб проста выйсці ў нуль — гэта бар’ер, які пераадольваюць менш чым 15% актыўна кіраваных фондаў за перыяд 15 гадоў.
Параўноўваючы брокераў, праверце, ці прапануюць яны ўласную сям’ю фондаў з нізкімі выдаткамі, каэфіцыенты якіх канкурэнтныя з Vanguard, Schwab і Fidelity. Калі ваш брокер гэтага не робіць — або калі ён спаганяе камісіі за транзакцыі для фондаў трэціх асоб — вы штогод плаціце схаваны прэміум.
Як разлічыць ваш гадавы кошт брокера
Памножце чаканы гадавы аб’ём гандлю на кошт за здзелку. Дадайце працэнты па маржы, калі вы карыстаецеся маржынальным крэдытам. Дадайце спрэды па любых канвертацыях валют. Дадайце падпіскі на платформу або даныя. Дадайце любыя зборы па рахунку, якія вы чакаеце панесці. У выніку атрымаеце ацэначны гадавы кошт брокера.
Прыклад разліку для інвестара, які:
- Робіць 6 ETF-здзелак у год па $0 кожная: $0
- Трымае $10,000 у фондзе з каэфіцыентам выдаткаў 0.03%: $3
- Не нясе ніякіх збораў па рахунку: $0
- Гадавы кошт: $3
Прыклад для актыўнага трэйдара, які:
- Гандлюе 200 кантрактамі на опционы ў месяц па $0.50 кожны: $1,200
- Трымае сярэдні маржынальны баланс $25,000 пад 7%: $1,750
- Падпісваецца на даныя Level 2 за $15/месяц: $180
- Гадавы кошт: $3,130
Складзіце табліцу (spreadsheet) з вашымі чаканымі лічбамі. Устаўце зборы для двух ці трох брокераў, якіх вы разглядаеце. Найменш затратны брокер для вашага канкрэтнага шаблону выявіцца з лічбаў — а не з маркетынгавых заяў.
Як чытаць прэйскурант збораў брокера
Старонка камісій на сайце брокера распавядае менш чым пра 20% гісторыі выдаткаў. Брокеры будуюць свае раскрыцці збораў так, каб падкрэсліць тое, што бясплатна, і схаваць тое, што каштуе грошы. Каб зразумець ваш сапраўдны кошт, знайдзіце гэтыя канкрэтныя дакументы:
Поўны прэйскурант камісій і збораў — не толькі маркетынгавы агляд. У большасці брокераў ёсць PDF або разгортваемая табліца, схаваная на адзін-два клікі глыбей за старонку «Pricing» у галоўным меню. Менавіта там вы знойдзеце нацэнкі на аблігацыі, камісіі за транзакцыі ў mutual fund і зборы «за кантракт» для futures і options.
План (прэйскурант) ставак маржы — звычайна асобная старонка, абноўленая штомесяц/квартал. Стаўкі маржы амаль ніколі не размешчаны на галоўнай старонцы збораў. Пашукайце на сайце брокера «margin rates» і знайдзіце табліцу з узроўнямі (tiered table), дзе стаўкі залежаць ад памеру балансу. IBKR публікуе свае стаўкі як benchmark plus spread; іншыя брокеры задаюць іх адміністрацыйна.
Паведамленне пра праграму cash sweep — праверце працэнтную стаўку па непраінвеставаных грашах. Брокеры гэта раскрываюць, але рэдка рэкламуюць. Шукайце ў пагадненні па рахунку або FAQ «cash sweep», «bank sweep» ці «money market sweep». Розніца паміж 0.01% і 4.5% па «idle cash» — гэта рэальныя грошы.
Спіс збораў па рахунку — збораў за перадачу ($50 да $75 для ACAT out), банкаўскія пераклады (wire fees) ($0 да $30), зборы за бяздзейнасць (цяпер рэдка), зборы за папяровыя выпіскі ($0 да $5/месяц). У асобнасці гэта невялікія сумы, але яны важныя, калі вы плануеце перайсці да іншага брокера або закрыць рахункі.
План абменнага курсу (FX) — для брокераў, якія прапануюць міжнародны гандаль. Калі брокер не публікуе сваю нацэнку на FX, мяркуйце 0.5% да 1.0%. IBKR — адзіны буйны брокер у ЗША, які перадае міжбанкаўскую стаўку з практычна нулявой нацэнкай.
Стварыце табліцу (spreadsheet) на адну старонку для кожнага брокера, якога вы разглядаеце. Запоўніце свае чаканыя лічбы па кожнай катэгорыі збораў. Параўнайце выніковыя сумы.
Частыя пытанні
Ці сапраўды брокер з $0 камісіямі бясплатны? Не. Брокер атрымлівае даход праз аплату за паток заказаў (PFOF), працэнты па свабодных грашах (cash sweeps), крэдытаванне пад маржу (margin lending) і крэдытаванне каштоўных папер (securities lending). Вы плаціце праз камбінацыю больш шырокіх спрэдаў, ніжэйшых працэнтаў па грашах або больш высокіх ставак па маржы — хоць гэта і не выглядае асобным радком. Наш гід па гандлі без камісій тлумачыць поўную карціну.
Які брокер мае найніжэйшую агульную вартасць? Гэта залежыць ад вашага стылю гандлю. Для інвестараў, якія трымаюць ETF надоўга, фонды Fidelity з нулявым каэфіцыентам выдаткаў (zero-expense-ratio) робяць яе самым танным варыянтам. Для актыўных трэйдараў Interactive Brokers з нізкімі стаўкамі па маржы і вузкімі FX-спрэдамі звычайна дае найніжэйшую агульную вартасць. Для тых, хто гандлюе апцыёнамі, Robinhood і Webull з $0 камісіяй за кантракт — гэта самая простая танная опцыя. Для міжнародных інвестараў амаль міжбанкаўскія FX-курсы IBKR робяць яе адзіным канкурэнтным выбарам.
