Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Камісіі за гандаль апцыёнамі — найбольш зменлівы кошт сярод асноўных брокераў. Хоць камісіі за акцыі і ETF усюды складаюць $0, камісіі за апцыён на кантракт вар’іруюцца ад $0 да $0.65 — розніца $780 у год для трейдара, які выконвае 100 кантрактаў у месяц. Дадатковыя выдаткі, такія як камісіі за выкананне і прызначэнне, камісіі за індэксныя апцыёны і выдаткі за платформавыя даныя, таксама адрозніваюцца.
Параўнанне камісій за кантракт
| Broker | Камісія за кантракт | Зніжка за аб’ём | Камісія за выкананне/перадачу | Опцыёны на індэксы |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Не прапануюцца |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Не прапануюцца |
| Interactive Brokers | $0.65 | Так ($0.25 пры высокім аб’ёме) | $0 | Залежыць ад біржы |
| Charles Schwab | $0.65 | Дагаворная | $0 | Дадайце $0.65/кантракт |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ здзелак/квартал) | $0 | Залежыць |
| Fidelity | $0.65 | Дагаворная | $0 | Залежыць |
| Vanguard | $0.65 | Так ($0.25 пры высокім аб’ёме) | $0 | Залежыць |
| Merrill Edge | $0.65 | Так (Preferred Rewards) | $0 | Залежыць |
Параўнанне гадавых выдаткаў
| Штомесячны аб’ём кантрактаў | $0/Кантракт | $0.50/Кантракт | $0.65/Кантракт | Гадавая розніца |
|---|---|---|---|---|
| 10 кантрактаў/месяц | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 кантрактаў/месяц | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 кантрактаў/месяц | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 кантрактаў/месяц | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 кантрактаў/месяц | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Для трэйдараў, якія выконваюць менш за 10 кантрактаў у месяц, розніца па камісіі нязначная. Для трэйдараў, якія выконваюць сотні кантрактаў, розніца паміж $0 і $0.65 за кантракт істотная.
Іншыя выдаткі па апцыёнах
Плацежы за выкананне і прызначэнне: Большасць брокераў больш не спаганяюць плату за выкананне або прызначэнне апцыён. Раней гэта была плата $5–$25 у многіх брокераў, але ў значнай ступені яе ліквідавалі.
Платы за біржавыя індэксныя апцыёны: Індыксныя апцыёны (SPX, NDX, RUT, VIX) часта маюць дадатковыя зборы за кантракт звыш стандартнай стаўкі для апцыён на акцыі/ETF. Яны адрозніваюцца ў залежнасці ад брокера і біржы. IBKR спаганяе розныя стаўкі ў залежнасці ад біржы. Schwab дадае $0.65 за кантракт.
Рэгулятарныя зборы: Усе брокеры перакладаюць невялікія зборы SEC і біржы па апцыённых транзакцыях — звычайна некалькі цэнтаў за кантракт. Гэта не даход брокера; гэта рэгулятарныя выдаткі.
Маржынальныя выдаткі па апцыёнах: Продаж апцыён патрабуе маржы або грашовага забеспячэння (cash collateral). Стаўка маржы (калі вы пазычаеце) або кошт магчымасці звязаных грошай — гэта рэальны кошт гандлю апцыёнамі, які не адлюстроўваецца асобным радком.
Частыя пытанні
Як брокеры з $0 за кантракт зарабляюць на апцыёнах? Праз аплату за паток заказаў (PFOF). Маркет-мэйкеры плацяць за права выконваць заказы на апцыёны, а аплата PFOF замяняе відавочную плату за кантракт. Кошт для трейдара ўбудаваны ў цану выканання, а не паказваецца як асобная камісія.
Ці варта мне выбіраць брокера з $0 за кантракт з меркаванняў кошту? Калі вы гандлюеце больш чым 50 кантрактамі ў месяц, розніца ў выдатках істотная. Для меншага аб’ёму якасць платформы і інструменты могуць быць важнейшымі за розніцу $30-$60 у год па камісіях за апцыёны.
Ці трэба мне плаціць за апцыённыя даныя? Даныя на рэальным часе часта патрабуюць падпіску ($5-$15/месяц) або мінімальную колькасць здзелак, каб адмовіцца ад платы. Адкладзеныя даныя (15-20 хвілін) бясплатныя ў большасці брокераў.
А як наконт камісій для стратэгій з некалькімі «ногамі»? Большасць брокераў спаганяюць плату за кантракт, за кожную «ногу». Ірон-кандор (4 «ногі», кожная па 1 кантракту) каштуе 4 × камісія за кантракт. Пры $0.65/кантракт гэта $2.60 за ірон-кандор. Пры $0 — гэта бясплатна.
З чаго пачаць
Падлічыце ваш штомесячны аб’ём апцыённых здзелак і параўнайце выдаткі з дапамогай табліцы вышэй. Прачытайце наш best brokers for options trading для параўнання платформаў і інструментаў. Азнаёмцеся з нашымі broker reviews для поўнага аналізу брокераў.
Гандаль апцыёнамі прадугледжвае значныя рызыкі і не падыходзіць для ўсіх інвестараў. Вы можаце страціць больш, чым ваш першапачатковы ўклад. Гэтая старонка змяшчае партнёрскія спасылкі.