Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Смяната на попечител (custodian) означава преместване на вашата сметка за търговия с акции от един Broker (попечител на паричните средства и ценните книжа) към друг. Процесът е сравнително лесен за повечето стандартни сметки и новият Broker обикновено ще се погрижи за документите и комуникацията със стария Broker.
Попечителят е институцията, която държи паричните средства и ценните книжа по сметката. За повечето индивидуални търговци попечителят е Broker. Смяната на попечителя означава прехвърляне на активите към друг Broker и прехвърлянето може да се извърши по два начина: прехвърляне in-specie (ценните книжа се преместват без да бъдат продавани) или паричен превод (ценните книжа се продават и паричните средства се прехвърлят).
Прехвърлянето „in-specie“
Прехвърлянето „in-specie“, наричано също ACAT прехвърляне (в САЩ) или прехвърляне от Broker към Broker, прехвърля ценните книжа и паричните средства от стария към новия акаунт, без да се задейства продажба и покупка. Ценните книжа се прехвърлят в същия вид, а ценовата основа (cost basis) се запазва. Прехвърлянето е най-ефективният начин да смените попечителя (custodian), защото активите остават инвестирани през целия процес.
Новият Broker инициира прехвърлянето от името на притежателя на акаунта. Притежателят на акаунта попълва формуляр за прехвърляне от новия Broker, като предоставя името на стария Broker, номера на акаунта и данните на титуляра на акаунта. Новият Broker изпраща формуляра на стария Broker, а старият Broker прехвърля активите.
Прехвърлянето обикновено отнема 3-10 работни дни на повечето развити пазари. По време на прехвърлянето притежателят на акаунта не може да търгува позициите, които се прехвърлят. Старият Broker може да начисли такса за прехвърляне (обикновено $50-$150 в САЩ, €25-€100 в ЕС), а новият Broker може да възстанови таксата като промоция.
Паричният превод
Ако старият Broker не поддържа прехвърляния в натура, или ако титулярят на сметката предпочита „чисто прекъсване“, титулярят може да продаде позициите, да прехвърли паричните средства към новия Broker и да закупи отново позициите там. Процесът е по-бърз (1–3 работни дни, за да пристигнат парите), но задейства данъчно събитие (продажба/разпореждане със ценните книжа) и излага сметката на пазарен риск през периода между продажбата и повторното им закупуване.
Паричният превод е правилният подход, ако титулярят така или иначе иска да промени състава на портфейла, или ако сметката е достатъчно малка, така че разходите по сделките да не са съществени. Подходът не е идеален за голям, дългосрочно държан портфейл, при който данъчната последица от продажбата е значима.
Какво трябва на новия Broker
Новият Broker ще поиска същата информация, както при откриване на нова сметка: идентификация (паспорт или национална лична карта, доказателство за адрес), името на стария Broker и номера на сметката, както и подписа на притежателя на сметката върху формуляра за прехвърляне. Някои Broker-и също изискват скорошно извлечение от стария Broker, за да потвърдят позициите и ценовата основа.
Новият Broker ще поиска също от притежателя на сметката да избере типа сметка (индивидуална, съвместна, корпоративна, доверителна) и тарифната структура (стандартна, премиум, активен трейдър). Изборът определя условията за съхранение, така че притежателят на сметката трябва да провери опциите, преди да избере.
Какво да следите по време на прехвърлянето
Първият риск е пропускът в достъпа до търговия. По време на прехвърлянето позициите в процес на трансфер са замразени и титулярят на сметката не може да ги търгува. Ако пазарът се движи бързо, титулярят може да пропусне възможност за сделка или да не успее да затвори позиция. Решението е да затворите всички позиции, които са чувствителни към време, преди да започнете прехвърлянето, или да приемете пропускa.
Второто е частичното прехвърляне. Някои Broker-и прехвърлят само позициите, които са на едно и също име и в една и съща валута. Ако сметката съдържа позиции в различни валути или на различни имена (съвместна сметка), прехвърлянето може да отнеме повече време или да изисква няколко формуляра.
Третото е таксата за прехвърляне. Старият Broker може да начисли такса за закриване на сметката или за прехвърляне на активите. Титулярят трябва да провери тарифите за такси на стария Broker и политиката за възстановяване на разходите на новия Broker, преди да започне прехвърлянето.
Често задавани въпроси относно смяната на попечители
Мога ли да сменя попечители, ако имам открит маржин заем? Да, но процесът е по-сложен. Маржин заемът трябва да бъде изплатен към момента на прехвърлянето, защото новият попечител няма старото маржин споразумение на стария брокер. Търговецът може да се наложи да продаде част от позициите, за да изплати заема, или да прехвърли обезпечението и да вземе нов маржин заем при новия брокер.
Ще загубя ли информацията за моята себестойност (cost basis)? Себестойността трябва да бъде прехвърлена като част от прехвърлянето in-specie, но не всички брокери я предоставят коректно. Търговецът трябва да запази копие от всички извлечения и потвърждения за сделки, в случай че себестойността трябва да бъде въведена ръчно при новия брокер.
Трябва ли да закрия акаунта си при стария брокер? Обикновено старият брокер ще закрие акаунта, след като прехвърлянето приключи. Ако няма останали позиции или налични средства, старият брокер може да закрие акаунта автоматично. Търговецът трябва да потвърди със стария брокер, че акаунтът е закрит.
Свързани ресурси
Откъде да започнете
Ако сменяте попечител (custodian), най-полезната първа стъпка е да проверите политиката за прехвърляне на новия Broker, таксата за прехвърляне на стария Broker и сроковете за прехвърляне. Нашето сравнение на брокери изброява попечителите в основните юрисдикции и политиките за прехвърляне, които заедно ви показват как изглежда смяната, преди да започнете.