Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Брокерът е компанията, която стои между вас и пазара. Ако начислява грешни такси, забавя поръчките ви в неподходящия момент или държи парите ви в слабо устроено попечителство, тогава нито една част от вашата стратегия няма значение. Смисълът на брокера е да „изчезне“ във фоновия режим на вашия търговски ден. Повечето хора разбират, че техният брокер е неподходящ, едва когато нещо се обърка.
Започнете с това, което реално търгувате
Първият въпрос е по-тесен, отколкото подсказват повечето чеклисти. Не „какъв клас активи“, а „какъв инструмент, какъв размер, колко често“. Брокер, който е отличен за дългосрочно натрупване чрез ETF, може да е скъп за човек, който търгува седмично опции върху единични акции. Брокер с евтин FX и тесни CFD спредове може дори да не предлага US penny stocks, които искате.
Запишете три неща: инструментите, които търгувате най-често, типичния размер на позицията във валутата на сметката ви и броя на двупосочните сделки на месец. Таксите, които ви интересуват, произтичат директно от тези числа. Ако правите три сделки годишно по портфолио само с дълги позиции (equity), комисионната е „закръгляне до грешка“, а качеството на попечителството е водещото. Ако правите 200 сделки на месец в small-cap US акции, водещото са тарифната схема за комисионните, моделът „payment-for-order-flow“ и таксите за short-locate.
Прочетете страницата с таксите, после я прочетете отново
Страницата с таксите е най-честният документ, който публикува който и да е Broker. Тя ви казва спреда, комисионната, лихвения процент за финансиране, таксата за неактивност, таксата за теглене и таксата за конвертиране на валута. Маркетинговите материали на началната страница най-често прикриват последните четири. Повечето Brokers публикуват „спред“ или „комисионна“ на видно място, а след това тихомълком начисляват разход за финансиране за всяка позиция, държана през нощта, и разход за конвертиране всеки път, когато финансирате в различна валута от базовата за сметката.
За акциите най-важни са две линии на разходите: комисионната на акция и таксата за достъп до борсата. Някои Brokers цитират „нулева комисионна“, но прехвърлят регулаторни и борсови такси на акция. Други цитират фиксирана комисионна и поемат тези такси. И двете са приемливи, стига да можете да направите умножението сами: сделка за €1 с €0.50 в скрити такси е по-скъпа от сделка за €3 без допълнителни начисления. За опциите разгледайте таксата на договор и всяка такса за упражняване или за възлагане (assignment), която често се появява само в правните документи.
Проверете регулатора, преди да финансирате
Регулацията не е стикер. Тя определя какво се случва, ако брокерът фалира, кой одитира отделените клиентски средства и какъв таван на ливъриджа е законно разрешен във вашата държава на пребиваване. Брокер, регулиран от FCA във Великобритания, BaFin в Германия или ASIC в Австралия, работи при едни от най-строгите правила за клиентските пари в света. Брокер, регулиран само от малък офшорен орган, не е непременно несигурен, но пътят за възстановяване при провал е по-дълъг и таванът на ливъриджа обикновено е по-висок, отколкото регулаторът би позволил на територията.
Съотнесете регулатора към това къде живеете. Ако сте резидент на ЕС, брокер, регулиран от ЕС, ви дава достъп до местния път за жалби и до защитите по MiFID. Ако сте нерезидент на ЕС и откривате сметка при брокер от ЕС, брокерът все пак може да ви приеме, но вашите защити варират. По-простото правило: изберете брокер, чийто основен регулатор е в юрисдикция, която има пряка изпълнителна сила спрямо юридическото лице, което държи вашите средства.
Тествайте платформата с реални пари, постепенно
Демо сметката ви казва почти нищо за платформата, която реално ще използвате. Демо фийдовете обикновено са по-чисти, зареждат по-бързо и нямат плъзгане. Единственото честно изпитване е малък депозит на живо, в размер на типична седмица търговия. Стартирайте обичайния си работен процес: отворете графика, поставете лимитирана поръчка, поставете стоп, отменете поръчка, затворете позицията, изтеглете малка сума. Време на всяка стъпка. Ако тегленето отнема три работни дни и вашият Broker рекламира „незабавни тегления“, това е знак да прочетете дребния шрифт.
Обърнете внимание как се държи платформата при стрес. Графиката замръзва ли по време на новинарско съобщение? Мобилното приложение показва ли същите позиции като настолния вариант? Има ли бутон „паническо затваряне“, който изравнява всичко на пазарна цена? Тези гранични случаи са по-важни от списъка с функции в брошурата.
Решете какво сте готови да пожертвате
Всеки брокер е компромис. Най-евтиният брокер за акции може да е скъп във FX. Брокерът с най-доброто графично представяне може да има слаби инструменти за управление на риска при опциите. Брокерът с най-чистото мобилно приложение може да има тромава уеб платформа. Този с най-добрия регулатор може да не предлага актива, който искате.
Направете кратък списък с задължителни и желателни неща. Дръжте се за задължителните. Бъдете честни относно желателните. Брокерът, с когото можете да останете с години, обикновено е този, който изпипва основите, дори ако липсва функция, за която сте прочели във форум.
Свързани ресурси
От къде да започнете
Ако все още нямате Broker, нашето пълно сравнение на брокери разглежда най-добрите опции според модела на таксите, регулатора, платформата и типа акаунт. Изберете две или три, които отговарят на задължителните изисквания по-горе, открийте най-малкия финансиран акаунт при всеки и изпълнете обичайния си работен процес в продължение на една седмица, преди да вложите по-голям капитал.