Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Евтиният брокер ви спестява пари всяка година и тези спестявания се натрупват в продължение на десетилетия. Комисионите за акции и ETF са $0 във всички големи американски брокери, така че реалните разлики в разходите са в лихвите по маржин, таксите за опции, разходните коефициенти на фондовете и таксите по сметката. Тази страница посочва брокерите, които минимизират всеки тип разход, и обяснява кой профил на разходите пасва на различни инвеститори.
Сравнение на истинската цена
| Broker | Акции/ETF | Опции/Договор | Лихвен процент по маржин | Минимум ER за вътрешни фондове | Такса ACAT | Най-подходящ за |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Инвеститори в ETF „купувай и задръж“ |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Потребители на маржин, активни търговци |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Небрежни търговци на опции |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | Базирани на приложение, опции |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | За всичко по малко — ниска цена |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Инвеститори в индексни фондове |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Опции + ниска цена |
Най-ниска цена по категория
Най-ниска обща цена за инвеститори „купи и задръж“: Fidelity
Fidelity предлага индексни фондове с нулев разходен коефициент (FZROX, FZILX, FNILX), $0 комисиони за акции/ETF, $0 минимален размер на сметка и без такси по сметката. Инвеститор, който купува един Fidelity Zero фонд и го държи, плаща буквално $0 на година за разходи към брокер или фонд.
Най-ниски лихвени проценти по маржин: Interactive Brokers
Маржин лихвените проценти на IBKR обикновено са с 2–3 процентни пункта по-ниски от тези на конкурентите. При маржин заем от $50,000 това спестява $1,000–$1,500 годишно спрямо брокери в горния ценови диапазон. За ползващите маржин това е най-голямата разлика в разходите между брокерите. Вижте сравнението на маржин лихвените проценти за пълната таблица.
Най-ниски разходи за опции: Robinhood и Webull
И двата начисляват $0 за опционен договор. За трейдър, който изпълнява 100 договора на месец, това спестява $780 годишно в сравнение със стандартните $0.65 за договор. Забележка: таксите $0 на договор означават, че приходите идват изцяло от payment for order flow, което може да повлияе на качеството на изпълнение.
Най-ниски международни разходи за търговия: Interactive Brokers
IBKR конвертира валута при почти междубанкови курсове (приблизително 0.002% надбавка), докато повечето конкуренти начисляват 0.5% до 1.0%. При конверсия на $10,000 разходите при IBKR са приблизително $0.20, докато при брокер с 1% надбавка те са $100. За чести международни търговци тази разлика доминира над всички останали разходи.
Разходи, които имат значение, и разходи, които нямат
Разходи, които имат значение:
- Лихвени проценти по маржин ако използвате маржин: могат да спестят хиляди на година, като изберете правилния брокер
- Такси за опции на договор ако търгувате опции: $0 срещу $0.65 се натрупват при обем
- Спредове при конвертиране на валута ако търгувате международно: разликите могат да са 99%+
- Разходни коефициенти на фондове ако държите фондове дългосрочно: 0.03% срещу 1.00% се натрупват до десетки хиляди за десетилетия
Разходи, които не са от значение за повечето инвеститори:
- Комисиони за акции/ETF: $0 навсякъде, не са отличителен фактор
- Такси за банков превод ако използвате ACH преводи вместо това (безплатни при всички брокери)
- Такси за хартиени извлечения ако използвате електронни извлечения (безплатни навсякъде)
- Такси за неактивност: премахнати от повечето големи брокери
Как да изчислите годишните си разходи
- Оценете годишния си брой сделки по вид (акции, опционни контракти и т.н.)
- Умножете по цена на сделка/контракт
- Добавете лихвата по маржин, ако използвате маржин (среден маржин баланс × маржин лихвен процент)
- Добавете разходните коефициенти на фондовете (стойност на портфейла × претеглен среден разходен коефициент)
- Добавете всички неизбежни такси по сметката
Пример: Трейдър на опции, който изпълнява 200 контракта на месец в Robinhood ($0), плаща $0 комисиони за опции. Същият трейдър в Schwab ($0.65) плаща $1,560. Тази разлика е реална и повтаряща се.
Пример: Инвеститор „купувай и задръж“ с $100,000 в фонд с разходен коефициент 0.03% плаща $30 на година. Същият портфейл във фонд с 1.00% плаща $1,000 на година. Разликата от $970, натрупвана за 30 години при 7%, надхвърля $90,000.
Често задавани въпроси
Кой Broker има абсолютно най-ниската обща цена? За инвеститори „купувай и задръж“ Fidelity (фондове с нулев разходен коефициент, $0 комисиони, $0 такси по сметка). За ползващи маржин и активни търговци Interactive Brokers (най-ниски лихвени проценти по маржин, най-стегнати FX спредове). За търговци на опции Robinhood или Webull ($0 за договор).
Наистина ли е по-евтин Broker с нулеви комисиони? Не непременно. Плащането за потока от поръчки означава, че Broker-ите с $0 комисиони печелят приходи от вашите сделки чрез леко различни цени на изпълнение. Разликата обикновено е части от стотинка на акция и често е по-малка от явната комисиона, която е заменена. За повечето дребни инвеститори нетният ефект от PFOF е малък. Въпреки това, лихвеният процент по маржин и доходността от cash sweep може да струват повече, отколкото Broker с явни комисиони, но с по-добри условия по тези елементи. Вижте нашия наръчник за скрити такси.
Има ли Broker-и с напълно никакви такси? Не. Всеки Broker има разходи, вградени някъде — в PFOF, лихвите по маржин, доходността от cash sweep или надценките в спреда. Broker, който рекламира „$0 такси“, печели приходи чрез по-малко видими канали. Въпросът не е дали Broker-ът печели, а колко струва общо за вас.
Трябва ли да сменя Broker, за да спестя от такси? Възможно. Ако текущият ви Broker начислява значително повече за разход, който е важен за вас — лихви по маржин, такси за опции или скъп списък с фондове — смяната може да спести съществени пари. ACAT трансферите обикновено струват $50-$75 от изходящия Broker, а входящият Broker може да ви възстанови сумата.
Коя е най-пренебрегваната цена? Спредовете при конвертиране на валута. Повечето инвеститори, които търгуват международни акции, не осъзнават, че плащат 0.5% до 1.0% за всяка конверсия — което може да надмине всички останали разходи, взети заедно, при чести международни търговци.
Откъде да започнете
Сравнете поне три брокера по категориите разходи, които се отнасят за вашата търговия. Използвайте нашите страници за сравнение на таксите за подробни разбивки. Проверете пълния тарифен график на текущия си брокер — не само страницата с комисионите. Прочетете отзивите за брокерите за цялостната оценка, която включва разходите заедно с платформата, сигурността и продуктовата гама.
Инвестирането включва риск. Стойността на инвестициите може да се повишава, както и да спада, и може да получите обратно по-малко от първоначалната си инвестиция. Тази страница съдържа партньорски (affiliate) линкове.