Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Сацыяльны трейдзінг як стратэгія азначае прыняцце гандлёвых рашэнняў на аснове дзеянняў іншых трэйдараў, звычайна праз платформу, якая паказвае вынікі, пазіцыі і паказчыкі рызыкі топ-трэйдараў на платформе. Трэйдар выбірае трэйдара або групу трэйдараў, за якімі трэба сачыць, а платформа аўтаматычна капіюе пазіцыі выбраных трэйдараў на рахунак таго, хто сочыць.
Такі падыход найбольш карысны для пачаткоўцаў, якія не маюць праверанай уласнай стратэгіі, а таксама для трэйдараў, якія хочуць дыверсіфікаваць свае дзеянні паміж некалькімі стратэгіямі, не кіруючы кожнай пазіцыяй уручную. Для дасведчаных трэйдараў гэты падыход менш карысны, бо вынікі сацыяльнага трэйдара часта не з’яўляюцца стабільнымі з часам.
Як працуе сацыяльны трейдынг
Сацыяльная гандлёвая платформа паказвае стужку трэйдараў, іх статыстыку эфектыўнасці, адкрытыя пазіцыі, паказчыкі рызыкі і гісторыю гандлю. Падпісчык выбірае трэйдара на аснове гэтых метрык, а платформа капіюе пазіцыі абранага трэйдара ў рахунак падпісчыка ў зададзеным суадносінах (напрыклад, 0.5×, калі падпісчык хоча ўзяць палову рызыкі).
Капіраванне выконваецца аўтаматычна платформай. Калі той, за кім сочаць, адкрывае пазіцыю, платформа адкрывае такую ж пазіцыю ў рахунку падпісчыка ў зададзеным суадносінах. Калі той, за кім сочаць, закрывае пазіцыю, платформа закрывае копію. Падпісчык не прымае ніякіх гандлёвых рашэнняў; яго гандаль цалкам залежыць ад рашэнняў таго, за кім сочаць.
Сацыяльная гандлёвая платформа адрозніваецца ад copy trading (дзе падпісчык выбірае пэўную стратэгію або партфель, а не трэйдара) і ад mirror trading (дзе падпісчык капіюе адну здзелку на аснове сігналу). Сацыяльны трейдынг — гэта пра тое, каб сачыць за трэйдарам, а не пра стратэгію.
Метрыкі, якія маюць значэнне
Самая важная метрыка — максімальная прасадка, а не прыбытковасць. Трэйдар, які атрымаў 50% прыбытку за апошні год пры прасадцы 40%, з большай верагоднасцю сутыкнецца з яшчэ адной прасадкай 40% у наступным годзе, чым трэйдар, які атрымаў 20% прыбытку пры прасадцы 10%. Прасадка — гэта метрыка, якая паказвае падпісчыку, як выглядае найгоршы сцэнар.
Другая метрыка — колькасць здзелак. Трэйдар, які зрабіў 500 здзелак за апошні год, мае больш надзейную гісторыю, чым трэйдар, які зрабіў 20 здзелак за той жа перыяд. Памер выбаркі — гэта аснова статыстычнай надзейнасці метрык.
Трэцяя метрыка — «скура ў гульні» трэйдара. Трэйдар, які таксама гандлюе ўласным капіталам разам з падпісчыкамі, больш узгоднены з інтарэсамі падпісчыкаў, чым трэйдар, які гандлюе толькі капіталам падпісчыкаў. «Скура ў гульні» — гэта найважнейшы механізм кіравання на платформе сацыяльнага трэйдынгу.
Рызыкі сацыяльнага трейдынгу
Першая рызыка — прадузятасць выжывання. Трэйдары, якія бачны на платформе, — гэта тыя, што дастаткова доўга пратрымаліся, каб сфармаваць паслужны спіс. Трэйдары, якія «злілі» свае рахункі, не бачны, і падпісчык бачыць толькі найлепшыя прыклады сацыяльнай гандлёвай мадэлі.
Другая рызыка — затрымка капіравання. На большасці платформаў пазіцыі падпісчыка адкрываюцца і закрываюцца з затрымкай у некалькі секунд ці некалькі хвілін пасля пазіцый трэйдара, за якім ён сочыць. У хуткім рынку гэтая затрымка можа прывесці да істотнай розніцы ў цэнах уваходу і выхаду, а розніца зніжае выніковасць капіравання адносна арыгіналу.
Трэцяя рызыка — рызыка платформы. Сацыяльная гандлёвая платформа — гэта паслуга трэцяга боку, інтэграваная з Broker. Калі платформа сыходзіць у аўтаномны рэжым, капіраванне падпісчыка перарываецца. Калі платформа спыняе дзейнасць, гісторыя капіравання падпісчыка і ўзаемаадносіны з трэйдарам, за якім ён сочыў, могуць быць страчаны.
Чацвёртая рызыка — празмерная дыверсіфікацыя. Падпісчык, які капіюе 10 розных трэйдараў, можа атрымаць партфель, настолькі дыверсіфікаваны, што перавага (edge) асобнага трэйдара будзе размыта. У выніку агульны эфект можа быць блізкім да нуля: падпісчык плаціць камісіі сацыяльнай гандлёвай платформы, але не атрымлівае прыбытку.
Як выкарыстоўваць сацыяльны трейдынг як стратэгію
Чэсны адказ — выкарыстоўваць сацыяльны трейдынг як адпраўную кропку, а не як пастаянную стратэгію. Трэйдар, які прытрымліваецца сацыяльнага трейдара на працягу 6–12 месяцаў, даведаецца пра стратэгію гэтага трейдара, яго кіраванне рызыкамі і паводзіны ў розных умовах рынку. Тады прыхільнік можа вырашыць, ці варта прыняць гэтую стратэгію, змяніць яе або распрацаваць уласную.
Прыхільнік таксама павінен выкарыстоўваць сацыяльную гандлёвую платформу як інструмент навучання, а не як інструмент дэлегавання. Прыхільнік павінен вывучаць рашэнні сацыяльнага трейдара, разумець логіку і прымяняць урокі да ўласнага трейдынгу. Сацыяльная гандлёвая платформа — гэта клас, а не менеджар партфеля.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы ацэньваеце сацыяльны трейдынг як стратэгію, найбольш карысныя для параўнання параметры — гэта метрыкі выбару трэйдара, затрымка капіравання, структура камісій і інтэграцыя платформы з вашым Broker. У нашым параўнанні брокераў пералічаны брокеры, якія прапануюць social trading, і даступныя функцыі — разам яны паказваюць, як выглядае платформа яшчэ да таго, як вы зробіце свой першы крок і пачнеце капіраванне.