Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Търговията с кошници (basket trading) е едновременната реализация на група поръчки за акции като една-единствена търговска операция. Кошницата може да включва поръчки за покупка, поръчки за продажба или комбинация и от двете, а платформата изпълнява поръчките при най-добрите налични цени. Случаят на употреба е най-често срещан сред мениджъри на портфейли, търговци на ETF и търговци, които използват систематични стратегии.
Не всички търговски платформи поддържат търговия с кошници, а тези, които я поддържат, го правят по различни начини. Някои платформи имат специализиран интерфейс за търговия с кошници, други я поддържат само чрез API, а трети я предлагат само за сметки над определен размер или ниво на такси.
Какво представлява реално търговията с кошници
Кошничната поръчка е поръчка, която се състои от няколко поръчки за акции, които платформата изпълнява като група. Кошницата може да бъде дефинирана от търговеца преди отварянето на пазара, а платформата изпълнява сделките, когато пазарът се отвори (за пазарна поръчка) или в зададеното от търговеца време (за лимитирана поръчка).
Предимството на търговията с кошници пред това да се подават отделни поръчки е скоростта и последователността. Търговецът може да дефинира кошница от 20 акции, 30 акции или 50 акции и платформата изпълнява всички тях за броени секунди. Изпълнението на кошницата е по-последователно, отколкото подаването на всяка поръчка поотделно, и тази последователност е важна за търговец, който следва систематично ребалансиране или стратегия, която изисква едновременно влизане.
Недостатъкът е, че изпълнението на кошницата може да доведе до различна средна цена от тази при отделните поръчки, защото платформата изпълнява кошницата в последователност и цената може да се промени по време на изпълнението. Разликата обикновено е малка за стандартна кошница и по-голяма за кошница от акции с висока волатилност.
Кои платформи поддържат търговия с кошници
Повечето платформи от професионален клас поддържат търговия с кошници. В тази категория влизат Interactive Brokers (с неговия интерфейс за търговия с кошници и IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate и някои от по-големите брокери с отстъпки (StreetSmart Edge на Schwab, Active Trader Pro на Fidelity и Power ETRADE на ETRADE). Платформите обикновено изискват активна сметка за активен трейдър или по-висок минимален депозит, за да се получи достъп до интерфейса за кошници.
Платформите от клас за масовия потребител (мобилно ориентираните брокери с отстъпки с нулева комисионна) обикновено не поддържат търговия с кошници. Платформите са предназначени за случайни трейдъри, които подават малък брой поръчки, и интерфейсът за кошници не е приоритет за потребителската база на платформата. Трейдърът, който се нуждае от търговия с кошници на платформа за масовия потребител, обикновено трябва да използва API-то на платформата.
Платформите, които поддържат търговия с кошници, поддържат и пълната гама от типове поръчки (market, limit, stop, trailing stop) и трейдърът може да дефинира кошницата с типа поръчка и размера за всяка акция.
Свързаната концепция: кошници с дробни акции
Някои платформи поддържат кошници с дробни акции, които позволяват на търговеца да разпредели парична сума за всяка акция в кошницата, вместо да посочва броя на акциите. Платформата преобразува паричната сума в дробна акция по изпълнителната цена и търговецът получава портфейл, който е претеглен според паричното разпределение, а не според броя акции.
Кошниците с дробни акции са най-полезни за търговци, които искат да приложат систематична стратегия (реинвестиране на дивиденти, секторно разпределение, риск-паритет) или за търговци с малка сметка, които искат да купят диверсифициран портфейл от акции. Платформите, които поддържат кошници с дробни акции, включват Robinhood, M1 Finance и програмата за дробни акции на Fidelity.
Цената на търговията с кошници
Цената на търговията с кошници е сборът от комисионните по отделните поръчки в кошницата, плюс всяка премия, която платформата начислява за функционалността на кошницата. Повечето платформи начисляват стандартната комисионна за всяка поръчка, и кошницата не намалява цената на сделка. Кошница от 20 акции с комисионна от $5 на сделка струва $100 комисионни и цената е еднаква, независимо дали поръчките се подават поотделно или чрез механизма на кошницата.
Цената зависи и от спреда при всяка акция. Кошница от 20 ликвидни акции (компоненти на S&P 500) има тесен спред за всяка акция и разходът за изпълнение е малък. Кошница от 20 неликвидни акции (small caps, micro caps) има по-широк спред за всяка акция и разходът за изпълнение е по-голям. Трейдърът трябва да отчита спреда, а не само комисионната, когато оценява цената на сделка с кошница.
Често задавани въпроси за търговията с кошници
Търговията с кошници същото ли е като търговията с ETF? Не. ETF е продукт, който проследява кошница от акции; търговецът купува по една акция от ETF и получава експозиция към кошницата. Търговията с кошници означава покупка на отделните акции от кошницата като отделни поръчки. ETF е по-евтин за еднократна покупка; търговията с кошници е по-евтина за ребалансиране, когато търговецът вече държи някои позиции.
Мога ли да създам кошница от акции на базата на тема? Да, повечето платформи за търговия с кошници позволяват на търговеца да дефинира персонализирана кошница на всякаква тема (зелена енергия, AI, акции, свързани с крипто, дивидентни аристократи). Търговецът избира акциите, задава теглото и платформата изпълнява кошницата.
Какъв е минималният размер на кошницата? Минимумът зависи от платформата. Някои платформи изискват минимум 5 акции, други 10, а при някои няма минимално изискване. Търговецът трябва да провери правилата на платформата за търговия с кошници, преди да създаде кошницата.
Свързани ресурси
Откъде да започнете
Ако оценявате търговия с кошници от акции, най-полезната първа стъпка е да проверите дали вашият Broker поддържа basket orders, минималния размер на сметката за интерфейса за кошници и тарифата за комисионите. Нашето сравнение на брокери изброява наличните типове поръчки и функционалностите на платформата при всеки Broker, което заедно ви показва как изглежда възможността за кошници, преди да организирате портфолиото си.