Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Брокерскія зборы — гэта частка паўсядзённага жыцця для тых, хто гандлюе акцыямі, і гэтыя зборы могуць вар’іравацца ад некалькіх еўра за здзелку да працэнта ад пазіцыі. Зборы залежаць ад брокера, ад прадукту і ад аб’ёму гандлю, а таксама могуць істотна ўплываць на даходнасць гандляра з цягам часу. Гандляр павінен разумець асноўныя катэгорыі збораў, тыповыя дыяпазоны і спосаб чытання прэйскуранта збораў перад адкрыццём першых рахункаў.
Асноўныя катэгорыі збораў
Першая катэгорыя — камісія. Камісія — гэта фіксаваная плата за адну здзелку, і камісія спаганяецца, калі здзелка выконваецца. Камісія — гэта найбольш бачны збор, і яе прасцей за ўсё параўноўваць паміж брокерамі. Камісія вагаецца ад €0 у брокераў-дысконтнікаў да €20–€50 у брокераў поўнага сэрвісу.
Другая катэгорыя — спрэда. Спрэда — гэта розніца паміж цаной bid і цаной ask, і спрэда — гэта кампенсацыя брокера за выкананне здзелкі. Спрэда з’яўляецца неявна, і спрэда не паказваецца як асобны збор у пацвярджэнні здзелкі. Найшырэйшая спрэда — на неліквідных акцыях, а найменшая — на ліквідных акцыях і асноўных індэксах.
Трэцяя катэгорыя — плата за платформу. Плата за платформу — гэта фіксаваная штомесячная або штогадовая плата за выкарыстанне гандлёвай платформы. Плата спаганяецца незалежна ад гандлёвай актыўнасці, і яна найбольш балючая для тых, у каго невялікі рахунак. Плата за платформу вагаецца ад €0 у брокераў-дысконтнікаў да €50–€100 у месяц у прэміум-брокераў.
Чацвёртая катэгорыя — плата за бяздзейнасць. Плата за бяздзейнасць — гэта спагнанне за тое, што вы не гандлюеце на працягу пэўнага перыяду, і яна прызначана, каб падштурхнуць трэйдара гандляваць больш. Плата за бяздзейнасць вагаецца ад €0 да €50 за квартал, і яе лёгка пазбегнуць, гандлюючы хаця б адзін раз за квартал.
Пятая катэгорыя — плата за зняцце сродкаў. Плата за зняцце — гэта спагнанне за зняцце сродкаў з рахунку, і яе спаганяюць некаторыя брокеры. Плата за зняцце вагаецца ад €0 да €25 за адно зняцце, і яе можна пазбегнуць, выбраўшы брокера, які не спаганяе плату за зняцце.
Шостая катэгорыя — плата за канвертацыю валюты. Плата за канвертацыю валюты — гэта спагнанне за пераўтварэнне валюты дэпазіту ў гандлёвую валюту, і яна актуальная для трэйдараў, якія гандлююць акцыямі ў іншай валюце. Плата вагаецца ад 0,1% да 1% ад пераўтворанай сумы.
Сёмая катэгорыя — плата за даныя. Плата за даныя — гэта спагнанне за дадзеныя рынку ў рэальным часе, і яе спаганяюць некаторыя брокеры за прэміум-патокі даных. Плата вагаецца ад €0 да €50 у месяц, і яе можна пазбегнуць, выкарыстоўваючы адкладзеныя даныя або бясплатны паток даных.
Тыповыя дыяпазоны
Для дысконтнага брокера трэйдар плаціць €0-€10 за здзелку камісіі, вузкі спрэда па ліквідных акцыях, няма платы за платформу, няма платы за бяздзейнасць, няма платы за зняцце сродкаў і невялікую плату за канвертацыю валюты. Агульны кошт складае €5-€15 за здзелку па ліквіднай акцыі, а агульны кошт вышэй для неліквіднай акцыі.
Для брокера поўнага сэрвісу трэйдар плаціць €20-€50 за здзелку камісіі, больш шырокі спрэда, плату за платформу €20-€50 у месяц, плату за бяздзейнасць €0-€50 за квартал, плату за зняцце сродкаў €0-€25 і больш высокую плату за канвертацыю валюты. Агульны кошт можа складаць €50-€100 за здзелку, і агульны кошт можа быць вышэй для неліквіднай акцыі.
Для роба-кансультанта трэйдар плаціць 0.25 працэнта да 0.75 працэнта ад актываў пад кіраваннем за год. Плата пакрывае кіраванне партфелем, перабалансаванне і падатковыя стратэгіі для кампенсацыі страт (tax-loss harvesting). Плата спаганяецца штоквартальна або штогод, і яна дадатковая да каэфіцыентаў выдаткаў (expense ratios) базавых ETF.
Як чытаць тарыфны графік
Першы крок — знайсці тарыфны графік на сайце Broker. Звычайна тарыфны графік знаходзіцца ў раздзеле «Pricing» або «Fees», і ў ім пералічваюцца камісія, спрэда, платформавая плата, плата за бяздзейнасць, плата за зняцце сродкаў і плата за канвертацыю валюты. Трэйдар павінен уважліва прачытаць тарыфны графік і звярнуць увагу на дробны шрыфт.
Другі крок — разлічыць агульны кошт для паказальнага гандлёвага сцэнарыя. Трэйдар павінен ацаніць колькасць здзелак у месяц, тыповы памер пазіцыі, тыповы тэрмін утрымання і валюту. Агульны кошт уключае камісію, спрэда, платформавую плату, плату за бяздзейнасць, плату за зняцце сродкаў і плату за канвертацыю валюты.
Трэці крок — параўнаць агульны кошт паміж трыма-пяццю Broker. Параўнанне павінна грунтавацца на аднолькавым гандлёвым сцэнарыі, а таксама ўключаць усе зборы, якія трэйдар, хутчэй за ўсё, будзе плаціць. Трэйдар не павінен спадзявацца на адну метрыку і павінен шукаць схаваныя зборы.
Частыя пытанні пра камісіі брокера
Ці сапраўды брокеры без камісіі бясплатныя? Не. Брокер атрымлівае даход ад спрэда, аплаты за паток заявак або камісіі за канвертацыю валюты. Трэйдар апасродкавана аплачвае брокеру, і трэйдар павінен глядзець на агульны кошт, а не толькі на камісію.
Якая тыповая плата за бяздзейнасць? Тыповая плата за бяздзейнасць складае €10–€50 за квартал, і яе спаганяюць, калі трэйдар не робіць здзелку ў гэтым квартале. Трэйдар можа пазбегнуць платы, зрабіўшы невялікую здзелку адзін раз за квартал, а таксама можа пазбегнуць платы, выбраўшы брокера, які не спаганяе плату за бяздзейнасць.
Ці магу я дамаўляцца пра камісіі? Так, у некаторых брокераў. Трэйдар з вялікім рахункам або высокім аб’ёмам гандлю можа дамаўляцца пра камісію і плату за платформу. Трэйдар павінен папрасіць зніжку і параўнаць яе з камісіямі ў іншых брокераў.
Спадарожныя рэсурсы
З чаго пачаць
Калі вы ацэньваеце камісіі брокера, найбольш карысны першы крок — знайсці прэйскурант збораў на сайце брокера і разлічыць агульны кошт для тыповага ўзору гандлёвай стратэгіі. Наш параўнанне брокераў пералічвае брокераў і іх прэйскуранты, якія разам паказваюць, што брокер спаганяе яшчэ да таго, як вы адкрыеце рахунак.