Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Большасць параўнанняў брокераў цягнуцца на тысячы слоў, бо аўтары хочуць ахапіць кожную лінейку прадуктаў, кожнага рэгулятара і кожную нязначную камісію. Гэта карысна як даведка, але гэта не той фармат, які патрэбны для сапраўднага рашэння. Для рашэння патрэбны кароткі спіс фільтраў і хуткае правіла, як іх камбінаваць. Гэты артыкул — менавіта такая кароткая версія.
Фільтр 1: рэгулятар, які сапраўды вас пакрывае
Першы фільтр — юрысдыкцыйны, і гэта непрымальна змяняць. Калі вы жывяце ў ЕС, звузьце спіс да брокераў, якія рэгулююцца нацыянальным органам ЕС у адпаведнасці з MiFID II. Калі вы жывяце ў Вялікабрытаніі — FCA. Калі вы жывяце ў Аўстраліі — ASIC. Брокер, які рэгулюецца ў юрысдыкцыі першага ўзроўню па-за вашай краінай пражывання, звычайна падыходзіць, але брокер, які рэгулюецца толькі невялікім афшорным органам, — гэта іншая размова пра рызыку контрагента і шляхі аднаўлення.
Потолак крэдытнага пляча задае рэгулятар, а не маркетынг брокера. Брокер, які рэгулюецца CySEC, можа прапаноўваць рознічнае плячо да 1:30 па асноўных FX, брокер, які рэгулюецца ASIC, можа прапаноўваць да 1:30 таксама паводле апошніх правілаў ASIC, а брокер, які рэгулюецца толькі афшорным органам, можа прапаноўваць 1:500. Адзін толькі гэты «потолак» — карысны сігнал.
Фільтр 2: мадэль збораў, якая адпавядае вашаму аб’ёму
Пераважаюць дзве мадэлі збораў. Без камісіі з больш шырокім спрэдам або камісійная з больш вузкім спрэдам. Першая падыходзіць для выпадковых трэйдараў і доўгатэрміновых інвестараў. Другая — для актыўных трэйдараў, калі эканомія на спрэдах пераўзыходзіць камісію. Большасць «брокераў без камісіі» па акцыях усё яшчэ бярэ плату за доступ да біржы і невялікі спрэда. Большасць брокераў з камісіямі таксама маюць спрэда — проста меншыя.
Памножце для вашай чаканай частаты здзелак. Брокер без камісіі, які «дабірае» спрэдам на €1 больш за здзелку на €100, каштуе вам €1,000 у год на 1,000 здзелак. Брокер з камісіямі €3 і спрэдам €0.10 каштуе вам €3,100. Мадэль са спрэдам перамагае для актыўнага трэйдара. Мадэль без камісіі перамагае для інвестара, які робіць 30 здзелак у год.
Фільтр 3: платформа, якой вы сапраўды можаце карыстацца
Платформа — гэта не спіс функцый. Гэта працоўны працэс. Та, на якой вы можаце правесці звычайны гандлёвы дзень, не задумваючыся, — правільная. Та, дзе кожны заказ патрабуе яшчэ тры дадатковыя клікі, дзе інструмент для графікаў увесь час забывае вашыя малюнкі, або дзе мабільнае прыкладанне выкідвае вас у самы горшы момант, — няправільная, незалежна ад таго, колькі там індыкатараў.
Адкрыйце невялікі фінансаваны рахунак. Правядзіце свае звычайныя здзелкі на працягу тыдня. Зніміце невялікую суму. Тэст на зняцце — самая сумленная частка выпрабавання, бо брокеры хутка робяць дэпазіты бязболезнымі і павольна робяць зняцці бязболезнымі.
Фільтр 4: пакрыццё актываў, якое адпавядае вашаму плану
Калі вы гандлюеце толькі амерыканскімі акцыямі, вам патрэбны доступ да NYSE, Nasdaq і, ідэальна, да рынкаў малой капіталізацыі і OTC. Калі вы гандлюеце еўрапейскімі акцыямі, вам патрэбны Euronext, LSE, Xetra і, ідэальна, меншыя еўрапейскія біржы. Калі вы гандлюеце апцыёнамі, вам патрэбны правільны ўзровень ухвалення для апцыёнаў і адпаведная камісія за кантракт. Калі вы гандлюеце ф’ючэрсамі, вам патрэбны брокер па ф’ючэрсах з правільнай мадэллю маржы.
