Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Merrill Edge падтрымліваецца Bank of America, адной з найбуйнейшых і найбольш рэгуляваных фінансавых устаноў у свеце. Вашы каштоўныя паперы ў Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated абаронены SIPC да $500,000 і карыстаюцца значнымі фінансавымі рэсурсамі Bank of America. Падтрыманы банкам механізм забяспечвае профіль бяспекі, якому большасць брокераў на базе прыкладанняў не можа адпавядаць, хоць бяспека Merrill Edge у канчатковым выніку залежыць ад стану яго материнскай кампаніі.
Рэгуляванне
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated — гэта брокерска-дылерская арганізацыя, якая стаіць за Merrill Edge. Яна зарэгістраваная ў SEC і з’яўляецца членам FINRA. Гэта даччыная кампанія Bank of America Corporation (NYSE: BAC), аднаго з найбуйнейшых банкаўскіх холдынгаў у ЗША.
Merrill Edge — гэта самакіравальная брокерская платформа ў межах больш шырокай арганізацыі па кіраванні капіталам Merrill Lynch. Брэнд Merrill ахоплівае шэраг паслуг — ад фінансавых кансультантаў поўнага цыклу да самакіравальнай платформы Merrill Edge. Усе яны працуюць у рамках адной і той жа рэгуляванай брокерска-дылерскай арганізацыі.
Bank of America рэгулюецца Federal Reserve, OCC, FDIC і іншымі фінансавымі рэгулятарамі. Merrill Lynch, як даччыная брокерска-дылерская структура, дадаткова рэгулюецца SEC і FINRA. Такое шматузроўневае рэгуляванне забяспечвае больш шырокі нагляд, чым той, які атрымліваюць незалежныя брокеры.
Вы можаце праверыць рэгістрацыю Merrill Lynch у FINRA BrokerCheck — CRD нумар фірмы: 7691.
SIPC і дадатковае страхаванне
Merrill Lynch забяспечвае стандартнае пакрыццё SIPC у памеры $500,000 на рахунак, уключаючы субліміт $250,000 для наяўных грошай. Як даччыная кампанія Bank of America, Merrill Lynch карыстаецца капітальнымі рэсурсамі материнскай кампаніі, хоць Bank of America не гарантуе асобна канкрэтнае дадатковае пакрыццё звыш SIPC у той жа празрыстай форме, як Fidelity або Schwab.
Для буйных рахункаў практычная абарона моцная. Рыначная капіталізацыя Bank of America перавышае $250 млрд, а яго баланс адлюстроўвае сістэмна важную фінансавую ўстанову. Хаця SIPC з’яўляецца фармальнай рамкай абароны, фінансавыя рэсурсы Bank of America і яго рэгулятарная значнасць даюць дадатковую практычную бяспеку.
Для рэшткаў наяўных грошай Merrill Edge прапануе праграму cash sweep у банкаўскія рахункі Bank of America, N.A., якія застрахаваныя FDIC да $250,000 на аднаго дэпазітара. Sweep інтэгруецца непасрэдна з банкаўскай інфраструктурай Bank of America.
Merrill Edge на дадзены момант не прапануе прамую гандлю крыптавалютамі, таму рызыка крыпта-кустодыі не з’яўляецца фактарам.
Аддзяленне актываў і абарона
Merrill Lynch аддзяляе каштоўныя паперы кліентаў ад уласных актываў кампаніі ў адпаведнасці з патрабаваннямі SEC. Каштоўныя паперы кліентаў захоўваюцца на асобных рахунках дэпазітарнага ўтрымання і не даступныя крэдыторам Merrill Lynch або Bank of America.
Грошы, якія перанакіроўваюцца (swept) на дэпазітныя рахункі Bank of America, захоўваюцца ў банку, які мае страхаванне FDIC, і аддзелены ад актываў брокерскай арганізацыі. Гэта стварае два незалежныя ўзроўні абароны рахункаў: каштоўныя паперы ў брокера (SIPC) і наяўныя грошы ў банку (FDIC).
