Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Сацыяльны трейдзінг пераносіць прыняцце рашэнняў з уладальніка рахунку на трэцюю асобу (трэйдара, алгарытм або платформу). Уладальнік рахунку застаецца юрыдычна і фінансава адказным за ўсе здзелкі, якія ажыццяўляюцца праз гэты рахунак, незалежна ад таго, хто прыняў рашэнне. Абавязацельства не перадаецца разам з прыняццем рашэння; уладальнік рахунку з’яўляецца адзінай адказнай асобай за падатковыя наступствы, рэгулятарнае выкананне і фінансавыя страты.
Рызыкі сацыяльнага трейдзінгу выходзяць за межы фінансавых страт. Юрыдычная адказнасць за здзелкі, рэгулятарныя наступствы выканання рэкамендацый не зарэгістраванага кансультанта і ўмовы карыстання платформы — гэта ўсе крыніцы рызыкі, якія ўдзельнік сацыяльнага трейдзінгу павінен разумець.
Структура адказнасці
Уладальнік рахунку — гэта бок, які падпісвае брокерскую дамову, і менавіта ўладальнік рахунку нясе юрыдычную адказнасць за ўсе здзелкі на рахунку. Сацыяльная гандлёвая платформа — гэта сэрвіс, які капіюе здзелкі з таго, за кім сочаць, на рахунак таго, хто сочыць, і платформа не прымае на сябе ніякай адказнасці за здзелкі або за страты.
Той, за кім сочаць, таксама не нясе адказнасці за страты таго, хто сочыць, калі толькі той, за кім сочаць, не дзейнічае як зарэгістраваны інвестыцыйны дарадца (RIA) і ў таго, хто сочыць, няма фармальнай дамовы кансультацый з гэтым дарадцам. Большасць сацыяльных гандлёвых платформаў не маюць дамовы кансультацый паміж удзельнікамі, якія сочаць, і тымі, за кім сочаць; той, за кім сочаць, проста з’яўляецца карыстальнікам платформы, а не дарадцам.
Уладальнік рахунку, які выкарыстоўвае сацыяльны гандаль, павінен разумець, што адказнасць за страты, падатковыя наступствы і выкананне нарматыўных патрабаванняў ляжаць на ўладальніку рахунку, і ўладальнік рахунку не можа прыцягнуць да адказнасці платформу або таго, за кім сочаць.
Рэгулятарныя рызыкі
Рэгулятарная рызыка — гэта рызыка таго, што сацыяльна-гандлёвая платформа або трэйдар, за якім вы сочыце, не належным чынам зарэгістраваны ў рэгулятара, а ўладальнік рахунку выкарыстоўвае незарэгістраваную паслугу. У большасці юрысдыкцый прадастаўленне гандлёвых сігналаў або капіраванне здзелак за плату з’яўляецца рэгуляванай дзейнасцю, і пастаўшчык павінен быць зарэгістраваны ў рэгулятара.
Калі пастаўшчык не зарэгістраваны, уладальнік рахунку выкарыстоўвае неліцэнзаваную паслугу, і ўладальнік рахунку не мае рэгулятарнай абароны, калі паслуга не спрацоўвае або калі паслуга прыводзіць да страт. Уладальнік рахунку павінен праверыць рэгулятарны статус сацыяльна-гандлёвай платформы і трэйдара, за якім вы сочыце, перш чым уносіць сродкі.
Фінансавыя рызыкі
Фінансавыя рызыкі сацыяльнага гандлю такія ж, як і фінансавыя рызыкі любой гандлёвай стратэгіі, з дадатковай рызыкай, што ўдзельнік, які капіюе, не кантралюе час, памер або кіраванне рызыкамі скапіяваных здзелак. Страты ўдзельніка, які капіюе, вызначаюцца вынікамі гандляра, якога капіююць, а не ўласнымі навыкамі або рашэннямі ўдзельніка, які капіюе.
Удзельнік, які капіюе, таксама павінен улічваць рызыку затрымкі капіявання. Здзелкі ўдзельніка, які капіюе, капіююцца з затрымкай (ад некалькіх секунд да некалькіх хвілін), і гэтая затрымка можа прывесці да істотнай розніцы ў цэнах уваходу і выхаду. Найбольш значнай затрымка становіцца на хуткім рынку, дзе цана можа змяніцца на некалькі працэнтных пунктаў за час, неабходны для капіявання здзелкі.
Рызыкі платформы
Рызыка платформы — гэта рызыка таго, што сацыяльная гандлёвая платформа стане недаступнай, спыніць дзейнасць або зменіць умовы карыстання. Фолавер, які капіюе трэйдара праз платформу, мае адносіны з платформай, а не з трэйдарам, якога ён капіюе. Калі платформа змяняе структуру камісій, каэфіцыент капіравання або даступнасць стратэгій, на гандаль фолавера ўплывае гэта змяненне.
Рызыка платформы найбольш істотная для фолавераў, якія маюць вялікі баланс на платформе, бо фолавер не можа лёгка перайсці на іншую платформу без закрыцця існуючых пазіцый і паўторнага ўваходу праз новую платформу.
Як кіраваць адказнасцю
Уладальнік рахунку павінен разглядаць сацыяльны трэйдынг як інструмент навучання, а не як інструмент дэлегавання. Уладальнік рахунку павінен сачыць за вынікамі трэйдара, за якім ён сочыць, разумець стратэгію трэйдара і захоўваць магчымасць уручную закрываць скапіяваныя пазіцыі, калі вынікі трэйдара пагаршаюцца.
Уладальнік рахунку таксама павінен весці асобны рахунак для сацыяльнага трэйдынгу і асобны рахунак для асабістага трэйдынгу. Такое раздзяленне дазваляе ўладальніку рахунку адсочваць вынікі сацыяльнай трэйдынг-стратэгіі незалежна ад асабістай стратэгіі, а таксама ўладальнік рахунку можа спыніць сацыяльны трэйдынг, не ўплываючы на асабісты рахунак.
Агульныя пытанні пра адказнасць у сацыяльным трейдынгу
Ці магу я падаць у суд на трейдара, за якім сачу, за свае страты? У большасці выпадкаў — не. Той, за кім вы сочыце, не дзейнічае як зарэгістраваны інвестыцыйны кансультант, а паслядоўнік пагадзіўся з умовамі карыстання платформай, якія звычайна адмаўляюць любую адказнасць за страты.
Ці пакрывае платформа страты з-за памылак капіравання? Умовы карыстання платформай звычайна адмаўляюць адказнасць за памылкі капіравання, затрымкі або збоі. Перад тым як унесці вялікі баланс, паслядоўніку варта праверыць умовы платформы.
Ці рэгулюецца сацыяльны трейдынг? Платформы сацыяльнага трейдынгу рэгулююцца ў некаторых юрысдыкцыях, і гэтае рэгуляванне ахоплівае дзейнасць платформы, а таксама тое, як платформа апрацоўвае сродкі кліента. Дзейнасць трейдара на платформе не рэгулюецца.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы ацэньваеце сацыяльны трейдзінг, найбольш карысны першы крок — праверыць рэгулятарны статус платформы і трэйдара, за якім вы плануеце сачыць, прачытаць умовы выкарыстання платформы і пачаць з невялікага дэпазіту. Наш broker comparison пералічвае брокераў, якія прапануюць сацыяльны трейдзінг, і даступныя функцыі — разам яны паказваюць, як выглядае платформа яшчэ да таго, як вы падпільнуеце свайго першага трэйдара.