Не плаціце за пакрыццё прадуктаў, якімі вы не будзеце карыстацца. Не прапускайце брокера толькі таму, што ў яго няма прадукту, да якога вы не дакранецеся ў наступным годзе. Сэнс — супаставіць пакрыццё з планам, а не максымізаваць спіс.
Фільтр 5: падтрымка, якая сапраўды адказвае
Апошні фільтр — той, пра які людзі забываюць, пакуль ён не спатрэбіцца. Перш чым уносіць сродкі, напішыце ў падтрымку Broker з сапраўдным пытаннем па рэальным рахунку. Вымерайце час адказу. Уважліва прачытайце. Каманда падтрымкі, якая адказвае на працягу 24 гадзін з ясным адказам, — сапраўдны плюс, калі нешта пойдзе не так. Каманда падтрымкі, якая адказвае праз 72 гадзіны з скапіраваным-ўстаўленым абзацам, — сапраўдная праблема.
Рашэнне
Выберыце брокера, які праходзіць усе пяць фільтраў. Калі праходзяць больш за тры, выбірайце паводле мадэлі камісій. Калі вы затрымаліся паміж двума варыянтамі, папоўніце абодва рахункі невялікай сумай, запусціце свой працоўны працэс на працягу месяца і дазвольце платформе вырашыць за вас.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Наша параўнанне брокераў сартыруе вядучых брокераў паводле рэгулятара, мадэлі камісій, тыпу рахунку і платформы. Адфільтруйце пад вашу юрысдыкцыю і стыль гандлю — і вы павінны атрымаць кароткі спіс з двух-трох варыянтаў за некалькі хвілін.
Агульныя пытанні пра выбар брокера
Ці варта адкрываць больш за адзін рахунак?
Нармальна мець два рахункі. Асноўны брокер для асноўнай часткі вашых гандлёвых аперацый і дадатковы брокер для класа актываў, які асноўны брокер не пакрывае належным чынам, або як рэзерв у выпадку збою платформы. Кошт другога рахунку — гэта паўтарэнне дакументаў і мінімальны дэпазіт у другога брокера, а не сапраўдныя пастаянныя выдаткі.
Колькі часу займае пераключэнне брокера?
Сам працэс анлайн-рэгістрацыі звычайна займае дзень-два для базавага рахунку і тыдзень-два для рахунку, які патрабуе адабрэння апцыён або пагаднення па маржы. Перадача пазіцый і грошай са старога брокера можа заняць ад аднаго да трох тыдняў у залежнасці ад задзейнічаных актываў. Заплануйце пераключэнне на спакойны перыяд, а не на насычаны тыдзень рынкавых таргоў.
Ці магу я выкарыстоўваць брокера з іншай краіны?
У большасці выпадкаў — так, але рэгулятар, які наглядае за рахункам, гэта рэгулятар брокера, а не ваш хатні рэгулятар. Некаторыя брокеры абмяжоўваюць анлайн-рэгістрацыю з пэўных краін. Іншыя падключаюць амаль усіх, але выключаюць жыхароў ЗША з-за спецыфічнай нагрузкі на адпаведнасць патрабаванням у ЗША. Перад пачаткам заяўкі праверце спіс краін на сайце брокера.
Якая самая вялікая памылка, якую робяць пачаткоўцы пры выбары брокера?
Выбраць брокера з самай нізкай аб’яўленай камісіяй, а потым выявіць, што агульны кошт вышэйшы, бо ёсць спрэды, стаўка фінансавання, плата за бяздзейнасць або камісія за канвертацыю. Прайс-ліст камісій — гэта адзіны дакумент, які кажа праўду, і большасць новых трэйдараў не чытае яго перад папаўненнем рахунку.
Ці заўсёды вядомы брокер бяспечнейшы за меншага?
Вядомасць брэнда — не паказчык бяспекі. Вядомы брокер з гісторыяй рэгулятарных штрафаў і слабым захаваннем актываў — горшы выбар, чым меншы брокер, які мае дастатковы капітал, рэгулюецца ў юрысдыкцыі ўзроўню «першы эшалон» і праходзіць аўдыт у буйной аўдытарскай фірме. Памер брэнда — гэта маркетынгавы факт, а не факт бяспекі.