Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Выбар правільнага Broker — гэта базавае рашэнне ў любой гандлёвай наладзе, і гэтае рашэнне складанейшае, чым падказваюць маркетынгавыя старонкі. Broker — гэта інтэрфейс гандляра да рынку, захавальнік сродкаў гандляра і контрагент для кожнай здзелкі. Правільны Broker адпавядае стратэгіі гандляра, юрысдыкцыі і памеру рахунку; няправільны Broker становіцца крыніцай схаваных выдаткаў, трэнняў пры выкананні і рэгулятарнага рызыку.
Чэсны падыход — спачатку вызначыць, што менавіта трэба гандляру, потым знайсці Broker, якія адпавядаюць гэтым патрэбам, а затым параўнаць гэтыя Broker па крытэрах, якія сапраўды важныя для канкрэтнай стратэгіі гандляра.
Пачніце з профілю трейдара
Першы крок — вызначыць профіль трейдара. Профіль уключае юрысдыкцыю трейдара (якая вызначае рэгулятара і даступных брокераў), памер рахунку (які вызначае мінімальны дэпазіт і цэнавую катэгорыю камісій), стратэгію (якая вызначае патрэбныя прадукты) і ўзровень досведу (які вызначае складанасць платформы).
Трэйдар у ЗША з рахункам $50,000, доўгатэрміновай стратэгіяй buy-and-hold і перавагай простага інтэрфейсу знаходзіцца ў зусім іншай сітуацыі, чым трэйдар у Германіі з рахункам €10,000, кароткатэрміновай swing-стратэгіяй і патрэбай у опционах і ф’ючэрсах. Першы трэйдар хоча платформу з нізкімі камісіямі, добра рэгуляваную і зручную ў выкарыстанні; другі хоча платформу з шырокім ахопам прадуктаў, нізкімі стаўкамі маржы і магутным настольным інтэрфейсам.
Крытэрыі, якія маюць значэнне
Пасля таго як профіль вызначаны, крытэрыі выяўляюцца самі. Для доўгатэрміновага інвестара крытэрыямі з’яўляюцца прэйскурант збораў (камісіі, каэфіцыенты выдаткаў па фондах, зборы за рахунак), асартымент прадуктаў (акцыі, ETF, узаемныя фонды, аблігацыі), рэгулятар і зручнасць платформы. Для кароткатэрміновага трэйдара крытэрыямі з’яўляюцца якасць выканання, хуткасць і надзейнасць платформы, стаўкі маржы і даступныя тыпы ордэраў.
Крытэрыі, якія маюць значэнне амаль для кожнага трэйдара, — гэта рэгулятар і прэйскурант збораў. Рэгулятар вызначае абарону кліента (аддзяленне сродкаў, схема кампенсацыі інвестарам, ліміты на крэдытнае плячо), а прэйскурант збораў вызначае агульны кошт гандлёвай дзейнасці. Трэйдар павінен выключыць любога брокера, які не адпавядае стандарту трэйдара ні па адным з гэтых пунктаў.
Крытэрыі, якія важаць менш
Крытэрыі, якія важаць менш, чым мяркуе маркетынг, — гэта дадаткі: справаздачы даследаванняў, гандлёвыя сігналы, адукацыйны кантэнт, прывілеі прэміум-узроўню і хуткасць працы службы падтрымкі. Большасць дадаткаў стандартызаваныя, і большасць з іх не варта аплачваць, калі трэйдар не выкарыстоўвае іх рэгулярна.
Трэйдар, які чытае знешнія даследаванні, не мае патрэбы ў даследаваннях брокера. Трэйдар, які мае правераную стратэгію, не мае патрэбы ў гандлёвых сігналах. Трэйдар, якому камфортна займацца самастойным даследаваннем, не мае патрэбы ў адукацыйным кантэнце. Дадаткі карысныя для пачаткоўцаў і з’яўляюцца шумам для дасведчаных трэйдараў.
