Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Практычна кожны Broker, які хоча ўспрымацца сур’ёзна, цяпер прапануе прэміум-рэйтынг. Назвы адрозніваюцца: «Gold», «Platinum», «Pro», «VIP», часам проста «Active Trader». Пітч аднолькавы. Гандлюй больш — атрымлівай больш назад. Рэальнасць амаль цалкам залежыць ад таго, колькі ты гандлюеш, і што менавіта гандлюеш.
Што звычайна азначае «прэміум» на практыцы
Прэміум-узровень — гэта пакет паслуг за плату. Брокер кажа: заплаціце нам фіксаваную гадавую або штомесячную плату, або дасягніце мінімальнага аб’ёму здзелак, і мы дадзім вам тое, чаго няма ў стандартным акаўнце. Што менавіта вы атрымаеце, залежыць ад брокера, але агульныя элементы такія:
- Ніжэйшая камісія за здзелку або шырэйшыя ўзроўні без камісіі
- Прысвечаны менеджэр па працы з кліентам або прамы доступ да старэйшай падтрымкі
- Бясплатныя або субсідзіраваныя патокі рынкавых даных
- Бясплатныя або субсідзіраваныя даследаванні і аналітычныя справаздачы ад трэціх асоб
- Доступ да алокацый на IPO, да акцый да IPO або да эксклюзіўных размяшчэнняў
- Ніжэйшыя стаўкі маржы або больш высокія межы крэдытнага пляча
- Больш высокая мяжа на зняцце сродкаў і больш хуткія зняцці
- Лепшая працэнтная стаўка па нявкладзеных грашах
Некаторыя прэміум-узроўні таксама адкрываюць лінейкі прадуктаў: варанты, структурныя прадукты, OTC-дерывацівы, больш шырокую лінейку апцыёнаў або доступ да маршрутызацыі праз dark-pool. Больш цяжкія для колькаснай ацэнкі пункты — гэта звычайна менеджэр па адносінах і доступ да аналітыка. Абодва могуць каштаваць вельмі шмат або не каштаваць нічога — у залежнасці ад таго, ці вы імі карыстаецеся.
Хто сапраўды атрымлівае выгаду
Прэміяльны ўзровень акупляецца, калі выконваюцца тры ўмовы. Вы гандлюеце дастаткова часта, каб эканомія на камісіях пакрывала фіксаваную плату. Вы сапраўды карыстаецеся даследаваннямі або каналам перадачы даных, а не дазваляеце ім пыліцца. І памер вашага рахунку дастаткова вялікі, каб розніца ў працэнтнай стаўцы па грашовых сродках або зніжэнне маржынальнай стаўкі мела істотнае значэнне ў абсалютным выражэнні.
Чэсны тэст — гэта арыфметыка. Вазьміце чаканы гадавы аб’ём гандлю. Памножце на эканомію на камісіі за здзелку, якую прапануе прэміяльны ўзровень. Адніміце гадавую плату. Адніміце кошт канала перадачы даных або даследаванняў, якія вы ўсё роўна купілі б. Калі вынік упэўнена станоўчы — прэміяльны ўзровень таго варты. Калі адмоўны — стандартны рахунак выгаднейшы.
Для актыўнага трэйдара, які робіць 500 здзелак туды-назад з акцыямі ў год, эканомія €3 за здзелку пры гадавой плаце €250 перасякае парог з запасам. Для чалавека, які робіць 20 здзелак у год, той самы прэміяльны ўзровень губляе грошы нават да ўліку канала перадачы даных.
Якія брокеры не рэкламуюць
Прэміяльныя ўзроўні часта маюць умовы, якія не згадваюцца ў маркетынгу. Некаторыя патрабуюць мінімальны рэштак на рахунку, які пазбаўляе вас часткі выгоды ад працэнтаў на наяўныя. Некаторыя прывязваюць вас да абавязацельства на 12 месяцаў з камісіяй за датэрміновы выхад. Некаторыя даюць вам «прызначанага» менеджара па працы, які на самой справе з’яўляецца малодшым супрацоўнікам у back office і адказвае на звароты ў працоўны час.
Іншы ціхае ўзаемавыгаднае саступленне — доступ да прадуктаў. Стандартны рахунак можа не дазваляць гандляваць некаторымі прадуктамі, якія даступныя прэміяльнаму рахунку, і гэта сапраўды карысна, калі ў вас ёсць стратэгія, якая іх патрабуе. Але тая ж самая адсутнасць доступу да пэўнага прадукту можа быць спосабам падштурхнуць рознічнага трэйдара да больш дарагога ўзроўню дзеля функцыі, якую ён бы ў першую чаргу не выкарыстоўваў. Уважліва прачытайце спіс патрабаванняў да ўдзелу.
