Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
SIPC — карпарацыя па абароне інвестараў у каштоўныя паперы — гэта дзяржаўна абавязковая праграма страхавання, якая абараняе ваш брокерскі рахунак, калі ваш брокер пацерпіць няўдачу. Разуменне таго, што менавіта пакрывае SIPC, чаго яно не пакрывае, і як яно працуе, мае вырашальнае значэнне яшчэ да таго, як вы ўнясеце грошы ў любога брокера. SIPC абараняе вашы каштоўныя паперы і грашовыя сродкі да $500,000 на адзін рахунак, калі ваш брокер абанкруціцца або незаконна прысвоіць актывы. Яно не абараняе ад інвестыцыйных страт.
Што пакрывае SIPC
SIPC абараняе кліентаў банкруцкай брокерскай фірмы. Калі ваш брокер стане неплатаздольным або незаконна прысвоіць актывы кліентаў, SIPC уключаецца, каб вярнуць вашы каштоўныя паперы і, у межах лімітаў, вашыя грошы. Падатковыя (стандартныя) ліміты пакрыцця складаюць:
- Каштоўныя паперы: да $500,000 на адзін рахунак (уключаючы ліміт $250,000 для грошай)
- Грошы: да $250,000 ад агульнага ліміту $500,000
Пакрыццё SIPC дзейнічае для кожнага тыпу рахунку, а не для кожнага брокера. Калі вы трымаеце стандартны індывідуальны брокерскі рахунак і IRA ў таго самага брокера, кожны рахунак асобна абаронены да ліміту $500,000. Аналагічна, сумесныя рахункі маюць асобнае пакрыццё ад індывідуальных.
Да тыпаў каштоўных папер, якія SIPC пакрывае, адносяцца акцыі, аблігацыі, ETF, узаемныя фонды, казначэйскія каштоўныя паперы, дэпазітныя сертыфікаты і грашовыя рынкавые ўзаемныя фонды, якія захоўваюцца ў брокера.
Што SIPC НЕ пакрывае
SIPC не з’яўляецца аналагам страхавання FDIC для банкаў, і адрозненні важныя:
- Страты рынку. Калі вашы інвестыцыі зніжаюцца ў кошце, SIPC не пакрывае страту. SIPC — гэта страхаванне неплацежаздольнасці брокера, а не страхаванне страт інвестыцый.
- Крыпта-актывы. Крыптавалюты, якія захоўваюцца ў брокера, не абаронены SIPC, нават калі яны знаходзяцца на тым жа рахунку, што і акцыі. Крыпта не класіфікуецца як каштоўная папера для мэт SIPC.
- Ф’ючэрсы на тавары і форэкс. Рахункі, якія ўтрымліваюць ф’ючэрсныя кантракты або пазіцыі па замежнай валюце, не пакрываюцца SIPC. Гэтыя прадукты падпадаюць пад іншыя рэгулятарныя рамкі.
- Ануітэты і страхавыя прадукты. Фіксаваныя і зменныя ануітэты, нават калі яны набыты праз брокера, не абаронены SIPC.
- Падманная інвестыцыйная парада. Калі ваш брокер рэкамендаваў інвестыцыю, якая страціла кошт, SIPC не кампенсуе вам страту. SIPC вырашае толькі пытанні неплацежаздольнасці брокера і незаконнага прысваення актываў.
- Інвестыцыі ў незарэгістраваныя каштоўныя паперы. SIPC пакрывае каштоўныя паперы, зарэгістраваныя паводле законаў ЗША аб каштоўных паперах. Не зарэгістраваныя або махлярскія інвестыцыі могуць не мець права на пакрыццё.
Працэс заявак па страхаванні SIPC
Калі ваш брокер пацерпіць няўдачу, вось што адбываецца насамрэч:
SIPC падае заяву ў федэральны суд — каб ініцыяваць ахоўнае вытворчасць для кліентаў брокера. Гэта запускае фармальны працэс.
Прызначаецца распарадчык — звычайна адвакат або бухгалтар, які мае досвед у ліквідацыях каштоўных папер — каб кантраляваць вяртанне актываў кліентаў.
Распарадчык вызначае актывы кліентаў. Каштоўныя паперы кліентаў, якія захоўваюцца на асобных (segregated) рахунках, выяўляюцца і вяртаюцца кліентам непасрэдна. Гэты працэс залежыць ад якасці ўліковых запісаў брокера.
Калі актывы кліентаў адсутнічаюць, SIPC вылучае сродкі наперад — да ліміту $500,000 — каб пакрыць недахоп. Такая выплата робіцца з фонду SIPC, а не з актываў няўдалага брокера.
Распарадчык размяркоўвае актывы і вылучаныя наперад сродкі SIPC паміж кліентамі. Тэрміны адрозніваюцца, але звычайна для большасці заявак гэта займае ад некалькіх тыдняў да некалькіх месяцаў.