Як параўнаць брокераў
Чэсны падыход — скласці кароткі спіс з 3–5 брокераў, якія адпавядаюць жорсткім крытэрам (рэгулятар, тарыфная сетка, асартымент прадуктаў), а затым праверыць кожнага брокера з невялікім рахункам. Тэст павінен ахопліваць інтэрфейс платформы, размяшчэнне заявак, якасць выканання, працэс зняцця сродкаў і кліенцкую падтрымку. Трэйдар павінен павялічыць баланс толькі пасля завяршэння тэсту.
Тэст таксама павінен уключаць праверку рэгулятарнай гісторыі брокера. Сведчанні прымусовага выканання звычайна даступныя на сайце рэгулятара, і яны падказваюць трэйдару, ці ёсць у брокера шаблон праблем з захаваннем патрабаванняў або скаргамі кліентаў. Адна нязначная праблема — гэта нармальна; шаблон — гэта чырвоны сцяг.
Пасткі, якіх варта пазбягаць
Першая пастка — лепшы спіс брокераў. Маркетынгавыя старонкі ранжыруюць брокераў паводле крытэрыяў, якія часта не адпавядаюць профілю трэйдара, а рэйтынгі часам з’яўляюцца аплачанымі размяшчэннямі. Трэйдар, які выбірае брокера са спісу top-10, выбірае брокера, які падыходзіць аўдыторыі спісу, а не стратэгіі трэйдара.
Другая — бонус. Брокер, які прапануе грашовы бонус за папаўненне рахунку, звычайна кампенсуе гэты бонус больш высокімі камісіямі або горшым выкананнем дзе-небудзь яшчэ. Ацэньвайце брокера па стандартных крытэрыях, а не па бонусе.
Трэцяя — офшорны брокер. Брокер у краіне з нізкім узроўнем рэгулявання можа прапаноўваць больш высокае крэдытнае плячо, меншыя камісіі і больш свабодны KYC, і трэйдар, які карыстаецца такім брокерам, падвяргаецца рызыкам юрысдыкцыі (грошы не аддзяляюцца, няма кампенсацыі інвестарам, брокер можа знікнуць разам з балансам). Выкарыстоўвайце брокера ў юрысдыкцыі tier-one (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), нават калі камісіі вышэйшыя.
Агульныя пытанні пра выбар брокера
Ці магу я выкарыстоўваць аднаго і таго ж брокера для акцый і форэксу? Многія брокеры прапануюць як гандаль акцыямі, так і гандаль форэксам з аднаго і таго ж рахунку. Трэйдар павінен праверыць, ці патрабуе брокер асобны форэкс-рахунак, і ці можна выкарыстоўваць маржу з боку акцый як забеспячэнне (колатэрал) для пазіцый па форэксе.
Ці варта мне выкарыстоўваць самага таннага брокера? Самы танны брокер не заўсёды з’яўляецца лепшым. Брокер з крыху большай камісіяй, але з лепшым выкананнем заявак, лепшай платформай або лепшым абслугоўваннем кліентаў можа падысці лепш. Трэйдар павінен параўнаць агульны кошт (усе выдаткі) і якасць платформы, а не толькі рэкламную камісію.
Як перайсці да іншага брокера? Працэс заключаецца ў тым, каб адкрыць рахунак у новага брокера, папоўніць яго і перанесці пазіцыі або закрыць іх у старога брокера. Некаторыя брокеры прапануюць перадачу ў натуры (in-specie) (перамяшчэнне пазіцый без продажу), а некаторыя — кампенсацыю збораў за пераход. Трэйдар павінен праверыць палітыку новага брокера перад пераключэннем.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы выбіраеце брокера, найбольш карысны першы крок — вызначыць свой профіль (юрысдыкцыя, памер рахунку, стратэгія, досвед), задаць жорсткія крытэрыі (рэгулятар, тарыфная сетка, асартымент прадуктаў) і скласці шорт-ліст з 3–5 брокераў, якія адпавядаюць гэтым крытэрам. Наш broker comparison фільтруе брокераў па юрысдыкцыі і асартыменце прадуктаў, што дае вам адпраўную кропку для шорт-ліста яшчэ да таго, як вы пратэстуеце кожнага з іх.