Морскі трэйдзінг: як выбраць правільнага Broker

Офшорныя брокеры знаходзяцца па-за межамі вашай краіны пражывання, часта ў юрысдыкцыях з больш свабоднымі правіламі. Кампраміс — гэта крэдытнае плячо і доступ да прадуктаў у параўнанні з бяспекай сродкаў і магчымасцю юрыдычнага ўздзеяння. Для большасці рознічных трэйдараў брокер з рэгуляваннем узроўню tier-1 — правільны адказ. Для некаторых трэйдараў офшорны брокер дае доступ да прадуктаў або крэдытнага пляча, якія недаступныя ў іхняй краіне.

Гэты артыкул — практычны погляд на офшорных брокераў: што яны прапануюць, якія рызыкі існуюць і калі гэта мае сэнс.

Што насамрэч азначае «афшор»

«Афшор» не мае адзінага вызначэння. На практыцы гэта адносіцца да брокераў, якія рэгулююцца ў юрысдыкцыях, што:

• не абмяжоўваюць рознічнае крэдытнае плячо (Кайманавы астравы, Сейшэлы, Вануату, Маршалавы астравы, Беліз)
• дазваляюць брокерам працаваць без істотных патрабаванняў да капіталу
• не патрабуюць асобнага захоўвання сродкаў кліентаў
• не прадастаўляюць схемы кампенсацыі інвестарам
• не прымяняюць строгія правілы KYC/AML

Гэтыя юрысдыкцыі рэальныя — яны існуюць, і брокеры, якія там рэгулююцца, — гэта сапраўдныя кампаніі. Кампраміс у тым, што нагляд з боку рэгулятара значна слабейшы, чым у юрысдыкцыях «першага эшалону» (FCA у Вялікабрытаніі, FINRA ў ЗША, ASIC у Аўстраліі, BaFin у Германіі і г.д.).

Чаму трэйдары выкарыстоўваюць афшорных брокераў

Ёсць тры распаўсюджаныя прычыны:

1. Больш высокае крэдытнае плячо. ESMA ў ЕС абмяжоўвае рознічнае крэдытнае плячо да 1:30 па асноўных парах форэксу. Афшорныя брокеры могуць прапаноўваць 1:500 або 1:1000. Розніца ў плячы — рэальная і істотная для трэйдараў, якія хочуць выкарыстоўваць яе.
2. Бонусныя праграмы і зніжаныя абмежаванні. Некаторыя афшорныя брокеры прапануюць бонусы за дэпазіт, без мінімальных патрабаванняў, без камісій за бяздзейнасць. У юрысдыкцыях tier-1 гэта абмежавана.
3. Доступ да пэўных прадуктаў. Некаторыя прадукты (канкрэтныя CFDs, пэўныя крыпта-дерывацівы) недаступныя ў юрысдыкцыях tier-1. Афшорныя брокеры могуць прапаноўваць іх.

Для трэйдара, які не можа атрымаць тое, што яму трэба, у брокера tier-1 (бо ёсць абмежаванні юрысдыкцыі), афшорны брокер — гэта альтэрнатыва.

Якія рызыкі

Тры асноўныя рызыкі:

1. Бяспека фондаў

Брокеры ўзроўню 1 абавязаны трымаць сродкі кліентаў на асобных (аддзеленых) рахунках, асобна ад аперацыйных сродкаў брокера. Калі брокер абанкруціцца, сродкі кліентаў абаронены (у межах ліміту кампенсацыі, напрыклад, £85,000 на аднаго кліента ў Вялікабрытаніі).

Офшорныя брокеры могуць не аддзяляць сродкі кліентаў. Калі брокер абанкруціцца, сродкі кліентаў становяцца часткай маёмасці (эстэйту) брокера. Адшкодуванне няпэўнае і можа не адбыцца наогул.

2. Няма рэгулятыўнага сродку абароны

Калі брокер робіць нешта не так (адмаўляецца выводзіць сродкі, маніпулюе цэнамі і г.д.), рэгулятыўны орган у замежнай юрысдыкцыі можа не мець рэсурсаў або жадання праводзіць расследаванне. Працэс вяртання сродкаў павольны або немагчымы.

3. Затрымкі з выплатамі і камісіі

Офшорныя брокеры вядомыя затрымкамі з выплатамі, дадатковымі камісіямі і мінімальнымі сумамі для зняцця сродкаў. Умовы звычайна прапісаныя ў дробным шрыфце брокера.

Як ацаніць афшорнага брокера

Калі вы вырашылі, што афшорны брокер неабходны, спытайце:

• Ці рэгулюецца брокер дзе-небудзь у аўтарытэтнай юрысдыкцыі? Некаторыя афшорныя брокеры таксама рэгулююцца ў юрысдыкцыі ўзроўню 1. Двайное рэгуляванне дадае пласт абароны. Калі брокер рэгулюецца толькі ў афшорнай юрысдыкцыі, абарона мінімальная.
• Як доўга брокер працуе? Брокер, які працуе 5+ гадоў, больш верагодна з’яўляецца легітымным, чым брокер, які пачаў працу ў мінулым годзе. Практычны паслужны спіс мае значэнне.
• Што кажуць іншыя трэйдары? Незалежныя водгукі на платформах накшталт Trustpilot, Forex Peace Army і сайтах параўнання брокераў. Уважліва чытайце адмоўныя водгукі — яны часта раскрываюць сапраўднае паводзіны брокера.
• Які працэс зняцця сродкаў? Пратэстуйце працэс зняцця сродкаў на невялікай суме перад тым, як браць вялікі баланс. Хуткасць зняцця і камісіі — найбольш надзейныя паказчыкі якасці брокера.
• Якая палітыка сегрэгацыі сродкаў? Прачытайце кліенцкую дамову. Калі брокер не сегрэгуе сродкі, рызыка рэальная.
• Якая схема кампенсацыі прымяняецца? Большасць афшорных брокераў не ўдзельнічаюць у схемах кампенсацыі інвестарам. Калі брокер пацерпіць няўдачу, вы будзеце незабяспечаным крэдыторам.