Ахоўныя функцыі
Merrill Edge падтрымлівае двухфактарную аўтэнтыфікацыю і біяметрычны ўваход праз мабільнае прыкладанне Bank of America. Інтэграцыя з банкаўскім дадаткам Bank of America азначае, што ахоўныя функцыі ахопліваюць усю банкаўскую і брокерскую ўзаемасувязь.
Bank of America ўкладае значныя сродкі ў кібербяспеку, што адлюстроўвае яе статус як сістэмна важнай фінансавай установы. Тая ж ахоўная інфраструктура, якая абараняе банкаўскіх кліентаў Bank of America, абараняе і брокерскіх кліентаў Merrill Edge.
Merrill Edge не прасоўвае асобную «гарантыю бяспекі» для брокерскай платформы, хоць агульная сістэма бяспекі і кіравання махлярствам Bank of America прымяняецца. Кліенты, як правіла, абаронены ад несанкцыянаваных транзакцый дзякуючы спалучэнню нарматыўных патрабаванняў і палітык абароны кліентаў Bank of America.
Фінансавая стабільнасць
Merrill Edge падтрымліваецца Bank of America, які мае больш за $3 трлн агульных актываў і мае крэдытныя рэйтынгі ў дыяпазоне A ад буйных рэйтынгавых агенцтваў. Банк прызначаны як Global Systemically Important Financial Institution (G-SIFI) — статус, які прадугледжвае ўзмоцнены рэгулятарны кантроль і патрабаванні да капіталу, але таксама сведчыць пра сістэмную значнасць.
Дыверсіфікаваная мадэль даходаў Bank of America — ад рознічнага банкінгу, кіравання капіталам, інвестыцыйнага банкінгу і рынкаў — зніжае адчувальнасць да любога аднаго бізнес-накірунку або рынкавога цыклу.
Merrill Edge спецыяльна атрымлівае выгаду ад праграмы Preferred Rewards ад Bank of America, якая стымулюе кліентаў аб’ядноўваць свае банкаўскія і брокерскія адносіны. Гэта фарміруе «ліпкую» кліенцкую базу і стабільныя даходы для брокерскай платформы.
Рэгулятарная і прававая гісторыя
Банк of America і яго даччыныя кампаніі сутыкаліся з рэгулятарнымі дзеяннямі на працягу гадоў, як і ўсе буйныя банкі. Сюды ўваходзяць пагадненні, звязаныя з іпатэкай, пасля фінансавага крызісу 2008 года, практыкі адкрыцця рахункаў і іншыя пытанні, тыповыя для буйной фінансавай установы. Гэтыя дзеянні разглядаліся на ўзроўні материнскай кампаніі і не ўключалі страту кліенцкіх брокерскіх актываў або пакрыццё SIPC.
Рэгулятарная гісторыя Merrill Lynch у частцы брокерскай дзейнасці ў цэлым адпавядае гісторыі іншых буйных брокер-дылераў. Кампанія перыядычна сутыкаецца з дзеяннямі з боку FINRA па аперацыйных або наглядных пытаннях, і ні адно з іх не ўключала сістэмнай шкоды кліентам.
Шматузроўневая рэгулятарная структура — Federal Reserve, SEC, FINRA, OCC, FDIC — азначае, што Merrill Edge падлягае праверкам і нагляду з розных бакоў.
Праграма пераваг Preferred Rewards і бяспека
Праграма Preferred Rewards у Merrill Edge звязвае ваш банкаўскі рахунак Bank of America з балансам брокерскага рахунку ў Merrill Edge. З пункту гледжання бяспекі гэта нейтральна — абароны SIPC і FDIC дзейнічаюць незалежна для брокерскага рахунку і для банкаўскага рахунку, незалежна ад таго, ці звязаны яны праз праграму ўзнагарод.
Аднак гэтая інтэграцыя азначае, што вы ўзаемадзейнічаеце з Bank of America праз некалькі каналаў (банкаўскія аперацыі, брокерскія паслугі, крэдытныя карты), і ўзлом уліковых дадзеных можа паўплываць на некалькі аспектаў вашага фінансавага жыцця. Надзейныя практыкі аўтэнтыфікацыі зніжаюць гэты рызыка.
