Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Пераход да іншага кастадыяна азначае перамяшчэнне вашага гандлёвага рахунку з каштоўнымі паперамі ад аднаго Broker (кастадіян грашовых сродкаў і каштоўных папер) да іншага. Працэс для большасці стандартных рахункаў просты, і новы Broker звычайна самастойна займаецца дакументамі і камунікацыяй са старым Broker.
Кастадыян — гэта ўстанова, якая трымае грашовыя сродкі і каштоўныя паперы на рахунку. Для большасці рознічных трэйдараў кастадыян — гэта Broker. Змена кастадыяна азначае перадачу актываў іншаму Broker, а перадача можа быць выканана двума спосабамі: in-specie transfer (каштоўныя паперы перамяшчаюцца без продажу) або cash transfer (каштоўныя паперы прадаюцца, а грашовыя сродкі перамяшчаюцца).
Перадача ў натуры
Перадача ў натуры, таксама вядомая як перадача ACAT (у ЗША) або перадача ад брокера да брокера, перамяшчае каштоўныя паперы і грашовыя сродкі са старога рахунку на новы без запуску продажу і куплі. Каштоўныя паперы перадаюцца ў тым выглядзе, у якім яны ёсць, а коштавая база захоўваецца. Гэтая перадача — найбольш эфектыўны спосаб змяніць кастадыяна, бо актывы застаюцца інвеставанымі на працягу ўсяго працэсу.
Новы брокер ініцыюе перадачу ад імя ўладальніка рахунку. Уладальнік рахунку запаўняе форму перадачы ў новага брокера, указваючы назву старога брокера, нумар рахунку і дэталі ўладальніка рахунку. Новы брокер адпраўляе форму старому брокеру, а стары брокер перадае актывы.
Перадача звычайна займае 3–10 рабочых дзён у большасці развітых рынкаў. Падчас перадачы ўладальнік рахунку не можа гандляваць пазіцыямі, якія перадаюцца. Стары брокер можа спаганяць плату за перадачу (звычайна $50–$150 у ЗША, €25–€100 у ЕС), а новы брокер можа кампенсаваць гэтую плату як частку акцыі.
Перадача грошай
Калі стары Broker не падтрымлівае перадачу ў натуральным выглядзе, або калі ўладальнік рахунку аддае перавагу «чыстаму разрыву», уладальнік рахунку можа прадаць пазіцыі, перанесці грошы на новы Broker і паўторна набыць там гэтыя пазіцыі. Працэс хутчэйшы (1–3 рабочыя дні, каб грошы паступілі), але ён выклікае падатковую падзею (спыненне/прадаж каштоўных папер) і падвяргае рахунак рызыцы рынку ў прамежку паміж продажам і паўторным набыццём.
Перадача грошай — правільны падыход, калі ўладальнік рахунку ў любым выпадку хоча змяніць склад партфеля, або калі рахунак дастаткова невялікі, каб выдаткі на транзакцыі не мелі істотнага значэння. Гэты падыход не з’яўляецца ідэальным для вялікага, доўга ўтрымліваемага партфеля, дзе падатковыя наступствы продажу маюць істотны ўплыў.
Што трэба новаму Broker
Новы Broker запытае тую ж інфармацыю, што і для новага рахунку: ідэнтыфікацыю (пашпарт або нацыянальны ID, пацвярджэнне адрасу), назву старога Broker і нумар рахунку, а таксама подпіс уладальніка рахунку ў форме на перадачу. Некаторыя Broker таксама просяць апошнюю выпіску ад старога Broker, каб пацвердзіць пазіцыі і коштавую аснову.
Таксама новы Broker папросіць уладальніка рахунку выбраць тып рахунку (індывідуальны, сумесны, карпаратыўны, траст) і структуру збораў (standard, premium, active trader). Выбар вызначае ўмовы захоўвання, таму ўладальнік рахунку павінен праверыць варыянты перад выбарам.
На што звярнуць увагу падчас пераключэння
Першы рызыка — прабел у доступе да гандлю. Падчас перадачы пазіцыі, якія знаходзяцца ў працэсе, замарожваюцца, і ўладальнік рахунку не можа імі гандляваць. Калі рынак рухаецца хутка, уладальнік можа прапусціць гандлёвую магчымасць або не мець магчымасці закрыць пазіцыю. Рашэнне — закрыць любыя пазіцыі, якія залежаць ад часу, перад пачаткам перадачы, або пагадзіцца з прабелам.
Другое — частковая перадача. Некаторыя Broker перадаюць толькі пазіцыі, якія маюць аднолькавую назву і аднолькавую валюту. Калі на рахунку ёсць пазіцыі ў розных валютах або на розныя імёны (умесны рахунак), перадача можа заняць больш часу або запатрабаваць некалькіх форм.
Трэцяе — камісія за перадачу. Стары Broker можа спаганяць плату за закрыццё рахунку або за перадачу актываў. Уладальнік рахунку павінен праверыць тарыфы старога Broker і палітыку кампенсацыі новага Broker перад пачаткам перадачы.
Агульныя пытанні пра пераключэнне дэпазітарыяў
Ці магу я пераключыць дэпазітарыяў, калі ў мяне адкрыты маржынальны крэдыт? Так, але працэс больш складаны. Маржынальны крэдыт павінен быць пагашаны падчас перадачы, бо новы дэпазітарыяў не мае старога маржынальнага пагаднення былога брокера. Трэйдару можа спатрэбіцца прадаць некаторыя пазіцыі, каб пагасіць крэдыт, або перадаць забеспячэнне і ўзяць новы маржынальны крэдыт у новага брокера.
Ці страчу я інфармацыю пра сваю коштавую аснову? Коштавая аснова павінна быць перададзена ў рамках перадачы ў натуры (in-specie), але не ўсе брокеры перадаюць яе карэктна. Трэйдару варта захаваць копію ўсіх выпісак і пацвярджэнняў здзелак, на выпадак, калі коштавая аснова спатрэбіцца ўручную ўвесці ў новага брокера.
Ці трэба мне закрываць свой рахунак у старога брокера? Звычайна стары брокер закрывае рахунак, калі перадача завершана. Калі няма астатніх пазіцый або грошай, стары брокер можа закрыць рахунак аўтаматычна. Трэйдару варта пацвердзіць са старым брокерам, што рахунак закрыты.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы пераходзіце да іншага захавальніка, найбольш карысны першы крок — праверыць палітыку перадачы новага Broker, плату за перадачу старога Broker і тэрміны перадачы. Наш broker comparison пералічвае захавальнікаў у асноўных юрысдыкцыях і палітыкі перадачы, якія разам паказваюць, як будзе выглядаць пераключэнне яшчэ да таго, як вы пачнеце яго.