Кліенты з патрабаваннямі звыш ліміту SIPC становяцца агульнымі крэдыторамі ў маёмасці (estate) брокера — у частцы, якая перавышае $500,000. Вяртанне сродкаў у гэтай катэгорыі менш прадказальнае і залежыць ад таго, якія актывы застануцца ў брокера.
Гістарычныя справы SIPC
SIPC апрацоўвала больш за 330 ліквідацый брокераў з моманту свайго стварэння ў 1970 годзе. Вось найбольш павучальныя выпадкі:
Lehman Brothers (2008): Калі Lehman пацярпела крах падчас фінансавага крызісу, SIPC кантралявала вяртанне больш чым $110 млрд у актывах кліентаў. Працэс быў складаным, бо запісы Lehman не былі адразу зразумелыя, але пераважная большасць кліентаў атрымала свае актывы назад. Грошы звыш ліміту SIPC у $250,000 былі часткова кампенсаваныя праз працэдуру банкруцтва.
Bernie Madoff (2008): Схема Понцы Madoff не была тыповым збоям брокера — гэта была махлярства. SIPC прадаставіла сродкі адпаведным кліентам на падставе іх чыстага ўкладу (грошы, унесеныя мінус грошы, знятыя), а не на падставе выдуманых значэнняў рахункаў, паказаных у выпісках. Гэты выпадак паказвае, што SIPC працуе інакш, калі кнігі брокера сфабрыкаваныя.
MF Global (2011): MF Global выкарыстоўвала сродкі кліентаў, каб пакрыць уласныя гандлёвыя страты. SIPC кантралявала працэс, і хоць некаторыя кліенты чакалі больш за год, практычна ўсе айчынныя кліенты атрымалі 100% сваіх актываў назад. Гэты выпадак прадэманстраваў, што нават калі брокер злоўжывае сродкамі кліентаў, спалучэнне SIPC і юрыдычнага працэсу можа прывесці да поўнага аднаўлення.
Пашыранае страхаванне SIPC
Некаторыя брокеры набываюць дадатковае страхаванне звыш лімітаў SIPC праз прыватных страхоўшчыкаў, такіх як Lloyd's of London. Гэта добраахвотны выбар з боку брокера, а не патрабаванне рэгулятара. Пашыранае страхаванне SIPC найбольш важнае для рахункаў, якія перавышаюць ліміт $500,000 SIPC.
| Broker | SIPC | Excess SIPC | Type |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 billion+ aggregate | Aggregate pool |
| Charles Schwab | $500K | $600 million aggregate | Aggregate pool |
| Interactive Brokers | $500K | $30 million per customer | Per-customer (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 million aggregate (via Morgan Stanley) | Aggregate pool |
| Vanguard | $500K | $250 million aggregate | Aggregate pool |
| Robinhood | $500K | None | — |
| Webull | $500K | None | — |
Адрозненне паміж пакрыццём «per customer» і «aggregate» мае значэнне. Пакрыццё «per customer» распаўсюджваецца на кожны асобны рахунак, незалежна ад таго, колькі іншых кліентаў таксама маюць прэтэнзіі. «Aggregate coverage» — гэта агульны пул, агульны для ўсіх кліентаў. У выпадку вельмі маштабнага правалу брокера агульны пул можа быць вычарпаны да таго, як усе прэтэнзіі па excess-SIPC будуць цалкам пакрыты.
SIPC супраць FDIC
| Асаблівасць | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Што пакрывае | Цэныя паперы і грошы ў брокераў | Дэпазіты ў банках |
| Гранічны ліміт пакрыцця | $500K ($250K наяўнымі) | $250K на кожны тып рахунку |
| Абараняе ад | Неплацежаздольнасці брокера | Няўдачы банка |
| Абараняе ад страт рынку? | Не | N/A (дэпазіты не вагаліся) |
| Створана | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Фінансуецца за кошт | Узносаў членаў-брокераў | Страхавыя прэміі банкаў |
Калі ваш брокер прапануе праграму cash sweep (пераразмеркаванне наяўных) у банкі, застрахаваныя FDIC, вашы грошы абаронены FDIC да $250,000 на кожны банк. Вашы каштоўныя паперы застаюцца пад абаронай SIPC. Дзве сістэмы працуюць разам: FDIC для наяўных у банках, SIPC для каштоўных папер у брокерскіх рахунках.
SIPC пакрыццё па тыпе рахунку
| Тып рахунку | Ліміт SIPC | Заўвагі |
|---|---|---|
| Асобны падаткаабкладаемы | $500K | Стандартнае пакрыццё |
| Сумесны рахунак | $500K | Асобна ад асобнага рахунку |
| Традыцыйны IRA | $500K | Асобна ад падаткаабкладаемых рахункаў |
| Roth IRA | $500K | Асобна ад Традыцыйнага IRA |
| Апекавальніцкі (UTMA/UGMA) | $500K | Асобнае пакрыццё |
| Рахунак даверу | $500K | Асобнае пакрыццё |
| Карпаратыўны рахунак | $500K | Асобнае пакрыццё |
Ключавы прынцып: кожны асобны тып рахунку ў таго ж брокера атрымлівае ўласны ліміт абароны SIPC у памеры $500,000.
