Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Баскет-таргаванне — гэта адначасовае выкананне групы заявак на акцыі як адной гандлёвай дзеі. Баскет можа ўключаць заказы на куплю, заказы на продаж або камбінацыю абодвух, а платформа выконвае заказы па найлепш даступных цэнах. Найбольш часты варыянт выкарыстання — сярод кіраўнікоў партфеляў, трэйдараў ETF і трэйдараў, якія выкарыстоўваюць сістэматычныя стратэгіі.
Не ўсе гандлёвыя платформы падтрымліваюць баскет-таргаванне, і тыя, што падтрымліваюць, робяць гэта па-рознаму. Некаторыя платформы маюць спецыяльны інтэрфейс для баскет-таргавання, некаторыя падтрымліваюць яго толькі праз API, а некаторыя прапануюць яго толькі для рахункаў вышэй пэўнага памеру або ўзроўню камісій.
Што такое гандаль кошыкамі насамрэч
Кошык-ордэр — гэта ордэр, які складаецца з некалькіх ордэраў на акцыі, і гандлёвая платформа выконвае іх як адну групу. Кошык можна вызначыць трэйдару да адкрыцця рынку, а платформа выконвае здзелкі, калі рынак адкрываецца (для market order) або ў зададзены трэйдарам час (для limit order).
Перавага гандлю кошыкамі ў параўнанні з тым, каб размяшчаць кожны ордэр асобна, — хуткасць і паслядоўнасць. Трэйдар можа вызначыць кошык з 20 акцый, 30 акцый або 50 акцый, і платформа выконвае ўсе іх за лічаныя секунды. Выкананне кошыка больш паслядоўнае, чым калі размяшчаць кожны ордэр асобна, і гэтая паслядоўнасць важная для трэйдара, які прытрымліваецца сістэматычнага перабалансавання або стратэгіі, што патрабуе адначасовага ўваходу.
Недахоп у тым, што выкананне кошыка можа даць іншую сярэднюю цану, чым асобныя ордэры, бо платформа выконвае кошык у паслядоўнасці, і цана можа змяняцца падчас выканання. Адрозненне звычайна невялікае для стандартнага кошыка і большае для кошыка з акцыямі высокай валацільнасці.
Якія платформы падтрымліваюць гандаль кошікамі
Большасць прафесійных платформаў падтрымліваюць гандаль кошікамі. Да гэтай катэгорыі ўваходзяць Interactive Brokers (з яго інтэрфейсам для гандлю кошікамі і IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, а таксама некаторыя з найбуйнейшых дысконтных брокераў (StreetSmart Edge ад Schwab, Active Trader Pro ад Fidelity і Power ETRADE ад ETRADE). Платформы звычайна патрабуюць актыўнага рахунку трэйдара або больш высокага мінімальнага дэпазіту, каб атрымаць доступ да інтэрфейсу для кошіка.
Рознічныя платформы (дысконтныя брокеры, арыентаваныя на мабільныя прылады, з нулявой камісіяй) звычайна не падтрымліваюць гандаль кошікамі. Платформы разлічаны на выпадковых трэйдараў, якія размяшчаюць невялікую колькасць ордэраў, і інтэрфейс для кошіка не з’яўляецца прыярытэтам для карыстальніцкай базы платформы. Трэйдару, якому патрэбна гандаль кошікамі на рознічнай платформе, звычайна даводзіцца выкарыстоўваць API платформы.
Платформы, якія падтрымліваюць гандаль кошікамі, таксама падтрымліваюць увесь спектр тыпаў ордэраў (market, limit, stop, trailing stop), і трэйдар можа вызначыць кошык з тыпам ордэра і памерам для кожнай акцыі.
Звязаны панятак: кошыкі з дробавымі долямі
Некаторыя платформы падтрымліваюць кошыкі з дробавымі долямі, што дазваляе трэйдару размеркаваць суму ў доларах на кожную акцыю ў кошыку, а не задаваць колькасць акцый. Платформа канвертуе суму ў доларах у дробавую долю па цане выканання, і трэйдар атрымлівае партфель, які ўзважаны размеркаваннем у доларах, а не колькасцю акцый.
Кошыкі з дробавымі долямі найбольш карысныя для трэйдараў, якія хочуць рэалізаваць сістэматычную стратэгію (рэінвеставанне дывідэндаў, размеркаванне па сектарах, рызыка-парытэт) або для трэйдараў з невялікім рахункам, якія жадаюць набыць дыверсіфікаваны партфель акцый. Платформы, якія падтрымліваюць кошыкі з дробавымі долямі, уключаюць Robinhood, M1 Finance і праграму Fidelity для дробавых долей.
Кошт гандлю кошыкамі
Кошт гандлю кошыкамі — гэта сума камісій па асобных заяўках у кошыку, плюс любая прэмія, якую платформа спаганяе за функцыянальнасць кошыка. Большасць платформаў спаганяюць стандартную камісію за кожную заяўку, і кошык не зніжае кошт за адну здзелку. Кошык з 20 акцый з камісіяй $5 за здзелку каштуе $100 камісій, і кошт аднолькавы, незалежна ад таго, ці здзелкі размяшчаюцца асобна, ці праз механізм кошыка.
Кошт таксама залежыць ад спрэда па кожнай акцыі. Кошык з 20 ліквідных акцый (кампаненты S&P 500) мае вузкі спрэд па кожнай акцыі, і выканальніцкі кошт невялікі. Кошык з 20 неліквідных акцый (маленькія кампаніі, micro caps) мае больш шырокі спрэд па кожнай акцыі, і выканальніцкі кошт большы. Трэйдар павінен улічваць спрэд, а не толькі камісію, ацэньваючы кошт гандлю кошыкам.
Пошираныя пытанні пра таргі кошыкамі
Ці з’яўляецца таргі кошыкамі тым жа, што і таргі ETF? Не. ETF — гэта прадукт, які адсочвае кошык акцый; трэйдар купляе адну акцыю ETF і атрымлівае доступ да кошыка. Таргі кошыкамі азначаюць куплю асобных акцый з кошыка як асобных заявак. ETF таннейшы для аднаразовай куплі; таргі кошыкамі таннейшыя для рэбалансавання, калі трэйдар ужо мае некаторыя пазіцыі.
Ці магу я стварыць кошык акцый на аснове тэмы? Так, большасць платформаў для таргоў кошыкамі дазваляюць трэйдару вызначыць карыстальніцкі кошык на любую тэму (зялёная энергетыка, AI, акцыі, звязаныя з крыпта, дывідэндныя арыстакраты). Трэйдар выбірае акцыі, задае вагу, а платформа выконвае кошык.
Які мінімальны памер кошыка? Мінімум залежыць ад платформы. Некаторыя платформы патрабуюць мінімум 5 акцый, некаторыя 10, а на некаторых няма мінімуму. Трэйдар павінен праверыць правілы платформы для таргоў кошыкамі перад стварэннем кошыка.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы ацэньваеце гандаль кошікамі акцый, найбольш карысны першы крок — праверыць, ці падтрымлівае ваш Broker заказы на кошікі, мінімальны памер рахунку для інтэрфейсу кошіка і тарыфную сетку камісій. Наш параўнанне брокераў паказвае даступныя тыпы ордэраў і функцыі платформы ў кожнага брокера, што разам дазваляе зразумець, якой з'яўляецца магчымасць працы з кошікамі яшчэ да таго, як вы арганізуеце свой партфель.