Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Брокерскія зборы — гэта выдаткі, звязаныя з адкрыццём, абслугоўваннем і гандлем праз брокерскі рахунак. Зборы выходзяць за межы абвешчанай камісіі, і трэйдар, які глядзіць толькі на камісію, упускае значную частку выдаткаў. Агульны кошт уключае камісію, спрэда, плату за захоўванне, плату за бяздзейнасць, плату за зняцце сродкаў, плату за канвертацыю валюты і працэнтную стаўку па маржынальным крэдыце.
Агульны кошт брокерскага рахунку за год — гэта сума гэтых збораў, і ў выніку яна часта вышэйшая за тое, чаго чакае трэйдар. Трэйдар, які разумее структуру збораў, можа выбраць брокера, які мінімізуе зборы для канкрэтнага профілю трэйдара.
Камісія
Камісія — гэта найбольш бачная плата. У большасці развітых рынкаў камісія за акцыі і ETF роўная нулю для большасці дысконт-брокераў. Нулявая камісія — гэта маркетынгавы інструмент, а брокер кампенсуе страчаныя даходы з іншых крыніц (аплата за паток заказаў, працэнты па маржы, канвертацыя валюты, платы за захоўванне).
Камісія па іншых прадуктах не з’яўляецца нулявой. Опцыёны спаганяюцца за кантракт ($0.50-$1.00 за кантракт у ЗША, €1-€5 за кантракт у ЕС). Ф’ючэрсы спаганяюцца за кантракт ($2-$10 за кантракт). Форэкс спаганяецца праз спрэда (розніцу паміж цаной bid і ask). Трэйдар, які гандлюе некалькімі прадуктамі, павінен параўнаць агульную (all-in) камісію паміж брокерамі.
Спред
Спред — гэта розніца паміж цаной bid і цаной ask па акцыі. Спред спаганяе маркет-мэйкер, а не брокер, і спред — гэта кампенсацыя рынку за прадастаўленне ліквіднасці. Спред — гэта выдатак, які ўзнікае пры кожнай здзелцы, і ён вышэйшы для акцый з нізкай ліквіднасцю і ніжэйшы для акцый з высокай ліквіднасцю.
Спред — найбуйнейшая крыніца гандлёвых выдаткаў для большасці трэйдараў. Рознічны трэйдар, які плаціць нулявую камісію, але плаціць спред 0,1% па здзелцы на €10 000, фактычна плаціць €10 спреду, і гэтыя €10 — прамы выдатак, які ўзнікае пры кожнай здзелцы. Спред аднолькавы і для брокера з нулявой камісіяй, і для брокера, які спаганяе камісію, і трэйдар не можа пазбегнуць спреду, выбраўшы больш таннага брокера.
Плата за захоўванне
Плата за захоўванне — гэта перыядычная плата (штомесячная, штомесячная ці штогадовая) за ўтрыманне рахунку ў брокера. Большасць брокераў у ЗША і ЕС не спаганяюць плату за захоўванне для рахункаў, якія перавышаюць мінімальны парог (звычайна €10,000 або $10,000). Некаторыя брокеры спаганяюць плату за захоўванне для рахункаў ніжэй за парог, і плата звычайна складае €1–€5 у месяц.
Плата за захоўванне найбольш актуальная для трэйдараў з невялікімі рахункамі. Трэйдар з рахункам €1,000, які плаціць €3 штомесяц за захоўванне, фактычна плаціць 3.6% ад балансу за год у выглядзе збораў, што істотна зніжае прыбытковасць. Трэйдар павінен выбраць брокера, які не спаганяе плату за захоўванне для памеру рахунку трэйдара.
Плата за бяздзейнасць
Плата за бяздзейнасць — гэта плата, якую спаганяюць, калі рахунак не здзяйсняе мінімальную колькасць здзелак за пэўны перыяд (звычайна 1–10 здзелак за квартал). Гэтая плата распаўсюджаная сярод платформаў для актыўных трэйдараў, якія разлічаны на частыя здзелкі, і рэдкая сярод рознічных брокераў са зніжкамі.
Плата за бяздзейнасць найбольш актуальная для доўгатэрміновых інвестараў, якія робяць невялікую колькасць здзелак на працягу года. Доўгатэрміновы інвестар, які робіць 2–3 здзелкі за год і плаціць $50 платы за бяздзейнасць за квартал, фактычна плаціць $200 у год у выглядзе платы за бяздзейнасць — гэта істотны кошт. Інвестару варта выбраць брокера, які не спаганяе платы за бяздзейнасць.
Камісія за зняцце сродкаў
Камісія за зняцце сродкаў — гэта плата, якую спаганяюць, калі трэйдар здымае грошы з рахунку. Звычайна камісія бясплатная для аднаго зняцця ў месяц і складае $10–$50 за дадатковыя зняцці. Найбольш гэтая камісія актуальная для трэйдараў, якія часта здымаюць сродкі (трэйндары даходу, актыўныя трэйдары).
Трэйдар павінен праверыць камісію за зняцце сродкаў у брокера перад тым, як уносіць дэпазіт, бо камісія часта не раскрываецца ў асноўным пераліку камісій. Камісія за зняцце сродкаў — гэта крыніца большасці скаргаў наконт схаваных камісій.
Камісія за канвертацыю валюты
Камісія за канвертацыю валюты спаганяецца, калі трэйдар купляе акцыі ў валюце, адрознай ад базавай валюты рахунку. Звычайна камісія складае 0.5–1.5% ад сумы канвертацыі для большасці брокераў, і гэта істотны выдатак для трэйдара, які гандлюе ў некалькіх валютах.
Трэйдар, які мае рахунак у еўра і купляе амерыканскія акцыі, канвертуе еўра ў долары, а брокер спаганяе спрэда на канвертацыю. Спрэд большы за аптовы міжбанкаўскі курс, а спрэда — гэта прыбытак брокера. Трэйдару варта мінімізаваць колькасць канвертацый валюты або выбраць брокера, які прапануе канкурэнтны курс канвертацыі.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы ацэньваеце брокерскія зборы, найбольш карысны першы крок — разлічыць агульны кошт (all-in) для вашага гандлёвага профілю (колькасць здзелак, прадукты, памер рахунку, валюты) і параўнаць выдаткі паміж некалькімі брокерамі. У нашым параўнанні брокераў пералічаны камісія, спрэда, плата за захоўванне і стаўка маржы ў кожнага брокера, што разам паказвае, як выглядае агульны кошт (all-in) яшчэ да таго, як вы адкрыеце рахунак.