Калі офшорныя брокеры маюць сэнс

Тры сцэнары:

1. Вам патрэбнае большае крэдытнае плячо, чым дазваляе ваша юрысдыкцыя. Калі вы дасведчаны трэйдар, які разумее рызыкі і хоча выкарыстоўваць крэдытнае плячо вышэй за рэгулятарны ліміт, офшорны брокер — адзіны варыянт.
2. Вы хочаце пэўны прадукт, якога няма ў брокераў tier-1. Некаторыя прадукты (пэўныя CFDs, пэўныя крыпта-дерывативы) не прапануюцца брокерамі tier-1. Афшорны брокер можа быць адзіным спосабам атрымаць да іх доступ.
3. Вы прафесійны трэйдар з поўнай дасведчанасцю пра рызыкі. Прафесійны трэйдар, які разумее рызыку бяспекі фондаў, рызыку кампенсацыі і рызыку вываду сродкаў, можа вырашыць, што кампраміс варты таго — дзеля крэдытнага пляча і доступу да прадукту.

Калі офшорныя брокеры не маюць сэнсу

Тры сцэнары, дзе tier-1 — відавочны адказ:

1. Вы пачатковец. Леверэдж і доступ да прадуктаў у офшорных брокераў небяспечныя для новых трэйдараў. Рызыка разарэння высокая. Пачніце з брокера tier-1.
2. Вы гандлюеце сваімі зберажэннямі на пенсію. Рызыка бяспекі фондаў непрымальная. Выкарыстоўвайце брокера tier-1 з сегрэгацыяй сродкаў і кампенсацыяй інвестарам.
3. У вас невялікі рахунак. Рахунак $1,000–5,000 не патрабуе офшорнага леверэджу. Леверэдж tier-1 дастатковы. Кошт рызыкі офшорнага брокера не варты маргінальнай выгады.

Як пачаць з малога

Калі вы вырашыце паспрабаваць offshore-брокера:

1. Пачніце з мінімальнага ўнёску. Не ўкладвайце больш, чым гатовы страціць.
2. Праверце працэс зняцця сродкаў. Унясіце невялікую суму, зрабіце некалькі здзелак і зніміце сродкі. Працэс зняцця — самы важны тэст.
3. Не трымайце вялікія рэшткі. Як толькі ў вас з’явіцца істотны прыбытак, зніміце яго. Рызыка брокера найбольшая, калі ў вас вялікі баланс і брокер сутыкаецца з цяжкасцямі.
4. Вядзіце запісы. Захоўвайце ўсе пацвярджэнні здзелак, пацвярджэнні зняцця і выпіскі па рахунку. Запісы неабходныя, калі ўзнікне спрэчка.

Пытанні і адказы

Ці законна гандаль з афшорным брокерам?

У большасці юрысдыкцый — так. Трэйдар нясе адказнасць за дэклараванне даходу і сплату падатку. У некаторых юрысдыкцыях ёсць спецыяльныя правілы адносна таго, якім брокерам дазволена працаваць (ЗША, Японія); выкарыстанне брокера, якому не дазволена, можа быць незаконным або прывесці да дадатковых падаткаў.

Які самы бяспечны афшорны Broker?

Не існуе такой рэчы, як «бяспечны» афшорны Broker. Афшорная юрысдыкцыя — гэта рызыка. Некаторыя афшорныя брокеры таксама рэгулююцца ў юрысдыкцыях tier-1 (FCA, ASIC і г.д.), што дадае дадатковы ўзровень абароны. Шукайце падвойнае рэгуляванне.

Ці магу я вярнуць свае грошы, калі афшорны брокер знікне?

Верагодна, што не. Без аддзялення сродкаў і без схемы кампенсацыі інвестарам вашыя грошы становяцца часткай маёмасці брокера. Вяртанне залежыць ад працэсу банкруцтва ў афшорнай юрысдыкцыі, які можа працягвацца гады і можа не прывесці да поўнага аднаўлення сродкаў.

Ці таннейшыя афшорныя брокеры, чым брокеры tier-1?

Часта — не. Афшорныя брокеры бяруць больш шырокія спрэды, больш высокія камісіі і большыя зборы. Загаловак «0 pip spread» звычайна суправаджаецца камісіяй або схаванай платай, якая робіць агульны кошт такім жа або нават вышэйшым, чым у брокера tier-1.

Спадарожныя рэсурсы

• Бяспека Broker
• Бяспека Broker → Як праверыць рэгуляванне Broker
• Тыпы рахункаў → Мінімальныя ўнёскі

З чаго пачаць

Калі вы ацэньваеце афшорных брокераў, практычны першы крок — праверыць рэгулятарны статус, палітыку сегрэгацыі сродкаў і ўмовы зняцця сродкаў перад адкрыццём рахунку. Глядзіце нашу табліцу брокераў для бягучага спісу брокераў tier-1 з рэгуляваннем і празрыстым цэнаўтварэннем.