Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Fidelity і Vanguard — гэта дзве назвы, якія дамінуюць у размове пра доўгатэрміновае, недарагое інвеставанне. Fidelity прапануе больш функцыянальную гандлёвую платформу, мацнейшыя даследаванні і індэксныя фонды з нулявой камісіяй (expense ratio). Vanguard прапануе унікальную структуру, дзе кліенты з’яўляюцца ўладальнікамі, найбуйнейшы ў галіны выбар недарагіх індэксных фондаў і ETF, а таксама 50-гадовы паслужны спіс кансерватыўнага кіравання. Абодва — выдатныя варыянты для доўгатэрміновых інвестараў; адрозненні — у досведзе платформы, выбары фондаў і філасофіі ўласнасці.
Платы і выдаткі
| Выдатак | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| Гандаль акцыямі/ETF | $0 | $0 |
| Апцыёны (за кантракт) | $0.65 | $0.65 |
| Працэнт па маржы ($50K) | ~7.75% | ~9.5% |
| Мін. ER уласнага індэкснага фонду | 0.00% (Fidelity Zero funds) | 0.03% (Vanguard Total Market) |
| Плата за транзакцыі ўзаемных фондаў | $0 у Fidelity funds, 3,400+ NTF | $0 у Vanguard funds |
| Перадача ACAT (на выхад) | $0 | $0 |
| Мінімум па рахунку | $0 | $0 |
| Папяровыя выпіскі | Бясплатна (электронныя) | $25/год (калі баланс <$10K) |
Пераможца: Fidelity — фонды без выдаткаў (zero-expense-ratio), ніжэйшыя стаўкі па маржы і адсутнасць плат за рахунак. Vanguard спаганяе $25 гадавой платы за рахункі, меншыя за $10,000, па якіх адпраўляюцца папяровыя выпіскі, хоць гэтага можна пазбегнуць.
Выбар фондаў
Фонды Fidelity: уласная лінейка фондаў Fidelity уключае чатыры індэксныя фонды з нулявым каэфіцыентам выдаткаў (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) і шырокі выбар недарагіх актыўна кіраваных фондаў. Платформа Fidelity таксама дае доступ да тысяч фондаў іншых вытворцаў, многія з якіх без камісіі за здзелку.
Фонды Vanguard: лінейка фондаў Vanguard — гэта галіновы арыенцір для інвеставання ў недарагія індэксныя фонды. ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) і ETF Vanguard S&P 500 (VOO) — адны з найбуйнейшых і найбольш шырока ўтрымоўваных фондаў у свеце. Структура ўласнасці Vanguard — фонды валодаюць кампаніяй, а інвестары фондаў валодаюць самімі фондамі — азначае, што прыбытак вяртаецца інвестарам праз ніжэйшыя каэфіцыенты выдаткаў.
Пераможца: амаль нічыя. Fidelity прапануе самыя танныя фонды (з нулявым каэфіцыентам выдаткаў). Vanguard прапануе самы шырокі выбар недарагіх індэксных фондаў і унікальную структуру ўласнасці, якая адпавядае доўгатэрміновым інвестарам.
Даследаванні і адукацыя
Fidelity: Пашыраныя даследаванні ад некалькіх пастаўшчыкоў (Morningstar, Argus, Zacks і іншыя), падрабязныя скрынінг-інструменты для акцый і ETF, навучальны цэнтр з артыкуламі і відэа, а таксама інструменты для планавання пенсіі. Даследаванні, даступныя на платформе Fidelity, адны з самых поўных сярод любых брокераў.
Vanguard: Даследаванні функцыянальныя, але больш абмежаваныя, чым у Fidelity. Vanguard робіць акцэнт на доўгатэрміновым, дыверсіфікаваным фарміраванні партфеля, а не на аналізе асобных каштоўных папер. Адукацыйны кантэнт арыентаваны на дысцыплінаваныя прынцыпы інвеставання з нізкімі выдаткамі.
Пераможца: Fidelity — больш поўныя інструменты даследавання і скрынінгу.
Досвед працы платформы
Fidelity: Вэб-платформа функцыянальная і ўніверсальная. Active Trader Pro, настольная платформа, прапануе струменевыя даныя і даследаванні, але саступае thinkorswim або TWS па ўзроўні. Мабільнае прыкладанне моцнае: ёсць спрошчаная версія (Fidelity Spire) для пачаткоўцаў.
Vanguard: Платформа функцыянальная, але састарэлая. Навігацыя менш інтуітыўная, чым у канкурэнтаў. Мабільнае прыкладанне палепшылася, але ўсё яшчэ адстае ад Fidelity, Schwab і канкурэнтаў, якія робяць акцэнт на прыкладаннях. Платформа Vanguard дастатковая для перыядычных пакупак ETF і агляду партфеля, але не прызначана для актыўнага трэйдынгу.
Пераможца: Fidelity — больш сучасная і насычаная функцыямі платформа.
Бяспека
Абодва брокеры ўваходзяць у лік самых бяспечных фінансавых устаноў. Fidelity мае $1B+ у сукупным лішку страхавога пакрыцця SIPC. Унікальная структура Vanguard, якая належыць кліентам, ліквідуе ціск акцыянераў на прыняцце рызыкі.
| Фактар бяспекі | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| SEC/FINRA | Так | Так |
| SIPC + лішак | $500K + $1B+ сукупна | $500K + $250M сукупна |
| Уласнасць | Прыватная (сям’я Johnson, супрацоўнікі) | Кліентаўласная (мутавая) |
| Гады | 78 | 50 |
| Гарантыя бяспекі | 100% несанкцыянаваная актыўнасць | Няма фармальнай гарантыі |
| Пазычэнне каштоўных папер | Падключэнне па жаданні | Няма (для розніцы) |
Пераможца: амаль нічыя. Абодва вельмі бяспечныя, але з рознымі падыходамі да абароны.
Які Broker падыходзіць вашаму профілю
Выбірайце Fidelity, калі:
- Вы хочаце індэксныя фонды з нулявым каэфіцыентам выдаткаў
- Вам важныя моцныя даследаванні, фільтры (screeners) і адукацыя
- Вы хочаце сучасную, поўнафункцыянальную платформу
- Вы карыстаецеся маржой (ніжэйшыя стаўкі)
- Вы хочаце наяўныя з пакрыццём FDIC праз sweep да $5M
Выбірайце Vanguard, калі:
- Вам важная структура, якая належыць кліентам (без знешніх акцыянераў)
- Вы аддаеце перавагу экасістэме фондаў Vanguard
- Вы — інвестар «купіў і трымаю», які рэдка заходзіць у сістэму
- Вы хочаце Broker, які не пазычае рознічныя каштоўныя паперы
Падсумак
Для большасці інвестараў Fidelity прапануе больш поўны пакет: ніжэйшыя выдаткі па фондах і маржы, больш моцныя даследаванні і сучасную платформу. Структура, у якой кліенты валодаюць кампаніяй, і экосістэма фондаў Vanguard застаюцца пераканаўчымі для інвестараў, якія спецыяльна цэняць гэтыя асаблівасці. Любая з брокераў добра падыдзе для доўгатэрміновага інвестара, які купляе і трымае.
Інвеставанне звязана з рызыкамі. Гэтае параўнанне змяшчае партнёрскія спасылкі. Прачытайце наш поўны агляд Fidelity і агляд Vanguard.