Калі прапускаць прэміум-рэйтынг
Прэміум-рэйтынг не варты таго, калі вы гандлюеце менш чым раз на месяц, калі памер вашага рахунку ніжэй за парог для істотнай эканоміі на маржы, або калі вы не збіраецеся карыстацца даследаваннямі. Асабліва стужкі даных лёгка пераацаніць. Большасць рознічных трэйдараў атрымалі б больш карысці ад адной гадавой падпіскі на пастаўшчыка даследаванняў, якога яны сапраўды чытаюць, чым ад пакета справаздач, якія прыходзяць у паштовую скрыню і ніколі не адкрываюцца.
Таксама гэта не варта на працягу першага года з новым Broker. Пакуль вы не прайшлі ўласны звычайны працоўны працэс на працягу некалькіх месяцаў, вы яшчэ не ведаеце, якія з прэміум-функцый вы сапраўды будзеце выкарыстоўваць, а якія проста павялічаць рахунак.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы вырашаеце, паміж якімі Broker выбраць, наш параўнанне брокераў паказвае, якія брокеры прапануюць прэміум-рэйтынгі, якія парогі адпаведнасці, і што на самай справе ўключае кожны ўзровень. Адсартыруйце па тыпу рахунку і мадэлі камісій, якія адпавядаюць вашаму стылю гандлю, і вы хутка ўбачыце, ці з’яўляецца прэміум-узровень сапраўдным паляпшэннем, ці проста маркетынгавай заявай.
Частыя пытанні пра прэміяльныя гандлёвыя рахункі
Які тыповы мінімальны баланс для прэміум-акаўнта?
Парог моцна адрозніваецца. Некаторыя брокеры ўсталёўваюць яго на ўзроўні ўсяго €5,000 або €10,000 у капітале акаўнта. Іншыя — на €50,000 або вышэй. Некаторыя патрабуюць мінімальны штомесячны аб’ём гандлю замест балансу, а некаторыя спалучаюць абодва. Парог звычайна публікуецца ў табліцы параўнання тыпаў акаўнтаў на сайце брокера.
Ці варта пагоня за працэнтнай стаўкай наяўных сродкаў на прэміум-акаўнце?
Для большых рэшткаў — так. Розніца паміж стандартнай стаўкай cash sweep і прэміум-стаўкай наяўных можа даваць істотную гадавую прыбытковасць, асабліва ў асяроддзі з больш высокімі стаўкамі. Для меншых рэшткаў розніца звычайна настолькі невялікая, што яна не ўплывае на вынік у параўнанні з іншымі прэміум-зборамі.
Ці даюць прэміум-рахункі доступ да лепшых даследаванняў?
Часта — так. Глыбіня аналітычнага асвятлення, уключэнне незалежных даследаванняў ад трэціх асоб ад пастаўшчыкоў накшталт Morningstar або Refinitiv, а таксама доступ да жывых экспертных званкоў звычайна звязаныя з прэміум-узроўнем. Якасць даследаванняў неаднолькавая ў розных брокераў, таму гэта сапраўды важны адрозніцельны фактар, які варта праверыць.
Ці магу я панізіць клас з прэміум-акаўнта?
Большасць брокераў дазваляюць гэта, але ўмовы адрозніваюцца. Некаторыя пераўтвараюць акаўнт на наступным разліковым цыкле. Іншыя патрабуюць перыяду чакання або мінімальнага балансу, каб заставацца ў прэміум-катэгорыі без спагнання платы. Некаторыя фіксуюць вас на 12 месяцаў. Умовы выхаду павінны быць у тым самым месцы, дзе вы правяраеце ўмовы ўваходу.
Ці даступныя прэміум-рахункі для кліентаў-нерэзідэнтаў?
Звычайна так, але спіс прыдатнасці залежыць ад юрысдыкцыі. Брокер, які прапануе прэміум-рэйтынгі для рэзідэнтаў Вялікабрытаніі, можа не прапаноўваць той самы рэйтынг кліентам у краіне, дзе мясцовы рэгулятар абмяжоўвае пэўныя лінейкі прадуктаў або структуры збораў. Праверце краіны-спецыфічныя ўмовы брокера, перш чым меркаваць, што прэміум-рэйтынг даступны.