Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Базавая валюта гандлёвага рахунку — гэта валюта, у якой рахунку адпавядае намінацыя. Выпіска па рахунку, грашовы баланс, патрабаванне па маржы, а таксама рэалізаваны і нерэалізаваны P&L адлюстроўваюцца ва ўсіх выпадках у базавай валюце. Выбар — гэта невялікае рашэнне з некалькімі наступнымі наступствамі, і правільны выбар залежыць ад хатняй валюты трэйдара, актываў, якімі ён валодае, і тарыфнага раскладу брокера.
На што ўплывае базавая валюта
Базавая валюта ўплывае непасрэдна на тры рэчы. Першая — гэта кошт канверсіі пры папаўненні рахунку. Трэйдар, які папаўняе рахунак, намінаваны ў USD, у EUR, плаціць брокеру стаўку канверсіі EUR-USD пры ўнясенні сродкаў і стаўку USD-EUR пры вывадзе. Абедзве канверсіі звычайна ацэньваюцца з улікам спрэда, а спрэда — гэта рэальная выдатка на фінансаванне.
Другая — гэта кошт канверсіі для актываў, якія ўтрымліваюцца ў іншых валютах. Трэйдар з рахункам у USD, які трымае брытанскую акцыю, цытаваную ў GBp, будзе бачыць канверсію GBP-USD на кожным дывідэндзе і пры продажы. Канверсія выконваецца па дзеючым курсе брокера, а спрэда — гэта рэальны «тармаз» для даходнасці, асабліва для тых, хто арыентуецца на даход ад інвестыцый.
Трэцяя — гэта падатковая справаздачнасць. Трэйдар з рахункам у EUR, які гандлюе акцыямі ЗША, адлюстроўвае здзелкі ў EUR для падатковых мэтаў, і канверсія выконваецца па заяўленай брокерам стаўцы. Падатковы орган можа выкарыстоўваць іншую стаўку (напрыклад, штодзённую стаўку ECB), і розніца паміж стаўкай брокера і стаўкай падатковага органа можа прывесці да невялікага прыбытку або страты ў падатковай дэкларацыі. Трэйдар адказвае за ўзгадненне гэтай розніцы.
Агульныя базавыя валюты
Большасць брокераў прапануюць невялікі набор базавых валют. Найбольш распаўсюджаныя — USD, EUR, GBP, AUD, CAD, CHF, JPY і SGD. Некаторыя брокеры прапануюць больш экзатычныя валюты, асабліва на рынках, што развіваюцца, але меню звычайна абмежавана асноўнымі валютамі. Трэйдар выбірае базавую валюту пры адкрыцці рахунку, і змяненне яе пазней звычайна патрабуе новага рахунку.
Базавая валюта — гэта налада для рахунку, а не для кожнай здзелкі. Трэйдар з некалькімі рахункамі можа мець рахункі ў розных базавых валютах, але адзін рахунак мае адну базавую валюту. Кошт вядзення некалькіх рахункаў — гэта дубляванне дакументаў і мінімальны дэпазіт у кожнага брокера, а не сапраўдныя пастаянныя выдаткі.
Правільная базавая валюта для большасці трэйдараў
Для большасці трэйдараў правільная базавая валюта — гэта валюта, у якой трэйдар уносіць сродкі, і валюта, у якой трэйдар расходуе сродкі. Трэйдар, якому плацяць у EUR, які расходуе ў EUR і які падае падаткі ў EUR, павінен мець рахунак у EUR. Кошт фінансавання ў EUR і кошт справаздачнасці ў EUR абодва роўныя нулю, а адзіныя канверсіі адбываюцца па актывах, якія ўтрымліваюцца ў іншых валютах.
Трэйдар, які гандлюе амерыканскімі акцыямі і ўтрымлівае іх у доўгатэрміновай перспектыве, можа разгледзець рахунак у USD. Фінансаванне ажыццяўляецца ў EUR, канверсія ў USD выконваецца адзін раз, а актывы ўтрымліваюцца ў USD без далейшай канверсіі да таго часу, пакуль трэйдар не прадасць і не рэпатрыюе атрыманыя сродкі. Кошт першапачатковай канверсіі амартызуецца на працягу перыяду ўтрымання, а пастаяннае «тармажэнне» невялікае.
Трэйдар, які гандлюе на некалькіх рынках і ў некалькіх валютах, звычайна мае адну базавую валюту і прымае кошт канверсіі па актывах, якія ўтрымліваюцца ў іншых валютах. Альтэрнатыва — некалькі рахункаў у некалькіх базавых валютах, што аперацыйна больш складана і рэдка апраўдвае эканомію на канверсіі.
Калі выкарыстоўваць нестандартную базавую валюту
Нестандартная базавая валюта падыходзіць, калі асноўная крыніца фінансавання трэйдара знаходзіцца ў валюце, якую падтрымлівае Broker, але падатковая справаздачнасць трэйдара вядзецца ў іншай валюце. Трэйдар, якому плацяць у CHF і які падае падаткі ў EUR, можа выкарыстоўваць рахунак, намінаваны ў CHF, і канвертаваць у EUR на канец года, або выкарыстоўваць рахунак, намінаваны ў EUR, і пагадзіцца з канверсіяй пры паступленні сродкаў. Выбар залежыць ад таго, якая канверсія таннейшая і што прасцей звесці да адпаведнасці падчас падатковай праверкі.
Нестандартная базавая валюта таксама падыходзіць, калі трэйдар хеджуе валютную экспазіцыю. Трэйдар з партфелем, намінаваным у EUR, які хоча хеджыраваць EUR-USD, можа трымаць рахунак, намінаваны ў USD, з кароткай пазіцыяй па USD, і P&L на рахунку ў USD кампенсуе USD-экспазіцыю партфеля, намінаванага ў EUR. Хедж — гэта рэальная кошт, але гэта чысты хедж.
Як брокеры ўсталёўваюць курс канвертацыі
Брокеры ўсталёўваюць курс канвертацыі па-рознаму. Некаторыя брокеры выкарыстоўваюць міжбанкаўскі сярэдні курс плюс фіксаваны спрэда. Некаторыя брокеры выкарыстоўваюць іншы курс, а спрэда пры гэтым большае. Курс канвертацыі публікуецца на сайце брокера, часта ў тарыфным/камісійным раскладзе, і трэйдар можа параўнаць спрэда брокера з міжбанкаўскім курсам, каб убачыць сапраўдны кошт.
Прыдатны тэст — папоўніць невялікую суму ў не-базавай валюце, канвертаваць у базавую валюцу і вярнуць назад, а затым параўнаць вынік з міжбанкаўскім курсам. Розніца — гэта спрэда брокера, а спрэда — гэта кошт выкарыстання канвертацыі праз брокера. Брокер са спрэдам 0,5% у два разы даражэйшы за брокера са спрэдам 0,25%, і розніца назапашваецца з часам.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы адкрываеце новы рахунак, базавая валюта — адно з першых рашэнняў. У нашым параўнанні брокераў пералічаны даступныя базавыя валюты і спрэды канверсіі ў кожнага брокера, якія разам паказваюць, якія выдаткі на папаўненне рахунку ў вашай валюце і на ўтрыманне актываў у іншых валютах чакаюць вас яшчэ да таго, як вы адкрыеце рахунак.