Ці можна дамаўляцца пра брокерскія камісіі? Стаўкі па маржы часам можна ўзгадніць у буйных брокераў пры значных рэштках на рахунку. Камісіі за здзелкі з акцыямі/ETF ужо $0 ва ўсіх буйных брокераў, таму дамаўляцца амаль няма пра што. Камісіі за рахунак звычайна фіксаваныя. Калі ў вас партфель $500,000 або больш, патэлефануйце свайму брокеру і папрасіце агляд стаўкі па маржы — вы можаце атрымаць зніжку на 0.25% да 0.50%.
Як брокеры зарабляюць на $0 камісіях? Асноўны механізм — аплата за паток заказаў (PFOF). Маркет-мэйкеры плацяць брокерам за права выконваць заказы кліентаў. Брокер атрымлівае аплату; кліент атрымлівае крыху іншую цану, чым мог бы атрымаць пры прамым выкананні на біржы. Розніца звычайна складае долі цэнта за акцыю. Крэдытаванне пад маржу і праграмы cash sweep — дадатковыя крыніцы даходу. У 2026 найбуйнейшымі складнікамі даходу брокера з’яўляюцца працэнты па маржы і cash sweeps, абодва выгадныя пры больш высокіх працэнтных стаўках.
Якія брокерскія зборы часцей за ўсё прапускаюць? FX-спрэды пры канвертацыі валюты, даходнасць cash sweep (ці яе адсутнасць) і стаўкі па маржы. Брокер, які рэкламуюць $0 камісій, але прапануе 0.01% па свабодных грашах і 12% па маржы, можа каштаваць больш, чым брокер з відавочнымі камісіямі, але канкурэнтнымі стаўкамі па грашах і маржы. Таксама часта забываюць пра каэфіцыенты выдаткаў фондаў, якія вы трымаеце: гэта не тэхнічна брокерская камісія, але на гэта ўплывае тое, якога брокера вы выбіраеце.
Як мне разлічыць мой агульны гадавы кошт брокера? Пачніце з чаканай колькасці здзелак, памножанай на кошт за здзелку (уключаючы камісію за кантракт для апцыёнаў). Дадайце любыя працэнты па маржы: памножце ваш чаканы сярэдні баланс маржы на стаўку брокера па маржы. Дадайце выдаткі на канвертацыю валюты: памножце суму, якую вы канвертуеце штогод, на працэнт FX-нацэнкі брокера. Дадайце каэфіцыенты выдаткаў фондаў: памножце кошт вашага партфеля на каэфіцыент выдаткаў тых фондаў, якія вы трымаеце. Дадайце зборы за платформу або падпіску на даныя. Дадайце любыя зборы за рахунак, якія вы чакаеце панесці (ACAT, wire, бяздзейнасць). Гэта будзе ваш разліковы гадавы кошт брокера для гэтага канкрэтнага брокера. Зрабіце гэты разлік для двух ці трох брокераў побач.
Які брокер мае найніжэйшы “усё ўключана” кошт для невялікіх рахункаў? Fidelity, Robinhood або SoFi Invest. Усе тры маюць $0 мінімуму па рахунку, $0 камісій за акцыі і ETF і гандаль дробавымі долямі. Fidelity дадае індэксныя фонды з нулявымі выдаткамі (FZROX, FZILX і г.д.) для самых нізкіх магчымых пастаянных выдаткаў на інвестыцыі. $0 апцыённыя кантракты і дробавыя долі Robinhood робяць яе прывабнай для невялікіх рахункаў, дзе гандлююць апцыёнамі. SoFi Invest прапануе $0 камісій і дробавыя IPO-долі, але выбар фондаў больш абмежаваны. Для большасці інвестараў з невялікімі рахункамі Fidelity — лепшы універсальны выбар дзякуючы камбінацыі $0 мінімуму, $0 камісій і фондаў з 0.00% каэфіцыентам выдаткаў.
Ці плачу я зборы за невыкарыстоўваныя рахункі? Большасць буйных брокераў ліквідавалі зборы за бяздзейнасць. Калі вы адкрываеце рахунак і ніколі яго не папаўняеце, або папаўняеце і спыняеце гандляваць, звычайна плата не спаганяецца. Ёсць некаторыя выключэнні — брокеры па-за межамі ЗША могуць усё яшчэ спаганяць штомесячныя зборы за бяздзейнасць, а некалькі брокераў у ЗША спаганяюць плату, калі ваш баланс апускаецца ніжэй за мінімум і ў вас няма актыўнасці. Праверце канкрэтны графік збораў за рахунак перад адкрыццём рахунку, які вы не плануеце актыўна выкарыстоўваць.
З чаго пачаць
Выкарыстоўвайце нашы старонкі параўнання збораў для падрабязнага разбору па брокерах. Праверце дзейны прэйскурант збораў вашага бягучага брокера — не толькі старонку з камісіямі, але і поўны спіс збораў па рахунку, стаўкі маржы і ўмовы cash sweep. Параўнайце як мінімум трох брокераў па тых відах збораў, якія прымяняюцца да вашага гандлёвага стылю. Калі вы пачатковец, пачніце з старонкі пра брокераў з нізкімі зборамі.
Інвеставанне звязана з рызыкай. Вартасць інвестыцый можа як павялічвацца, так і зніжацца, і вы можаце атрымаць назад менш, чым уклалі першапачаткова. Гэтая старонка змяшчае партнёрскія спасылкі.