Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Брокер — гэта кампанія, якая знаходзіцца паміж вамі і рынкам. Калі ён спаганяе няправільныя камісіі, запавольвае вашыя заказы ў няправільны момант або трымае вашыя грошы ў слабой сістэме захоўвання, тады ні адна ваша стратэгія не мае значэння. Сэнс брокера — знікнуць на заднім плане вашага гандлёвага дня. Большасць людзей разумее, што іх брокер не падыходзіць, толькі калі нешта ідзе не так.
Пачніце з таго, чым вы сапраўды гандлюеце
Першае пытанне ўжо, чым мяркуе большасць чэклістаў. Не «які клас актываў», а «які інструмент, які памер, як часта». Брокер, які выдатна падыходзіць для доўгатэрміновага назапашвання ETF, можа быць дарагім для чалавека, які гандлюе апцыёнамі на асобныя акцыі штотыдзень. Брокер з таннымі FX і вузкімі спрэдамі па CFDs можа нават не прапаноўваць тыя амерыканскія penny stocks, якія вам патрэбныя.
Запішыце тры рэчы: інструменты, якімі вы гандлюеце часцей за ўсё, тыповы памер пазіцыі ў валюце вашага рахунку і колькасць здзелак туды-назад у месяц. Тыя зборы, якія вас сапраўды хвалююць, непасрэдна вынікаюць з гэтых лічбаў. Калі вы робіце тры здзелкі ў год па доўгатэрміновым партфелі з акцый (long-only), камісія — гэта дробязь, а якасць захоўвання (custody) — галоўнае. Калі вы робіце 200 здзелак у месяц у small-cap акцыях ЗША, галоўным становіцца камісійны графік, мадэль payment-for-order-flow і зборы за short-locate.
Прачытайце старонку з камісіямі, а потым прачытайце яшчэ раз
Старонка з камісіямі — гэта адзіны найбольш сумленны дакумент, які публікуе любы Broker. У ёй сказана пра спрэды, камісію, стаўку фінансавання, камісію за бяздзейнасць, камісію за зняцце сродкаў і плату за канвертацыю валюты. Маркетынгавыя матэрыялы на галоўнай старонцы ў большасці выпадкаў хаваюць апошнія чатыры. Большасць Broker публікуюць паказнік «спрэд» або «камісія» вельмі прыкметна, а потым ціха спаганяюць выдаткі на фінансаванне за любую пазіцыю, якую трымаюць на ноч, і выдаткі на канвертацыю кожны раз, калі вы папаўняеце рахунак іншай валютай, чым базавая валюта рахунку.
Для акцый найбольш важныя дзве радкі выдаткаў: камісія за адну акцыю і плата за доступ да біржы. Некаторыя Broker называюць «камісія $0», але перакладаюць рэгулятарныя і біржавыя зборы за адну акцыю. Іншыя называюць фіксаваную камісію і пакрываюць гэтыя зборы. Усё адно, калі вы можаце зрабіць множанне самі: гандаль на €1 з €0.50 у схаваных камісіях даражэйшы, чым гандаль на €3 без дадатковых надбавак. Для опцый глядзіце на камісію за кантракт і любую камісію за выкананне або перадачу (assignment), якая часта з’яўляецца толькі ў юрыдычных дакументах.
Праверце рэгулятара перад тым, як уносіць сродкі
Рэгуляванне — гэта не проста налепка. Яно вызначае, што адбудзецца, калі брокер стане банкрутам, хто праводзіць аўдыт асобна ўлічаных кліенцкіх грошай і які ліміт крэдытнага пляча (leverage) юрыдычна дазволены ў вашай краіне пражывання. Брокер, які рэгулюецца FCA у Вялікабрытаніі, BaFin у Германіі або ASIC у Аўстраліі, працуе ў рамках адных з самых строгіх у свеце правілаў адносна кліенцкіх грошай. Брокер, які рэгулюецца толькі невялікім замежным (offshore) органам, не абавязкова нябяспечны, але шлях аднаўлення ў выпадку збою (failure) звычайна даўжэйшы, а ліміт крэдытнага пляча часта вышэйшы, чым дазволіў бы рэгулятар на месцы (onshore).
Супастаўце рэгулятара з тым, дзе вы жывяце. Калі вы рэзідэнт ЕС, брокер, які рэгулюецца ў ЕС, дае вам доступ да мясцовага шляху разгляду скаргаў і абароны MiFID. Калі вы не з ЕС і адкрываеце рахунак у брокера з ЕС, брокер усё яшчэ можа вас прыняць, але вашы абароны будуць адрознівацца. Прасцейшае правіла: выбірайце брокера, асноўны рэгулятар якога знаходзіцца ў юрысдыкцыі, што мае прамую магчымасць прымусовага выканання (enforcement power) адносна юрыдычнай асобы, якая трымае вашы сродкі.
Тэстуйце платформу на рэальных грошах, павольна
Дэма-рахунак амаль нічога не кажа пра платформу, якой вы сапраўды будзеце карыстацца. Дэма-падачы звычайна больш чыстыя, запаўняюцца хутчэй і не маюць сліпэджу. Невялікі ўклад у рэальныя грошы, памер якога адпавядае тыповаму тыдню гандлю, — гэта адзіны сумленны тэст. Запусціце свой звычайны працоўны працэс: адкрыйце графік, размясціце лімітны ордэр, пастаўце стоп, адмяніце ордэр, зачыніце пазіцыю, зніміце невялікую суму. Вымерайце час кожнага кроку. Калі зняцце займае тры працоўныя дні, а ваш Broker рэкламирует «імгненныя зняцці», гэта знак прачытаць дробны шрыфт.
Звярніце ўвагу, як платформа паводзіць сябе ва ўмовах стрэсу. Ці «завісае» графік падчас выпуску навін? Ці паказвае мабільнае прыкладанне тыя ж пазіцыі, што і настольная версія? Ці ёсць кнопка «панічнага закрыцця», якая выраўноўвае ўсё па рынку? Гэтыя крайнія выпадкі важнейшыя за спіс функцый у брошуры.
Вызначце, ад чаго вы гатовы адмовіцца
Кожны брокер — гэта кампраміс. Самы танны брокер для акцый можа апынуцца дарагім у FX. Брокер з лепшай графікай можа мець слабыя інструменты кіравання рызыкамі па опционах. Брокер з самым зручным мабільным дадаткам можа мець нязручную вэб-платформу. А той, у якога лепшы рэгулятар, можа не прапаноўваць той актыў, які вам патрэбны.
Складзіце кароткі спіс абавязковых патрабаванняў і пажаданых пераваг. Трымайцеся абавязковых. Будзьце шчырымі наконт пажаданых. Брокер, з якім вы можаце заставацца гадамі, звычайна той, што бездакорна закрывае базавыя патрэбы, нават калі ў яго няма функцыі, пра якую вы чыталі на форуме.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі ў вас яшчэ няма брокера, наш поўны параўнальны агляд брокераў разбівае найлепшыя варыянты па мадэлі камісій, рэгулятары, платформе і тыпе рахунку. Абярыце два-тры, якія адпавядаюць абавязковым патрабаванням вышэй, адкрыйце найменшы папоўнены рахунак у кожнага і прайдзіце ваш звычайны працоўны працэс на працягу тыдня, перш чым укладваць большы капітал.