Параўнанне бяспекі
| Фактар бяспекі | Merrill Edge | Charles Schwab | Fidelity | E*TRADE |
|---|---|---|---|---|
| Рэгуляванне SEC/FINRA | Так | Так | Так | Так |
| Страхаванне SIPC | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Перавышэнне SIPC | Праз BofA (не ўдакладняецца) | $600M сукупна | $1B+ сукупна | $600M сукупна (праз MS) |
| Банкаўская падтрымка | Bank of America | Schwab Bank | Fidelity Bank | Morgan Stanley Bank |
| FDIC cash sweep | Так (BofA) | Так (Schwab Bank) | Да $5M | Так (MS Bank) |
| Крэдытны рэйтынг мацярынскай кампаніі | Дыяпазон A- | A | A+ | A- |
| Гады працы | ~110 (Merrill Lynch) | 53 | 78 | 40+ |
| Прапанаваныя крыпта | Не | Не | Не (напрямую) | Не |
Што адбудзецца, калі Merrill Edge пацерпіць няўдачу?
Калі б Merrill Lynch стаў неплатаздольным, SIPC верне вашы каштоўныя паперы і грашовыя сродкі ў межах $500,000. Фінансавыя рэсурсы і рэгулятарны статус Bank of America робяць неконтраляваную няўдачу малаверагоднай — хутчэй за ўсё, материнская кампанія падтрымае даччыную структуру, перш чым дапусціць непарадкаваны правал.
Грошы, якія пералічваюцца на дэпазітныя рахункі Bank of America, застрахаваныя FDIC у межах $250,000. Калі б сам Bank of America пацярпеў няўдачу — сцэнар, які быў бы беспрэцэдэнтным для G-SIFI — працэс будзе кіравацца праз FDIC-рэцэптуру, а дэпазітаўшчыкі будуць абаронены ў межах лімітаў FDIC.
Сувязь «мацярынская кампанія — даччына» тут з’яўляецца перавагай, а не рызыкай. Рэсурсы Bank of America, узмоцнены рэгулятарны кантроль і рэпутацыйная зацікаўленасць у стабільнасці Merrill Lynch ствараюць магутны стрымліваючы фактар супраць таго, каб даччыная брокерская структура сутыкнулася з цяжкасцямі.
Як абараніць свой рахунак у Merrill Edge
Забяспечце бяспеку ўліковых дадзеных Bank of America. Паколькі той самы ўваход часта выкарыстоўваецца і для банкаўскіх, і для брокерскіх паслуг, ужывайце моцны, унікальны пароль і ўключыце двухфакторную аўтэнтыфікацыю.
Разбярыцеся, якая арганізацыя трымае якія актывы. ЦБ: Merrill Lynch (абарона SIPC). Грошы: дэпазіты Bank of America (FDIC-insured). Ведайце, якая абарона прымяняецца да кожнага балансу.
Сачыце за вашым статусам Preferred Rewards. Узроўні праграмы залежаць ад сукупных балансаў. Пераканайцеся, што вашы балансы правільна адлюстраваны, і што вы разумееце ўмовы праграмы.
Рэгулярна правярайце выпіскі. Правярайце штомесячныя брокерскія выпіскі і банкаўскія выпіскі на наяўнасць несанкцыянаванай актыўнасці.
Ведайце сваю адносіну з кансультантам. Калі вы працуеце з фінансавым кансультантам Merrill дадаткова да выкарыстання Merrill Edge (самастойна кіраваны), разумейце, якія рахункі з’яўляюцца кансультацыйнымі, а якія — самастойна кіраванымі, бо абароны і структуры збораў адрозніваюцца.
Частыя пытанні
Ці Merrill Edge — гэта тое ж самае, што Merrill Lynch? Merrill Edge — гэта самастойная (self-directed) гандлёвая платформа ў межах шырэйшай арганізацыі Merrill Lynch. Абодва працуюць у рамках адной і той жа рэгуляванай брокерска-дылерскай юрыдычнай асобы: Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated. SIPC і рэгулятыўныя гарантыі распаўсюджваюцца на абодва.
