Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Роба-кансультант — гэта анлайн-платформа, якая выкарыстоўвае алгарытмы для стварэння і кіравання інвестыцыйным партфелем. Інвестар адказвае на анкету пра мэты, узровень рызыкі і часовы гарызонт, а платформа рэкамендуе партфель акцый, аблігацый і ETF. Платформа аўтаматычна перабалансоўвае партфель, а таксама можа ажыццяўляць збор падатковых страт (tax-loss harvesting). Роба-кансультант спаганяе плату за кіраванне, звычайна 0.25 працэнта да 0.75 працэнта ад актываў пад кіраваннем у год.
Асноўныя перавагі
Першая перавага — нізкі кошт. Robo-advisor бярэ толькі частку кошту поўнафункцыянальнага Broker, і Robo-advisor таннейшы за найманне фінансавага кансультанта. Нізкі кошт — галоўная прычына, чаму Robo-advisors сталі такімі папулярнымі, і нізкі кошт найбольш прыкметны для інвестараў з невялікім рахункам.
Другая перавага — даступнасць. Robo-advisor даступны 24/7, і інвестар можа адкрыць рахунак, унесці сродкі і праверыць партфель з тэлефона або камп’ютара. Robo-advisor не патрабуе асабістай сустрэчы, і Robo-advisor не патрабуе мінімальнага памеру рахунку для некаторых платформаў.
Трэцяя перавага — дысцыпліна. Robo-advisor аўтаматычна перабалансоўвае партфель, і Robo-advisor не рэагуе на навіны або «шум» рынку. Дысцыпліна — ключавая перавага перад чалавечымі кансультантамі, якіх можа спакусіць спроба «ўгадаць» рынак або пагоня за паказчыкамі.
Чацвёртая перавага — падатковая эфектыўнасць. Robo-advisor можа рабіць tax-loss harvesting — практыку продажу стратнай пазіцыі, каб кампенсаваць прыбытак у іншай пазіцыі. Tax-loss harvesting можа зэканоміць інвестару сотні або тысячы еўра за год, а падатковыя зберажэнні могуць назапашвацца ў значную суму ў доўгатэрміновай перспектыве.
Асноўныя недахопы
Першым недахопам з’яўляецца абмежаваная магчымасць наладкі. Robo-advisor выкарыстоўвае стандартны партфель ETF, і інвестар не можа выбіраць асобныя акцыі. Інвестар, які хоча ўкласціся ў пэўную акцыю або сектар, павінен выкарыстоўваць Broker з самастойным кіраваннем, а інвестар, які хоча поўнай наладкі, павінен выкарыстоўваць Broker поўнага сэрвісу.
Другім недахопам з’яўляецца адсутнасць кансультацый. Robo-advisor не дае персаналізаваных рэкамендацый, і Robo-advisor не ўлічвае поўную фінансавую сітуацыю інвестара. Інвестар з складанай фінансавай сітуацыяй павінен параіцца з чалавечым кансультантам, а інвестар з простым партфелем можа выкарыстоўваць Robo-advisor.
Трэцім недахопам з’яўляецца рызыка алгарытму. Алгарытм — гэта «чорная скрыня», і інвестар не ведае дакладна, як фарміруецца або перабалансоўваецца партфель. Алгарытм можа дапусціць памылку, і алгарытм можа не адаптавацца да зменлівых умоў рынку. Інвестар павінен выбіраць Robo-advisor з празрыстым алгарытмам, і інвестар павінен рэгулярна сачыць за партфелем.
Чацвёртым недахопам з’яўляецца канфлікт інтарэсаў. Некаторыя Robo-advisors атрымліваюць камісію за ETF у партфелі, і Robo-advisor можа быць стымуляваны выбіраць ETF з больш высокімі выдаткамі. Інвестар павінен правяраць каэфіцыенты выдаткаў ETF, і інвестар павінен параўноўваць каэфіцыенты выдаткаў з каэфіцыентамі выдаткаў недарагіх альтэрнатыў.
Хто павінен карыстацца роба-адвайзерам
Роба-адвайзер добра падыходзіць інвестарам з невялікім або сярэднім рахункам, якія хочуць недарагі, дыверсіфікаваны партфель, і якім не патрэбна персаналізаваная парада. Таксама роба-адвайзер добра падыходзіць інвестарам, якія толькі пачынаюць разумець рынкі, а таксама інвестарам, у якіх няма часу або жадання актыўна кіраваць партфелем.
Роба-адвайзер не з’яўляецца добрым выбарам для інвестараў, якія хочуць выбіраць асобныя акцыі, для інвестараў са складанай фінансавай сітуацыяй або для інвестараў, якія хочуць кансультанта-людзіну. Інвестар, якому патрэбна парада, павінен выкарыстоўваць Broker поўнага сэрвісу, а інвестар, які хоча выбіраць асобныя акцыі, павінен выкарыстоўваць самакіравальны Broker.
Як выбраць роба-адвайзера
Першая праверка — гэта плата за кіраванне. Робо-адвайзер павінен публікаваць плату за кіраванне, і гэтая плата павінна быць у выглядзе працэнта ад актываў пад кіраваннем. Інвестар павінен параўнаць плату на некалькіх платформах і звярнуць увагу на схаваныя зборы, такія як камісіі за транзакцыі або зборы за закрыццё рахунку.
Другая праверка — гэта партфель. Платформа павінна апісваць пабудову партфеля, правілы рэбалансавання і падатковую стратэгію збору падатковых страт (tax-loss harvesting). Інвестар павінен шукаць партфель з недарагімі ETF, а таксама пазбягаць платформаў, якія выкарыстоўваюць дарагія фонды.
Трэцяя праверка — гэта падтрымка кліентаў. Платформа павінна прапаноўваць падтрымку кліентаў па электроннай пошце, у чаце або па тэлефоне. Інвестар павінен пратэставаць падтрымку перад адкрыццём рахунку і шукаць платформу з моцнай рэпутацыяй у сферы падтрымкі.
Агульныя пытанні пра роба-кансультантаў
Ці бяспечныя роба-кансультанты? Так, калі роба-кансультант рэгулюецца і калі платформа аддзяляе сродкі кліента. Бяспека залежыць ад рэгулявання і рэпутацыі платформы, а не ад самога алгарытму.
Ці магу я зняць свае грошы ў любы час? Так, большасць роба-кансультантаў дазваляюць інвестару здымаць грошы ў любы час. Зняцце можа заняць некалькі працоўных дзён на апрацоўку, і зняцце можа мець падатковыя наступствы.
Які мінімальны памер рахунку для роба-кансультанта? Мінімум адрозніваецца ў залежнасці ад платформы. Некаторыя платформы патрабуюць €500 або больш, а некаторыя платформы прымаюць меншыя рахункі. Інвестару варта праверыць мінімальны памер перад адкрыццём рахунку.
Спадарожныя рэсурсы
- Камісійныя зборы брокера
- Камісійныя зборы брокера → Падрабязна пра схаваныя зборы
- Найлепшыя брокеры для акцый
З чаго пачаць
Калі вы ацэньваеце роба-адвайзераў, найбольш карысны першы крок — параўнаць кіравальніцкую плату, партфель і кліенцкую падтрымку на трох-пяці платформах. Наш broker comparison пералічвае роба-адвайзераў і графікі камісій, якія разам паказваюць, што прапануе платформа, яшчэ да таго, як вы адкрыеце рахунак.