Як наладзіць trailing step у вашай гандлёвай платформе

Трайлінг-стэп — гэта стоп-лосс, які карэктуецца дыскрэтнымі крокамі, а не бесперапынна. Класічны трайлінг-стоп рухаецца з кожным тиком; трайлінг-стэп перамяшчаецца толькі тады, калі цана змянілася мінімальна на пэўную велічыню. Стэп памяншае колькасць мадыфікацый заявак і карысны ва ўстойліва зменлівых або «рваных» рынках.

Гэты артыкул — практычнае пакрокавае кіраўніцтва: чым трайлінг-стэп адрозніваецца ад стандартнага трайлінг-стопа, калі гэта мае сэнс і як яго наладзіць на тыповай платформе.

Адсочвальны крок супраць стандартнага адсочвальнага стопа

Стандартны адсочвальны стоп карэктуецца з кожным цікам цаны. Адсочвальны стоп у 1% для акцыі па $100 пачынаецца з $99. Калі цана перамяшчаецца да $100.50, стоп перамяшчаецца да $99.495. Калі цана перамяшчаецца да $101, стоп перамяшчаецца да $99.99. Стоп карэктуецца бесперапынна.

Адсочвальны крок дадае мінімальны прырост. Адсочвальны стоп у 1% з крокам 0.5% для той жа акцыі пачынаецца з $99. Стоп карэктуецца толькі тады, калі цана рухаецца як мінімум на 0.5% (г.зн. да $100.50 або вышэй). У гэты момант стоп пералічваецца, каб падтрымліваць адсочванне 1% ад новага максімуму. Наступная карэкціроўка адбываецца толькі пры $101.0 (яшчэ 0.5% ад папярэдняга максімуму).

Вынік: меншая колькасць мадыфікацый ордэраў. Падвіслая акцыя, якая рэзка «хістаецца» туды-сюды, можа выклікаць 20 карэкціровак стопа на стандартным адсочвальным стопе, але толькі 4–5 на адсочвальным кроку. Кожная карэкціроўка — гэта выклік на сервер, мадыфікацыя ордэра і патэнцыйна невялікая камісія. Адсочвальны крок памяншае гэты наклад.

Калі trailing step мае сэнс

Тры сцэнары:

1. Назвы з высокай валацільнасцю. Акцыі тэхналогій малой капіталізацыі, якія рухаюцца на 3–5% на працягу дня. Стандартны trailing stop карэктуецца сотні разоў. trailing step памяншае колькасць карэкціровак да 5–10.
2. Дзённы трейдзінг у валацільныя дні. Трэйдар, які выкарыстоўвае trailing stop на 2% для акцый, што адкрываюцца з разрывам (gap) у 5%. Стандартны trailing stop спрацоўвае ў момант, калі цана пачынае рух у процілеглы бок. trailing step дае здзелцы больш прастору, перш чым спрацюе стоп.
3. Зніжэнне «таргетнага» шуму ордэраў. Трэйдар, які хоча пазбегнуць візуальнага шуму ад пастаянных карэкціровак стопаў. trailing step трымае стоп стабільным даўжэй, што прасцей кантраляваць.

Калі гэта не мае сэнсу

Тры сцэнары, калі стандартны trailing stop лепшы:

1. Нізкавалацільныя, трэндавыя акцыі. Камунальная кампанія, якая рухаецца на 0,5% у дзень. Trailing step і стандартны trailing stop паводзяць сябе амаль аднолькава. Няма прычын дадаваць складанасць.
2. Скальпінг або кароткатэрміновы трэйдзінг. Сделка на 30 секунд не патрабуе step. Стандартны trailing stop рэагуе хутчэй.
3. Сделкі, дзе важны рызыка гэпа. Большы крок trailing step азначае большы гэп, які можа прайсці праз стоп. Для пазіцый, якія трымаюцца на ноч або праз справаздачнасць, стандартны trailing stop больш шчыльны.

Як наладзіць trailing step на тыповай платформе

Дакладныя крокі адрозніваюцца, але структура падобная ва ўсіх Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation і большасці платформаў узроўню tier-1:

1. Адкрыйце білет замовы для пазіцыі. Пстрыкніце правай кнопкай па пазіцыі або адкрыйце новую замову.
2. Абярыце тып замовы як "trailing stop" або "trailing stop-limit". Большасць платформаў мае гэта ў выпадальным спісе тыпаў замоў.
3. Усталюйце велічыню trail. Гэта можа быць фіксаваная сума, працэнт або велічыня на аснове валацільнасці (ATR).
4. Усталюйце велічыню step. Некаторыя платформы маюць поле "trailing step" або "increment". Увядзіце мінімальны рух, неабходны для таго, каб стоп змяніўся. Іншыя платформы не маюць убудаванага step, але дазваляюць усталяваць велічыню trail вышэй, каб імітаваць step.
5. Адпраўце замову. Цяпер trailing step актыўны.