Міжнародныя аналагі
Калі вы інвесціруеце праз не-ўсеўзнаўскага брокера, SIPC не дзейнічае. У іншых краінах ёсць уласныя схемы абароны інвестараў:
| Краіна | Схема | Гранічная сума пакрыцця |
|---|---|---|
| Вялікабрытанія | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 на чалавека |
| Канада | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 мільён на рахунак |
| Еўрапейскі Саюз | Розніца па краіне; мінімум €20,000 паводле дырэктывы ЕС | Розніца |
| Аўстралія | National Guarantee Fund (NGF) | Розніца ў залежнасці ад тыпу прэтэнзіі |
| Сінгапур | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Частыя пытанні
Як мне праверыць, ці мой Broker мае страхаванне SIPC? Наведайце sipc.org і скарыстайцеся пошукам па базе ўдзельнікаў. Увядзіце назву Broker, як яна адлюстроўваецца ў вашай выпісцы па рахунку. Кожны Broker, зарэгістраваны ў ЗША, павінен з’яўляцца ў гэтай базе. Калі Broker не ўнесены ў спіс, ён не мае страхавога пакрыцця SIPC і не вядзе законную дзейнасць у Злучаных Штатах.
Ці пакрывае SIPC рахункі ў не-US Broker? Не. SIPC — гэта праграма ЗША. Не-US Broker могуць удзельнічаць у ўласнай кампенсацыйнай схеме сваёй краіны. Праверце ў мясцовага рэгулятара Broker.
Што, калі мой рахунак перавышае ліміты SIPC? Для сум звыш $500,000 разгледзьце Broker, які забяспечвае дадатковае страхаванне SIPC: Fidelity ($1B+ сукупна), Schwab ($600M сукупна) або Interactive Brokers ($30M на кліента). Таксама можна размеркаваць актывы паміж рознымі тыпамі рахункаў або некалькімі Broker, каб заставацца ў межах ліміту на адзін рахунак.
Ці магу я мець пакрыццё SIPC ад некалькіх Broker? Так. Пакрыццё SIPC дзейнічае па кожным Broker асобна. Калі ў вас $500,000 у Broker A і $500,000 у Broker B, абодва рахункі абаронены асобна. Гэта адна з прычын, чаму некаторыя інвестары з значнымі актывамі выкарыстоўваюць некалькі Broker.
Ці пакрывае SIPC мой крыптавалютны актыў? Не. Крыптавалюта не класіфікуецца як каштоўная папера для мэт SIPC. Калі вы трымаеце крыпту ў Broker, які прапануе гандаль крыптавалютай, гэтыя актывы не абаронены SIPC. Разгледзьце спецыялізаваны крыпта-кашалёк для ўтрымання крыптавалюты.
Як хутка SIPC выплачвае прэтэнзіі? Тэрміны адрозніваюцца. Для простых выпадкаў пры добрых брокерскіх запісах кліенты могуць атрымаць свае актывы на працягу некалькіх тыдняў. Складаныя выпадкі — асабліва тыя, што звязаны з махлярствам або дрэнным вядзеннем дакументацыі — могуць заняць месяцы ці гады. SIPC не гарантуе пэўны тэрмін.
Ці фінансуецца SIPC дзяржавай? Не. SIPC фінансуецца за кошт ацэнак, якія спаганяюцца з яго членаў — брокер-дылераў. Гэта не дзяржаўная ўстанова, хоць яна была створана федэральным заканадаўствам і працуе пад наглядам SEC.
Якія дакументы мне патрэбныя для прэтэнзіі ў SIPC? SIPC запытае вашы выпіскі па рахунку, пацвярджэнні здзелак і дакументы, якія пацвярджаюць асобу. Захоўванне вашых уласных запісаў — асабліва апошняй выпіскі перад збоямі ў працы Broker — спрашчае працэс разгляду прэтэнзій. Практычная мера — спампаваць і захаваць вашу апошнюю штомесячную выпіску.
З чаго пачаць
Праверце, ці ваш брокер застрахаваны SIPC, на sipc.org. Калі ваш рахунак набліжаецца да $500,000 або перавышае гэтую суму, разгледзьце брокера з пашыраным пакрыццём SIPC. Прачытайце broker safety hub для поўнай схемы абароны. Калі вы разглядаеце канкрэтнага брокера, праверце яго спецыяльную старонку бяспекі для падрабязнасцей пра канкрэтнае пакрыццё SIPC і пашыранае пакрыццё.
Інвеставанне звязана з рызыкай. Кошт інвестыцый можа як павышацца, так і зніжацца, і вы можаце атрымаць назад менш, чым уклалі першапачаткова. Гэты агляд змяшчае партнёрскія спасылкі. Калі вы адкрыеце рахунак праз нашу спасылку, мы можам атрымаць камісію без дадатковых выдаткаў для вас. Нашы агляды незалежныя і заснаваныя на фактычных даных.