Ці мой рахунак Merrill Edge застрахаваны Банкам Амерыкі? Не. Bank of America не страхуе непасрэдна брокерскія рахункі Merrill Edge. SIPC забяспечвае фармальную страхавую абарону. Фінансавыя рэсурсы Bank of America даюць практычную падтрымку, але юрыдычная абарона забяспечваецца ў рамках SIPC.
Што такое праграма Preferred Rewards і ці ўплывае яна на маю абарону? Preferred Rewards звязвае вашы банкаўскія сродкі ў Bank of America і брокерскія сродкі ў Merrill Edge, каб даваць перавагі, такія як бонусы за ўзнагароды па крэдытных картках і скідкі на стаўкі па крэдытах. Гэта не змяняе вашыя пакрыцці SIPC або FDIC — гэтыя абароны дзейнічаюць незалежна ад праграмы ўзнагарод.
Ці прапануе Merrill Edge крыптавалюты? Не. Merrill Edge не прапануе прамую гандлю крыптавалютамі. Гэта выключае рызыку крыпта-кустодыі (custody) для рахункаў Merrill Edge.
Як Merrill Edge параўноўваецца са Schwab па бяспецы? Абодва падтрымліваюцца буйнымі фінансавымі ўстановамі з банкаўскімі ліцэнзіямі. Schwab забяспечвае больш празрыстае раскрыццё дадатковага пакрыцця SIPC ($600M aggregate). Merrill Edge атрымлівае выгаду з маштабу і сістэмнай важнасці Bank of America. Абодва — сярод самых бяспечных брокераў, якія даступныя.
Ці магу я захаваць свой рахунак Merrill Edge, калі я сыду з Bank of America? Так. Вы можаце падтрымліваць брокерскі рахунак Merrill Edge незалежна ад банкаўскіх адносін з Bank of America. Аднак перавагі Preferred Rewards патрабуюць захавання адпаведных рэшткаў як у Bank of America, так і ў Merrill Edge.
Што адбудзецца, калі Bank of America пацерпіць крах? Калі б Bank of America пацярпеў крах — непераўзыдзены сцэнар для G-SIFI — FDIC прызначыў бы атрымальнікаў (receivership) для кіравання банкаўскімі аперацыямі. Merrill Lynch (брокер-дылер) працягне працаваць у рамках SIPC, хоць яго фінансавая падтрымка з боку материнскай структуры будзе парушана. У гэтым вельмі малаверагодным сцэнары практычны вынік будзе залежаць ад таго, ці зможа Merrill Lynch працаваць як самастойная структура, ці будзе набыта іншай установай.
Вынік
Merrill Edge — гэта бяспечны Broker, профіль бяспекі якога ўзмацняецца дзякуючы яго сувязі з Bank of America. Спалучэнне стандартнага пакрыцця SIPC, фінансавых рэсурсаў Bank of America, грашовага «cash sweep», застрахаванага FDIC і непасрэдна інтэграванага з матчынскім банкам, а таксама шматузроўневага рэгулятарнага нагляду ставіць Merrill Edge сярод больш абароненых Broker’аў, даступных на рынку.
Інтэграцыя Preferred Rewards з банкаўскімі паслугамі Bank of America стварае практычную зручнасць, але не змяняе рэгулятарныя абароны, якія прымяняюцца да брокерскіх рахункаў.
Merrill Edge асабліва добра падыходзіць для дзеючых кліентаў Bank of America, якія цэняць інтэграваную сувязь «банкінг-і-інвеставанне». Для асобнага брокерскага рахунку інвестары могуць аддаць перавагу Fidelity або Schwab дзякуючы больш выразна дакументаванаму дадатковаму пакрыццю SIPC, аднак практычная розніца ў бяспецы ў гэтых буйных установах, якія падтрымліваюцца банкам, невялікая.
Інвеставанне звязана з рызыкай. Кошт інвестыцый можа як расці, так і падаць, і вы можаце атрымаць назад менш, чым уклалі першапачаткова. Гэты агляд змяшчае партнёрскія спасылкі. Калі вы адкрыеце рахунак праз нашу спасылку, мы можам атрымаць камісію без дадатковых выдаткаў для вас. Нашы агляды незалежныя і заснаваныя на фактычных даных.