Платформа таксама дазваляе змяняць trail і step пасля падачы. Новыя параметры прымяняюцца ў далейшым; існуючыя high-water marks не скідаюцца.

Агульныя варыяцыі

Трайлінг-стэп з мэтай прыбытку (OCO)

Аб’яднайце трайлінг-стэп з мэтай прыбытку, выкарыстоўваючы OCO (one-cancels-the-other) загад. Трайлінг-стэп апрацоўвае зніжэнне; мэта прыбытку — рост. Першы, хто спрацуе, закрывае пазіцыю; іншы адключаецца.

Адсочвальны крок з часовай прыпынкай

Дадайце часовую прыпынку: пазіцыя закрываецца пасля фіксаванай колькасці дзён, незалежна ад адсочвальнага кроку. Падыходзіць для здзелак з вызначаным тэрмінам утрымання.

Адсочванне кроку ў працэнтных суадносінах

Большасць платформаў дазваляюць задаваць адсочванне і крок у працэнтных значэннях. Адсочванне 2% з крокам 0,5% — гэта проста. Платформа пераўтворыць гэта ў сумы ў доларах унутрана.

Што можа пайсці не так

Тры шаблоны:

1. Крок занадта вялікі

Крок 1% пры trailing stop 5% — гэта нармальна. Крок 3% на тым жа стопе — гэта занадта вяліка. Пазіцыя можа вярнуць занадта шмат з незафіксаванага прыбытку, перш чым спрацуе стоп.

2. Платформа не падтрымлівае trailing step (трэйлінг-ступень) натуральна

Некаторыя платформы падтрымліваюць толькі стандартныя trailing stops. Абходны шлях — выкарыстоўваць большае значэнне trail, якое набліжае trailing step.

3. Памылковае ўспрыманне стандартнага trailing stop

Trailing step не тое самае, што стандартны trailing stop. Некаторыя трэйдары наладжваюць «trailing step», думаючы, што гэта стандартная функцыя, а потым выяўляюць, што паводзіны адрозніваюцца.

Як ацаніць

Пры наладжванні trailing step спытайце:

• Ці падтрымлівае платформа ўласныя (native) заказы trailing step? (Праверце на невялікім загадаванні ў ліквіднай пазіцыі.)
• Якая мінімальная велічыня кроку? (Некаторыя платформы абмяжоўваюць крок 0.1% або 0.5%. Меншыя крокі — больш дакладныя.)
• Ці працуе крок з абодвух бакоў тралу? (Long: трал толькі ўверх. Short: трал толькі ўніз. Абодва варыянты павінны працаваць.)
• Якое паводзіны змяненняў загада? (Кожная карэкціроўка кроку — гэта змяненне загада, якое можа быць бясплатным або мець невялікую плату.)
• Ці паказвае платформа гісторыю тралу? (Некаторыя платформы паказваюць максімум (high-water mark) і адлегласць тралу ў рэальным часе.)

Адказы на гэтыя пытанні і вызначаюць, наколькі добра платформа апрацоўвае trailing steps. Гэтая функцыя сустракаецца радзей, чым стандартны trailing stop; рэалізацыя адрозніваецца.

ЧАСТЫЯ ПЫТАННІ (FAQ)

Ці з’яўляецца trailing step тым жа, што і стандартны trailing stop?

Не. Стандартны trailing stop змяняецца з кожным цікам цаны. Trailing step карэктуецца толькі тады, калі цана рухаецца як мінімум на велічыню кроку. Trailing step больш грубы, але памяншае колькасць змяненняў у парадку.

Якая добрая велічыня кроку?

Залежыць ад адлегласці адсочвання і валацільнасці. Папулярны пачатковы варыянт: крок = 25–50% ад адсочвання. Для адсочвання 2% крок 0.5–1% з’яўляецца разумным. Для адсочвання 5% крок 1.25–2.5% з’яўляецца разумным.

Ці магу я выкарыстоўваць trailing step разам з мэтай прыбытку?

Так, выкарыстоўваючы OCO-замову. Trailing step апрацоўвае зніжэнне; мэта прыбытку — рост. Першая, што спрацуе, закрывае пазіцыю; другая скасоўваецца.

Ці падтрымліваюць усе брокеры trailing steps?

Не. Некаторыя брокеры падтрымліваюць толькі стандартныя trailing stops. Праверце дакументацыю платформы. Калі брокер не падтрымлівае trailing steps, абыходны шлях — выкарыстоўваць большае значэнне trail, каб наблізіць паводзіны.

Спадарожныя рэсурсы

• Гандлёвыя платформы
• Агляды Broker
• Найлепшыя Stock Brokers

З чаго пачаць

Калі вы хочаце выкарыстоўваць trailing steps, практычны першы крок — наладзіць рахунак для paper-trading у брокера, які падтрымлівае тып ордэра, і праверыць паводзіны на невялікіх пазіцыях. Глядзіце нашу табліцу брокераў для актуальнага спісу платформаў з падтрымкай trailing step.